蘋果執行長提姆·庫克希望增加記憶體晶片的選擇。美光投資者对此感到不滿。
美光科技的股價在庫克明確表示蘋果正在積極尋找額外的記憶體供應商後下跌，這一舉動可能削弱記憶體巨頭在2026年獲得異常利潤的定價權。在本週期初期，記憶體價格急升，DRAM上漲約60%，NAND上漲約70%，而蘋果已厭倦了處於這一等式的不利一方。
打破蘋果耐心的「百年一遇洪水」
庫克對記憶體市場的現狀直言不諱。他將定價環境描述為「百年一遇的洪水」，成本呈指數級上升，迫使蘋果處於一個尷尬的持倉位置。
據報導，蘋果自2026年年中起，將關鍵產品的零售價提高高達20%。對於一家歷來吸收元件成本波動而非將其轉嫁給消費者的公司來說，這是一次重大的戰略轉向。
由 AI 應用驅動的高頻寬記憶體爆炸性需求，已導致晶片產業出現嚴重短缺。主要記憶體製造商，包括美光、三星和 SK 海力士，均已優先滿足利潤最高的 AI 合約，而非消費電子領域的銷售。
輸入中文選項
據報導，蘋果正在探索從中國製造商 CXMT 和 YMTC 購買記憶體，特別是用於美國以外市場銷售的產品。此舉加劇了蘋果與美光之間的緊張關係，雙方過去曾因中國進口問題產生政治分歧。
據報導，蘋果公司已不僅限於探索選項，而是積極遊說川普政府，包括與商務部長霍華德·拉特尼克進行討論，以放寬出口管制，使使用中國製造的記憶體更為容易。
美光的反駁
美光執行長 Sanjay Mehrotra 反駁了 Cook 對市場的描述，指出像蘋果這樣的大型買家曾在早期行業低迷期間積極採購，本質上是在價格低迷時囤積廉價記憶體，如今週期轉變時卻開始抱怨。
美光在 2026 財年第三季錄得創紀錄的業績，非 GAAP 毛利率達 84.9%，主要受強勁的 AI 記憶體需求推動。美光還與客戶簽訂了 16 項為期五年的戰略協議，表明由 AI 驅動的需求在近期內不會消退。