BlackRock 在歐洲於以太坊上推出 3110 億美元的代幣化貨幣市場基金

貝萊德已邁出重大一步，進軍歐洲的鏈上市場，推出其機構現金系列（ICS）貨幣市場基金的部分代幣化股份類別，這些基金總資產達3110億美元——這是其在歐洲的首個鏈上基金接入。 已推出內容： - 在六隻ICS基金中推出十二種新的代幣化股份類別，涵蓋歐元、英鎊和美元策略，並提供分派型與累積型兩種形式。 - 代幣透過Kinexys（摩根大通的區塊鏈部門）在以太坊上鑄造，該部門負責代幣的鑄造與销毁，並作為鏈上代幣與傳統股東名冊之間的橋樑。 - 每枚代幣對應一隻基金股份，但官方股東名冊仍由基金的轉帳代理持有。智能合約使持倉可在經批准的投資者錢包之間移動，實現24/7點對點轉帳與近乎即時的可見性，貝萊德表示。 為何重要： - 此舉代表歐洲從試點項目轉向生產級別的代幣化基金接入，在受監管的基金架構之上疊加區塊鏈效率。 - 貝萊德將代幣化股份類別定位為企業財務管理、數位抵押品以及銀行與財富分銷渠道的工具——這些應用場景受益於更快的結算與更高的透明度。 - Kinexys與貝萊德將此視為市場基礎設施的演進：Kinexys全球市場發展主管Kara Kennedy表示：「代幣化已從概念走向執行。」貝萊德全球現金分銷主管Beccy Milchem則稱此次發行「是投資者獲取與管理現金方式的重要演進」。 監管與客戶範圍： - 底層基金為根據歐洲UCITS制度監管的公共債務恒定淨資產值（NAV）及低波幅NAV貨幣市場基金。 - 代幣化股份類別面向專業及合格客戶（非零售客戶）銷售，可在百慕大、愛沙尼亞、法國、德國、愛爾蘭、立陶宛、盧森堡、馬爾他、荷蘭、新加坡、西班牙、瑞典和英國提供。 - 貝萊德數位現金主管Hannah Winter強調，這些代幣化股份保留了現有的資本保值、流動性與風險管理標準。 此舉如何融入貝萊德的代幣化推進： - ICS發行緊接在貝萊德前一天推出的另一項發行之後，該發行將貨幣市場基金記錄於Solana、以太坊和Stripe的Tempo平台——此產品旨在為穩定幣準備金管理提供支援，並由Securitize擔任轉帳代理。 - 自2024年3月在以太坊上推出BUIDL（最低投資額500萬美元）以來，貝萊德一直在為此做準備。BUIDL已擴展至八個網絡，目前管理資產超過26億美元。 - 包括首席執行官Larry Fink與首席運營官Rob Goldstein在內的貝萊德高層均將代幣化描述為「市場基礎設施的下一次重大演進」。 待解答問題： - 新的ICS股份類別對應3110億美元的現有資產，但貝萊德尚未披露預計有多少資產將遷移至鏈上。 總結： 此次發行標誌著另一項機構對代幣化基金基礎設施的認可——結合受監管的UCITS工具與原生區塊鏈結算與轉帳功能，並凸顯資產管理公司與銀行區塊鏈平台之間日益增強的合作，隨著代幣化從實驗階段邁向可擴展產品。