來源：Benefits Canada
簡介
高盛（Goldman Sachs）正在大膽進軍加密貨幣領域。在2024年第四季度，該銀行將其以太坊ETF持倉從6千股增加到13萬股，增幅達2,000%。同時，其比特幣ETF投資增至15億美元。這一擴張並非隨機，而是表明了機構策略的轉變。加密貨幣不再是利基市場，而是正在成為核心資產類別。
此外，機構正在快速行動。美國證券交易委員會（SEC）批准現貨比特幣ETF消除了主要障礙。監管的明確性使加密貨幣ETF更具吸引力。銀行、對沖基金和資產管理公司正在進場。比特幣和以太坊不再是投機性的選擇，如今已成為機構投資組合的核心部分。
更重要的是，更多的機構資本意味著更深的流動性。這降低了波動性並增強了價格支撐。如果這一趨勢持續，加密貨幣市場將變得更加穩定。比特幣和以太坊的需求將增加，長期採用將加速。
快速觀察
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高盛將其以太坊ETF持股從6,000股增加至130,000股，於2024年第四季度增長了2,000%
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比特幣ETF投資達到15億美元，確認其作為頂級機構加密資產的主導地位
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機構對加密ETF的資金流入可能在未來十年內將總市值推高至超過5萬億美元
高盛擴大以太坊ETF持股
高盛在第四季度報告稱，其持有價值2.347億美元的富達以太坊ETF。來源：SEC
高盛對以太坊進行了其史上最大規模的投資。在短短三個月內，該行將其以太坊ETF持股從6,000股增加至130,000股。這一快速增長明確地表明，該行將以太坊視為長期資產，而非投機性押注。
該行專注於Grayscale以太坊信託基金（ETHE）。此ETF提供對以太坊的市場敞口，而無需直接持有資產。機構偏愛ETF，因為它們具有流動性、安全性和符合監管的特性。此外，高盛2,000%的持股增長顯示出對以太坊未來的日益信心。
以太坊智能合約網絡是主要推動力。該生態系統支持DeFi（去中心化金融）、代幣化資產和NFT市場。僅2023年，以太坊網絡就處理了超過4萬億美元的交易。機構投資者看到其在金融市場中的日益重要角色。採用在增加，長期潛力十分明顯。
加密銀行 Sygnum 的投資研究負責人 Katalin Tischhauser 關於加密 ETF 表示：
「許多大型投資者，例如主權財富基金和養老基金，正準備投資於 ETF，加密貨幣最終將成為模型投資組合的一部分，並會有針對不同風險偏好的產品。」
高盛擴大比特幣 ETF 持倉
比特幣仍然是主導的數字資產。高盛目前持有價值 15 億美元的比特幣 ETF。這進一步強化了比特幣作為主要機構加密投資的地位。
此外，該銀行的首選是 Grayscale Bitcoin Trust，即 GBTC。機構資金正湧入 GBTC。該基金目前持有超過 60 萬個比特幣，價值 400 億美元。需求持續上升。
美國證券交易委員會（SEC）在2024年初批准現貨比特幣ETF改變了局勢。由於監管不確定性，機構投資者一直猶豫不決。現貨ETF解決了這個問題。它們提供了一種安全且簡單的方式來獲得比特幣的敞口。
比特幣的市值現在達到1.9萬億美元。它仍然是流動性最強且持有最廣泛的加密資產。超過80%的機構加密投資都集中於比特幣。其固定供應量為2100萬BTC的稀缺性使其成為吸引人的數位黃金。
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為什麼機構正在購買加密ETF
機構並不是在投機，而是在對投資於新加密ETF進行精心計劃的決策。幾個因素正在推動這種轉變。首先，監管清晰度的到來使得SEC批准比特幣ETF後的不確定性消除。更多受監管的產品即將推出。以太坊ETF可能是下一個。其次，客戶需求正在增加。對沖基金、養老基金和資產管理公司需要接觸比特幣和以太坊。投資者正在提出要求。銀行必須提供這種服務，否則將失去業務。此外，比特幣的表現證明了一切。過去五年比特幣增長了500%，以太坊激增超過700%。傳統資產無法匹敵這些回報。機構看到了長期趨勢，並相應地進行配置。
機構資本加強市場穩定性
機構投資不同於散戶交易者，因為它們不追逐短期收益。它們建立的是長期持倉。它們的進入為曾經小眾的領域帶來了市場穩定性和權威性。由於散戶交易者主導，加密市場一直波動劇烈。機構資本改變了這一點。它增加了流動性，減少了價格波動，並強化了價格底部。此外，高盛進軍以太坊ETF是一個觸發點。一家大型銀行增加敞口後，其他銀行也會跟進。更多機構將進入，資本流入將增加。比特幣和以太坊已不再與傳統金融分離。它們正在融入全球市場。更多的機構參與意味著更強的長期價格走勢。
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對多頭與空頭的影響
機構購買正在重塑多頭和空頭市場。更多的資金意味著更深的流動性、更強的支撐以及更低的波動性。在牛市中，機構流入推動價格飆升。更多需求將推動比特幣和以太坊價格上漲。如果大型機構將其投資組合的1%分配到加密貨幣，總市值可能超過5萬億美元。比特幣可能突破10萬美元。以太坊可能衝破1萬美元。此外，在熊市中，機構扮演穩定器的角色。他們不會恐慌性拋售，而是會在低迷時期持有。這降低了波動性並防止大規模崩盤。機構的採用使得延長的熊市可能性降低。
結論：機構正在接管
高盛在以太坊ETF持倉量上增長了2000%，並在比特幣ETF上投資了15億美元，這證明加密貨幣現在是一種機構資產。銀行、對沖基金和資產管理公司正在進場。此外，機構資金改變了一切。它帶來了穩定性、流動性和長期支撐。會有更多的金融機構跟進。到2030年，加密貨幣ETF的流入量可能超過1000億美元。比特幣和以太坊不再是投機性實驗。它們是具有真正影響力的金融工具。隨著機構擴大其持倉，加密貨幣在全球金融中的地位已經確定。市場正在改變，未來已經到來。
