加拿大六家最大的銀行已開始合作開發一種共享方案，用於在金融機構之間轉移代幣化的加拿大元（CAD）充幣。該計劃於週二公布，將銀行存款以數位代幣形式呈現，同時保持存款的法律地位與發行銀行掛鉤。
蒙特利爾銀行、加拿大帝國商業銀行、加拿大國家銀行、加拿大皇家銀行、道明銀行集團表示，該項目的第一階段將專注於在加拿大金融機構之間轉移代幣化存款。這些銀行也暗示未來可能與其他數位資產生態系統實現互操作性。
重點摘要
- 六家主要的加拿大銀行正共同探索將加元充幣代幣化，作為在機構之間移動充幣數位表示的方式。
- 該計劃的初期範圍為國內銀行間結算；未來步驟可能將此方法與更廣泛的數位資產系統連接。
- OSFI 近期明確指出，代幣化存款「在法律上並非與傳統存款不同」，從監管角度支持此項努力。
- 代幣化存款與法定貨幣支持的穩定幣不同，因為這些存款仍是受監管銀行的負債，而非由第三方發行的獨立數位資產。
- 加拿大的穩定幣框架正在單獨推進，專為非金融機構發行的法定貨幣支持穩定幣而設計，而非銀行。
共同致力於將充幣通證化——而不改變其法律性質
在公告中，參與的銀行將代幣化存款描述為一種現代化支付的機制。核心理念是使用數位代幣來代表存款，使其能夠更快地轉移，並根據銀行的說法，支援「可程式化」的支付功能。
投資者和建設者應注意的是，這裡所描述的代幣化概念並非將充幣轉換為一種脫離銀行監管的新資產類別。銀行的做法明確基於現有的存款結構：代幣化產品仍對應於存放在受監管銀行的資金，並繼續作為該銀行的負債。
這種區別至關重要，因為它決定了風險和監管如何應用。根據 OSFI 早期的指引，提供金融產品所使用的底層技術並不會決定其法律性質。
監管背景：OSFI 的澄清於本月初發布
在銀行聯合公告前不到兩週，加拿大銀行監管機構對代幣化存款提供了進一步澄清。9 月 10 日，金融機構監督辦公室（OSFI）表示，代幣化存款「在法律上與傳統存款無異」。OSFI 亦強調，合法性取決於產品的本質，而非其是否透過鏈上或其他技術層面實現。
這個時間點絕非巧合。銀行們透過與 OSFI 的解釋保持一致，實際上是在一個更明確的監管框架下運作——該框架從法律角度將代幣化存款視為與傳統存款功能等同。
然而，銀行在公告所引用的資料中並未詳述端到端的架構。讀者應期待在第一階段推進時，進一步的細節將陸續公布，特別是關於託管、結算最終性、運營控制，以及互操作性在實際運作中的實現方式。
代幣化存款與穩定幣：加拿大正在對二者進行監管，但方式不同
新的充幣代幣計劃與加拿大對數位貨幣更廣泛的監管推進並行，但這些政策框架不可互換。
加拿大於三月通過《穩定幣法案》，作為C-15號法案的一部分。該立法為法定貨幣支持的穩定幣建立聯邦框架，要求非金融機構發行方向加拿大銀行註冊，並保持至少1:1的高品質流動資產作為準備金，且須支持按面值贖回。該框架預計將於2027年生效。
然而，該法案的範圍比代幣化存款項目更窄。穩定幣框架涵蓋由非金融機構發行的法定貨幣支持的穩定幣；已受審慎監管的銀行和信用合作社不在其範圍內。該立法還限制框架所涵蓋的發行方將穩定幣宣稱為存款或受公共存款保險制度保障。
這種區分解釋了為何銀行在存款類法律框架下探討代幣化存款，而穩定幣政策則針對不同類型的發行方。儘管兩種方法都涉及類似代幣的工具，但監管意圖卻有所不同：代幣化存款旨在保留傳統銀行負債結構，而穩定幣規則則聚焦於非銀行發行方如何Backing和贖回與法定貨幣掛鉤的代幣。
下一階段對支付可能意味著什麼
銀行表示，其第一階段將專注於在加拿大金融機構之間轉移代幣化充幣。若成功，這將能透過更直接的數位轉帳充幣相關餘額，減少跨機構支付流程中的某些摩擦點。
銀行也指出，長期計劃可能包括將系統開放給其他吸收存款的機構，並可能與其他數位資產系統連接。這引發了市場一個重要問題：代幣化存款將主要作為受監管銀行體系內的銀行間結算工具，還是會朝向與許可網絡實現更廣泛的互操作性，並可能進一步與更廣泛的鏈上支付網絡整合。
目前，此項倡議明確被定位為一項開發工作。文章指出，Cointelegraph曾聯繫加拿大帝國商業銀行以獲取更多細節，但未收到即時回應，這表明關鍵的技術與運營細節尚未公開澄清。
在未來幾個月，市場參與者將關注參與銀行如何在實際操作中定義項目的範圍——特別是它們如何處理結算最終性、合規控制，以及試點結果是否會影響加拿大金融部門的廣泛採用——尤其是在OSFI最近發布監管澄清的背景下。
本文原載於 Crypto Breaking News：加拿大主要銀行試點代幣化加元存款用於結算 —— 您值得信賴的加密貨幣新聞、比特幣新聞和區塊鏈更新來源。