BNY 將基金記錄遷移至區塊鏈，與 Baillie Gifford 聯合推出英國監管的代幣化基金

紐約梅隆銀行（BNY）正將其核心基金管理功能之一遷移至區塊鏈，因華爾街正在加速建設代幣化金融市場的基礎設施。

此舉將使 BNY 將其轉帳代理業務（負責維護投資基金所有權記錄的業務）部分轉移至一個鏈上系統，該系統旨在建立統一的基金所有權記錄，並減少對多個中介的依賴。

BNY 的首席產品與創新官卡羅琳·溫伯格對《金融時報》表示：「我們認為，BNY 通過將帳簿和記錄上鏈，正在現代化每筆基金交易背後的功能。」

BNY 是全球最大的資產服務機構之一，監管超過 $59 兆美元的託管與管理資產，並為約 $8.6 兆美元的資產提供服務，涵蓋 760 萬個帳戶。該銀行表示，基於區塊鏈的紀錄保存可透過在基金生命週期中建立單一所有權資料來源，簡化流程。

該倡議反映了傳統金融機構更廣泛的轉變：區塊鏈並非取代現有的金融基礎設施，而是越來越多地被整合到特定的運營層面，以提升效率、透明度和結算流程。

BNY 的區塊鏈計劃將首先支援代幣化基金結構，預計蘇格蘭投資公司 Baillie Gifford 將使用此服務，實現這兩家公司所描述的首個完全原生的英國監管代幣化基金。

該服務還可支援來自主要資產管理公司（包括貝萊德和道富銀行的Dreyfus貨幣市場及現金管理業務）未來的代幣化產品。

代幣化資金 近年來在機構投資者中備受關注，尤其在貨幣市場領域。黑石（BlackRock）和富蘭克林坦普爾頓（Franklin Templeton）等公司推出的產品，代表了透過區塊鏈所有權結構發行的傳統投資工具 — 包括短期債務和現金工具。

此發展表明，代幣化正從試點計劃邁向與現有基金基礎設施的整合。

BNY 的方法突顯了機構採用區塊鏈演進中的一個重要區別。

該銀行並未將區塊鏈定位為傳統市場的替代品。BNY 全球資產服務主管 Emily Portney 指出，數萬億美元的資金在未來幾年內仍將繼續在傳統系統上運作。

相反，區塊鏈正在金融機構見到可衡量運營優勢的領域部署，特別是在記錄保存、對賬和所有權追蹤方面。

目前的基金管理系統通常依賴多方維護獨立的記錄，這會產生額外的對賬需求。共享的區塊鏈帳本可透過提供同步的所有權記錄，減少這些低效問題。

然而，挑戰依然存在。基於區塊鏈的金融基礎設施帶來了新的風險，包括智能合約漏洞以及不同網絡之間互操作性相關的安全問題。

BNY 的這項舉措出現在各大金融機構日益探索基於區塊鏈的基礎設施以用於充幣、證券和結算的背景下。

據報導，包括摩根大通、花旗和美國銀行在內的多家大型美國銀行正在開發一個共享的代幣化充幣網絡，旨在現代化支付基礎設施並應對穩定幣在金融市場中日益重要的角色。

這些發展反映了一場更廣泛的轉型：華爾街的區塊鏈策略越來越專注於重建金融基礎設施，而非創建獨立的加密貨幣產品。

對於管理萬億美元的機構而言，其價值主張不僅僅是在鏈上發行資產，而是建立更高效的方式來移動、記錄和結算所有權。

BNY 的決定表明，傳統金融機構對區塊鏈的採用正進入一個新階段——該技術將悄然融入現有市場，而非作為一個獨立的金融生態運作。