加密貨幣每日市場報告：加密貨幣與區塊鏈的關鍵新聞、趨勢與洞見

行業更新

通膨和貿易樂觀情緒提升風險資產 — 比特幣反彈至115.5K

宏觀環境：

美國9月消費者物價指數（CPI）增長低於預期，緩解了市場對未來通膨的擔憂，並加強市場對美聯儲更激進降息的預期。美國股票市場全週反彈，道瓊工業指數首次收盤超過47,000點。周末期間，中美貿易談判傳出的正面消息進一步提升市場情緒，促使週一早間風險資產全面反彈。

加密貨幣市場：

受鼓舞的宏觀數據和貿易樂觀情緒的支持，加密貨幣市場顯著反彈。比特幣飆升至$115.5K，連續四天上漲。山寨幣交易活動急劇上升，山寨幣的交易量占比攀升至68.6%，市場資本占比上升至41.0%，反映加密領域的風險偏好正在恢復。

項目亮點：
- 熱門代幣： ZEC、VIRTUAL、AKT
- ZEC： Zcash將於11月18日進行減半，推動了如DASH和ZEN等隱私幣的漲勢。
- VIRTUAL：一個基於Base的AI代理啟動平台，受益於首個代幣PING引領的“x402”迷因熱潮。
- AKT：與NVIDIA合作於週末共同舉辦Akash Hackathon。
- ENA： USDe供應量突破58億，創下歷史新高。
- GIGGLE：在Binance現貨市場上市，價格當日飆升216%至$290。

市場概況

(恐懼與貪婪指數：51，前一天由40上升至中性)

未來亮點

香港：首個Solana ETF，ChinaAMC Solana ETF，於香港交易所上市。
MegaETH：MEGA代幣公開發售在Echo生態系統平台Sonar啟動。

宏觀發展

美中貿易：

美國財政部長 Bessent 確認，美國將不會對中國商品徵收此前討論的 100% 關稅。
中國副部長李成剛指出，雙方進行了建設性討論，並在關鍵貿易議題上達成初步共識。

美越關係：

兩國聯合聲明確認，美國將維持對越南進口商品 20% 的關稅。

美國白宮：

可能跳過下個月的通膨數據發布。

美國 CPI 數據：

9 月份整體 CPI 年增率為 3.0%（預期 3.1%）；核心 CPI 也為 3.0%（預期 3.1%）。

政策與監管

新加坡：

新加坡金融管理局（MAS）對 DW Capital Holdings 展開調查，該家族辦公室與「Prince Group」有關聯。

美國監管任命：

唐納德·特朗普任命 Michael Selig 為新任 CFTC 主席。Selig 曾任 SEC 加密貨幣工作組首席顧問，顯示可能採取更友好的加密貨幣監管立場。

Binance 遊說：

據報導，Binance 聘請特朗普之子密切關聯人士擔任遊說者，過去一個月支付 45 萬美元，以與白宮進行溝通。

CZ 更新：

CZ 宣布吉爾吉斯已建立國家加密貨幣儲備，其中包括 BNB 持倉。

行業亮點

Kraken：第三季收入同比增長 114%，交易量增長 106%

Kraken 報告顯示，2025 年第三季收入同比增長 114%，總交易量同比增長 106%。
主要驅動因素包括：

BTC、SOL、ETH 市場波動增加，推動交易活躍度提升。
機構業務擴張，OTC 桌面與期貨產品吸引大型客戶。
地理多元化，歐洲及亞洲法幣通道擴張。

市場洞察：
Kraken 的表現顯示交易所盈利能力在 2023–2024 年低迷周期後出現回升。隨著公司預計在 2026 年初上市，這些增長數據將大幅增強 IPO 估值和投資者信心。

Bloomberg：美國加密貨幣監管後穩定幣支付增長 70%

Bloomberg 報導，自首部全面美國加密監管法案推出後，穩定幣交易增長 70%。
主要驅動因素：

越來越多跨境結算和 B2B 支付使用受監管穩定幣。
USDC 與 PYUSD 成為合規支付生態的主導者。
主要金融科技與電子商務平台（如 Stripe、PayPal、Shopify）整合穩定幣支付。

市場影響：
監管非但未阻礙採用，反而加速穩定幣合法化。穩定幣正從「交易工具」演變為新的數字美元支付層，標誌著向主流金融整合邁出重要一步。

x402 Protocol：週交易量同比增長 492.63%

新興 Layer-2 項目 x402 Protocol 週交易量增長 492.63%。
主要原因：

推出高達 160% APR 的流動性挖礦活動。
與 zkSync 和 Arbitrum 生態系統建立合作。
關於即將空投的傳聞，推高用戶活躍度和錢包操作。

市場洞察：
雖然增長部分受空投激勵驅動，但用戶活躍度和開發者整合的底層增長表明，如果持續，x402 有可能成為核心 Layer-2 基礎設施。

Tether：12 月推出符合美國法規的穩定幣「USAT」

Tether 宣布計劃於 2025 年 12 月推出 USAT（美國版 Tether），符合美國新監管框架。
CEO Paolo Ardoino 表示：

Tether 目前年利潤達 150 億美元，利潤率高達 99%。
USAT 將接受完整的美國審計和金融監管，面向機構和金融科技合作夥伴。

市場解讀：
Tether 此舉有兩個戰略目的：

分離 USDT 海外風險，確保美國境內合規。
在 USDC 或 PYUSD 擴張之前，加固全球領導地位。
若成功，USAT 可成為傳統銀行與穩定幣經濟之間的橋梁。

Crypto.com：申請美國國家信託銀行執照

Crypto.com 已正式向美國貨幣監理署（OCC）申請國家信託銀行執照。
若獲批准，公司可：

直接在美國聯邦監管下提供託管、支付和數字資產管理服務。
為機構和零售客戶提供 FDIC 保險的加密銀行服務。
與傳統銀行建立直接清算關係。

市場影響：
批准後，Crypto.com 將成為首批獲得國家銀行執照的加密原生公司之一，與 Anchorage Digital、BitGo 並列。這標誌著 Web3 與受監管美國金融系統整合的重要一步。

JPMorgan：允許以 BTC 和 ETH 作為機構抵押品

JPMorgan Chase 將允許機構客戶使用比特幣（BTC）和以太坊（ETH）作為貸款、衍生品保證金和流動性操作的抵押品。
該計劃將整合至銀行內部區塊鏈平台 Onyx。

市場洞察：
這是一個里程碑事件，標誌著頂級金融機構開始承認加密資產作為合法抵押品。此舉可提升市場流動性，降低對沖基金和家族辦公室的借貸成本，並進一步將數字資產嵌入全球資本市場。

Polymarket：CMO 確認將推出原生代幣「POLY」及空投

Polymarket 的首席行銷官確認，平台即將推出原生治理代幣 POLY，並啟動社群空投活動。
重點包括：

POLY 將用於交易費與預測市場參與的實用及治理代幣。
為流動性提供者及預測者分發激勵。
計劃進一步部署多鏈及 DAO 治理。

市場背景：
目前估值約 150 億美元，Polymarket 正定位為領先的去中心化預測市場。POLY 代幣將正式化其經濟和治理模式，賦予用戶更多權力，也可能吸引機構參與事件預測市場。