BlackRock 推出基於 Solana 的穩定幣儲備基金，針對機構投資者

貝萊德已透過推出一款新貨幣市場基金來擴展其代幣化投資產品，該基金旨在作為穩定幣的儲備資產，標誌著這家資產管理公司進一步推動傳統金融與區塊鏈基礎設施整合的策略。

於週一公佈，貝萊德穩定幣儲備每日基金（BRSRV）將伴隨貝萊德國庫選擇流動性基金（BSTBL）的代幣化股份，使該公司代幣化產品擴展至 Solana 區塊鏈，同時繼續支援其他區塊鏈網絡。

針對此次發佈，黑石現金管理產品與平台全球主管 John Steil 表示，現金對投資者、企業和金融機構而言仍是基石。

他補充說，對支持穩定幣及其他代幣化金融產品的高品質儲備資產需求不斷增長，正創造出新的機會，將傳統投資產品與數位資產基礎設施連接起來。

根據向美國證券交易委員會（SEC）提交的招募說明書，該基金股份的所有權將記錄在 Solana、Ethereum 和 Tempo 區塊鏈網絡上。

投資者將透過基金轉帳代理管理的經批准數位錢包持有代幣化股份，使所有權記錄可在獲許可的區塊鏈基礎設施上維護。

BlackRock 表示，該基金透過一個受監管的系統發行代幣化股份，該系統可在多個公共區塊鏈上運行，並具備未來支援更多網路的彈性。

儘管採用區塊鏈技術，貝萊德強調該基金僅投資於傳統低風險資產。

投資組合將完全由現金、短期美國國債和以美國國債為擔保的隔夜回購協議組成。

公司表示，該基金不會直接投資於加密貨幣或其他數碼資產，並將繼續依據1940年《投資公司法》第2a-7條運營，該條款規範美國貨幣市場基金。

相反，區塊鏈技術將僅用於記錄和管理基金股份的所有權，而非用於確定基礎投資。

貝萊德已設立多項保障措施，規範代幣化股份。

符合資格的數位錢包必須經過預先批准並與已驗證的身份綁定，以便轉帳代理能夠限制轉帳，或在必要時凍結、撤銷或重新發行代幣化股份。

該基金還要求最低初始投資額為 $3 百萬，凸顯其對機構投資者和合格市場參與者的關注。

根據貝萊德的說法，該基金已結構化，旨在符合《GENIUS 法案》下合格儲備資產的資格，這項法案是最近頒布的規範支付穩定幣的美國法律。

然而，該公司指出，未來的監管變動可能影響穩定幣發行方是否仍符合資格將該基金作為準備資產使用。它也承認，區塊鏈網絡中斷或智能合約問題可能影響交易處理。

此次發佈基於貝萊德在代幣化金融領域不斷擴大的佈局。

在 2024 年 3 月，該公司推出了 BUIDL，其代幣化的貨幣市場基金，目前管理的資產超過 26 億美元。

這項新產品也使貝萊德與摩根士丹利和富達等其他主要金融機構並列，這些機構最近在《GENIUS 法案》通過後，推出了旨在管理穩定幣儲備的產品。

貝萊德的穩定幣儲備基金反映全球金融機構正逐步將區塊鏈作為管理傳統金融資產的運營層，而非取代它們。

通過將低風險貨幣市場投資與代幣化所有權相結合，該公司正將區塊鏈基礎設施定位為下一代機構流動性管理、穩定幣儲備和數位金融服務的實用基礎。