巴西於 B3 股票交易所註冊首筆以牲畜為抵押的代幣化貸款

巴西已在 B3 上註冊了首筆以牲畜為抵押的代幣化貸款，讓擁有數位身份的乳牛可作為農業融資的擔保品。此試點交易引入了一種新的貸款模式，協助農民取得信貸，同時為貸款方提供可靠的方式來驗證牲畜所有權並監控抵押資產。

巴西南部巴拉那州的一名乳農以 10 頭代幣化的荷蘭牛作為抵押，獲得了 100,000 實的貸款。這些牲畜的估計價值為 120,000 實，抵押品價值超過貸款金額。Cowmed 和 Target FIDC 設計了這筆融資，而巴西主要證券交易所及金融市場基礎設施提供商 B3 記錄了這筆交易。

每頭牛都獲得了與 B3 登記系統連結的獨特數位身份，使貸款方能更高效地驗證所有權，同時防止借方使用同一頭牲畜作為多筆貸款的擔保。此流程解決了長期以來阻礙許多金融機構接受牲畜作為抵押品的難題。

此外，此交易在不改變實體資產基本價值的情況下，將基於區塊鏈的驗證引入農業金融領域，並為每頭動物在融資期間建立一個保持聯繫的數位記錄。

AI 追蹤強化了以牲畜為抵押的貸款

Cowmed 透過其 AI 驅動的 Smarty Collar 支援融資模式，該裝置可即時追蹤每頭抵押的動物。裝置會監測每頭牛的健康狀況、位置和日常行為，並將這些資訊與其數位身份連結。

Cowmed 代表 Thiago Martins 向 CNN Brasil 解釋，公司將一頭實體牛轉化為由唯一識別碼支持的數位化資產。因此，貸款方能持續驗證擔保品在貸款期間內仍可取得。

系統亦為管理畜群的農民提供彈性。若牲畜死亡，農民可更換牲畜而不會影響融資協議。此外，借方可根據需要增加牲畜數量，以增加現有貸款的擔保資產。

巴西銀行以往因無法輕易驗證所有權和追蹤牲畜而對接受牲畜持保留態度。這些限制不僅造成法律上的不確定性，也增加了貸款風險，限制了小型農業生產者的融資機會。

Cowmed 目前監控著超過 1,000 個農場的約 100,000 頭乳牛，被監控的牛群估計價值超過 20 億雷亞爾。此外，該公司估計，這些農場中約五分之一最終可能採用代幣化融資，有望釋放高達 4 億雷亞爾的額外農業信貸。

這項以畜牧業為Backing的試點計劃也與B3更廣泛的數位資產策略一致，該交易所正同時為代幣化的現實世界資產以及與巴西雷亞爾掛鉤的穩定幣開發基礎設施。

該倡議反映了代幣化領域的廣泛增長，其中代幣化的現實世界資產在2026年估計價值達340億美元，由美國國債領先，其次是商品和私人信貸。

市場預測也指出顯著擴張，麥肯錫預計到 2030 年，代幣化資產可能達到 4 兆美元，而渣打銀行估計該市場到 2034 年可能增長至高達 30 兆美元。

巴西首筆以牲畜為擔保的代幣化貸款，展示了數位資產基礎設施如何在不取代傳統擔保品的情況下，現代化農業融資。如果試點項目如預期般運作，代幣化牲畜將能讓農民更廣泛地獲得信貸，同時讓貸款方透過即時資產驗證獲得更大信心。