巴西正繼續收紧加密資產監管。根據巴西央行最新發布的第 584 號決議，自 2027 年 1 月 1 日起，虛擬資產服務提供商在處理部分大額加密轉賬時，需先保留資產最長 24 小時，再決定是否放行。
重點針對跨境與自托管轉賬
此措施主要針對兩類去向：境外加密服務商，以及用戶自托管錢包。觸發門檻為單筆超過 1 萬美元，或同一客戶在同一天內累計轉賬超過 1 萬美元。若機構內部風控認為存在異常，低於此金額的交易也可能進入額外審查。
巴西央行表示，新規定旨在應對金融詐騙資金藉由虛擬資產快速轉移的情況。監管方提到，近年來穩定幣等工具被更頻繁地用於跨境轉移資金，部分資金會直接流向境外平台，或進入由用戶自行控制的錢包地址。
平台需通知客戶並保存記錄
在新機制下，24 小時並非一律強制滿額。只要服務商已完成風險核查，並滿足監管設定條件，相關轉賬便可提前放行。因此，這更像是一段反欺詐緩衝期，而非普遍凍結措施。
除延遲放行外，虛擬資產服務商還需履行新的操作義務，包括在轉賬被緩延時通知客戶，並保存與詐騙事件相關的記錄。
- 已發生的欺詐事件
- 詐騙嘗試的記錄
- 機構採取的糾正措施
自2027年起，多項加密監管將同步生效
這意味著巴西正將原本用於支付領域的反欺詐控制，進一步擴展至虛擬資產服務。對監管機構而言，這也為平台審查高風險交易爭取了更多時間。
這項轉賬規則並非單獨推進。巴西央行於今年 7 月已將虛擬資產服務商納入審慎監管框架，並要求相關機構自 2027 年 1 月 1 日起遵守資本、風險管理和信息披露要求。
此外，這些機構還需在 2028 年 6 月 30 日前全部納入更嚴格的第 4 類監管分組，不再按規模大小區別對待。隨著這些安排陸續落地，巴西的監管重點正從基礎准入，轉向持續監督平台如何管理資產、轉賬和財務風險。
補充資訊：國際貨幣基金組織於 7 月發布的金融體系穩定評估指出，自 2017 年以來，巴西的加密活動顯著增長，尤其是與美元掛鉤的穩定幣使用擴張迅速，跨境加密資金流的增速已快於傳統資本流動和名義 GDP。