日本央行九月加息可能影響比特幣的 21% 漲幅

截至發稿時，比特幣 [BTC] 價格為 77,202.63 美元，過去一週上漲超過 21%。此波動已點燃市場新一輪情緒，加密貨幣恐懼與貪婪指數已升至 73，進入貪婪區間。

對於不知情的人來說，加密貨幣恐懼與貪婪指數於 8 月 20 日單日上漲 16 點，升至 62，當時比特幣價格突破 72,000 美元。

然而，截至撰寫時，RSI 位於超買區，暗示賣方可能出現回調。

這是在日本銀行（BOJ）為九月再次加息做準備的背景下發生的。

對於不知情的人來說，市場越來越傾向於預期日本央行將在9月18日的政策會議上加息，而日本央行多位高級官員即將發表的講話，可能會加強或削弱這些預期。

這很重要，因為在2024年7月，曾出現一場意外的加息，導致全球市場劇烈拋售。因此，大和證券資深經濟學家南健太表示：

日本央行可能不會明確表示下一次加息將在九月進行，相反，官員們可能會透過強調通脹上行風險，來暗示有必要及早加息。市場將把這視為對九月加息的暗示。

從過往的經驗中吸取教訓，市場已大幅增加對加息的押注。

隔夜指數掉期定價顯示機率約為 82%，高於七月會議前的約 23%。交易員因此佈局於日本利率上漲，這可能影響日圓、日本債券、股票及全球市場。

然而，隨著這一轉變，Bitcoin 和更廣泛的加密貨幣市場已落入看跌範圍。但由於該貨幣仍維持在每美元 160 的水平附近交易，日本央行仍有空間表達鴿派立場，而無需冒著進一步貶值的風險。

這與日本債券市場正在經歷重大轉變的情況相符。背景資訊顯示，由於通脹上升以及對日本央行進一步收緊貨幣政策的預期，其10年期政府債券收益率已上漲至約2.95%，為1996年以來最高水平。

數十年來，日本收益率一直極低，促使投資者將資金投入美國國債和歐洲債券等更高收益的海外資產。如今，日本國債收益率上升，使日本債券更具吸引力，可能減少日本對外國債務的需求。

針對此，Global Markets Investor 註明：

這遠遠超出日本的範圍。

因此，如果日本投資者減少購買美國國債，國債價格可能下跌，收益率上升，從而增加美國政府的借貸成本。更高的國債收益率也可能提高房貸和企業借貸成本，並對美國股市造成壓力。

總的來說，隨著日本利率和債券收益率趨於正常化，其影響可能遠超東京，為全球債務和市場風險增添另一層複雜性。

因此，全球市場投資者最恰當地指出：

債務危機不僅是美國的故事。

• 日本央行正為九月再次加息做好金融市場的準備。
• 日本十年期政府債收益率已上漲至約 2.95%，為 1996 年以來最高水平。