Mt. Gox 是加密貨幣歷史上極具意義的一部分，作為最早且最大的比特幣交易所之一。該交易所於 2010 年成立，迅速發展成為全球處理超過 70% 比特幣 交易的平臺。這家位於東京的交易所成為早期 比特幣交易 的重要支柱，象徵著新興 加密市場 的潛力與風險。
2014 年 2 月，Mt. Gox 突然下線，並披露損失約 85 萬枚比特幣，當時價值約 3.5 億美元，當比特幣價格達到歷史高點超過 73,737 美元時，約值 627 億港元。這一災難性事件導致交易所宣布破產，引發了長達十年的法律和財務風波，至今仍在加密社區中產生回響。了解 Mt. Gox 的崩潰及隨後的償還過程，對於加密用戶在市場中安全交易和負責任地操作至關重要。這強調了加密行業中安全性和監管措施的重要性，為投資者提供了一個警示故事。
什麼是 Mt. Gox？
Mt. Gox 最初由 Jed McCaleb 於 2006 年創建，作為交換「魔法風雲會」卡牌的平台。2010 年，McCaleb 將該網站轉型為比特幣交易所，命名為「Magic: The Gathering Online Exchange」或 Mt. Gox。隨著比特幣的流行，它迅速成為全球領先的比特幣交易所。
2011 年，McCaleb 將 Mt. Gox 出售給法國開發者 Mark Karpelès，後者進一步擴大了其業務。在 Karpelès 的領導下，Mt. Gox 在 2014 年初處理了全球高達 80% 的比特幣交易。交易所的主導地位使其對比特幣的市場價值和交易行為產生了重大影響。
然而，Mt. Gox 的迅速增長也使其成為網絡攻擊的主要目標。在運營期間，該交易所多次面臨安全漏洞。2011 年 6 月的首次黑客攻擊導致 478 個帳戶中損失 25,000 枚比特幣，當時價值約 40 萬美元。然而，最具破壞性的入侵發生在 2014 年 2 月，黑客成功竊取約 74 萬枚用戶的比特幣以及 10 萬枚公司的比特幣，總計當時價值約 4.6 億美元。此次攻擊利用比特幣交易流程中的一個漏洞，稱為「交易可塑性」，使得交易細節可以被篡改。由於 Mt. Gox 系統對這些交易的誤解，連續的盜竊行為未能被及時發現。
2014 年發生的這次最嚴重攻擊，導致數十萬枚比特幣的損失。該事件暴露了 Mt. Gox 安全基礎設施中的關鍵漏洞，最終導致其倒閉。Mt. Gox 的故事凸顯了早期加密貨幣交易所的波動性和風險性，以及行業內部對強大安全措施的迫切需求。
截至 2024 年 8 月初，Mt. Gox 的錢包中仍持有超過 46,000 枚比特幣，等待分配。
Mt. Gox 的比特幣持倉 | 資料來源：Arkham Intelligence
2014年2月：Mt. Gox 的崩潰
2014年2月初，Mt. Gox 開始出現重大提現問題。2014年2月7日，該交易所暫停了所有比特幣的提現，理由是需要更清楚地了解技術流程。此舉引起了用戶的質疑和焦慮，許多用戶在交易所中存有大筆資金。情況變得更加嚴重，在2014年2月24日，Mt. Gox 關閉了其網站並停止了所有交易活動，這一舉動在比特幣社區引起了巨大震動。
不久後，一份內部文件在網上洩露，顯示 Mt. Gox 遺失了 744,408 枚比特幣，當時價值約為 3.5 億美元。文件詳細說明了這次長達數年的竊盜事件，攻擊者利用了 Mt. Gox 安全系統的漏洞。這次竊盜佔當時流通比特幣總量的約 6%，也證實了 Mt. Gox 用戶最糟糕的擔憂。
2014年3月：破產與法律程序
2014年2月28日，Mt. Gox 在日本申請破產保護，宣告負債約為 65 億日元（約 6,500 萬美元），而資產僅有 38.4 億日元（約 3,800 萬美元）。當時的 CEO 馬克·卡佩勒斯（Mark Karpelès）神情沮喪，承認公司遺失了大量比特幣，並無法解釋其去向。
2014年3月，卡佩勒斯宣布 Mt. Gox 在一個舊的 數字錢包中找回了 200,000 枚比特幣，將總損失減少到 650,000 枚比特幣。儘管如此，該交易所的聲譽已無法挽回，東京地方法院隨後指派了一名臨時管理人來處理案件。
2024年7月：深入了解 Mt. Gox 的還款進程
在其巔峰時期，Mt. Gox 處理了全球超過 70% 的比特幣交易，支持包括 BTC/USD、BTC/EUR 和 BTC/JPY 在內的多種主要交易對。這種廣泛的覆蓋以及多樣的交易對，使 Mt. Gox 成為全球比特幣交易的核心平台。Mt. Gox 為多個國家的用戶提供服務，成為全球加密貨幣市場中一個重要的平台。它在美國、歐洲和日本特別受歡迎，為廣泛的國際用戶群提供服務。這種廣泛的服務覆蓋範圍促成了其在加密貨幣交易所領域的主導地位，直至其倒閉為止。
2024年7月5日，小林信明（Kobayashi）開始向部分債權人以比特幣和 比特幣現金 進行還款。這些還款通過指定的交易所進行，包括 Bitbank、Kraken、Bitstamp、SBI VC Trade 和 Bitgo。還款過程仍在進行中，隨著額外的行政和安全檢查完成，將進一步分配資金。
管理資產的受託人小林信明的角色
小林信明在 Mt. Gox 的復興進程中擔任了關鍵角色。作為由東京地方法院指定的受託人，他的職責包括管理資產的回收和分配給債權人。小林的努力對於應對 Mt. Gox 倒閉後複雜的法律和財務挑戰至關重要。
Mt. Gox 如何驗證和處理債權人申請
驗證和處理債權人申請的過程十分謹慎且全面。最初，債權人需要通過 Mt. Gox 的在線復興申請系統提交申請。這些申請經過嚴格審核以確保其合法性。這包括確認註冊帳戶的有效性、接受代理接收協議以及完成與指定加密貨幣交易所的討論。這些步驟對於確保還款安全且分配正確至關重要。
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Mt. Gox償還計劃：截至2024年7月底的鏈上分析
備受期待的Mt. Gox遺產比特幣分配終於正式開始。截至目前，共有141,686枚BTC被成功追回，當中約59,000枚BTC已通過Kraken和Bitstamp交易所分發給債權人。另有79,600枚BTC預計將很快分發完畢。這標誌著自2014年Mt. Gox倒閉以來，長期困擾加密市場的重大不確定性正式結束。
如此大規模的比特幣分發自然引發了對市場影響的擔憂。然而，根據 Glassnode的分析 顯示，即時的賣出壓力可能沒有最初預期的那麼嚴重。目前，長期持有者（LTH）掌控了網絡資產約45%的總量，表明有相當一部分比特幣掌握在傾向於持有而非出售的人群手中。這種 HODLing 行為有助於在分發逐步進行的同時維持市場穩定。
現貨累計成交量增量（CVD）指標
比特幣：現貨累計成交量增量（CVD）｜來源：Glassnode
CVD 指標衡量現貨買入與賣出量的淨差異，顯示 Kraken 和 Bitstamp 平台上的賣方壓力僅有微幅增加。這表明許多債權人選擇持有其分配的比特幣，而非立即出售。這種行為與新投資者活動減少的趨勢一致，並顯示市場轉向長期持有策略的情況。
HODLing 與市場情緒
比特幣：過去 1 年以上未動供應 | 資料來源：Glassnode
歷史數據顯示，比特幣牛市通常會吸引賣壓，因為更高的價格激勵投資者實現利潤。然而，近期 Mt. Gox 的分發事件並未引發市場的重大下跌。比特幣價格相對穩定，至 2024 年 7 月仍維持在 $66k 至 $68k 之間波動。這種穩定性可能歸因於債權人採取的謹慎出售策略，以及市場對增加供應的消化能力。
長期持有者（LTH）行為
比特幣：長/短期持有者門檻 | 資料來源：Glassnode
LTH（長期持有者）群體表現出韌性，其拋售壓力仍然輕微並持續下降。「1年以上最後活躍供應量」和「2年以上最後活躍供應量」等指標顯示，長期投資者仍然在持有他們的幣。這種行為在像目前 Mt. Gox 償還這樣的大規模分發期間，對於維持市場穩定至關重要。
Mt. Gox 償還如何影響加密市場？
2014 年 Mt. Gox 的倒閉對比特幣市場產生了深遠的影響。事件發生後，比特幣價格立即下跌 6%，至約 62,000 美元，並引發了投資者信心的喪失。隨著 85 萬枚比特幣的丟失，該事件突顯了加密貨幣交易所的脆弱性，並強調了改進安全措施的必要性。
對加密安全性和交易所監管的長期影響
Mt. Gox 的倒閉對加密行業產生了深遠的長期影響。它導致了對加密貨幣交易所的審查和監管的加強。全球各國政府和監管機構實施了更嚴格的安全標準和協議，以保護投資者。該事件強調了透明性、強大的安全措施以及遵守監管規範在加密生態系統中的重要性。
市場對當前償還進程的反應
當前的償還進程在加密貨幣市場引發了複雜的反應。一些人將這一償還視為朝著解決問題邁出的積極一步，但也有擔憂釋放大量比特幣和比特幣現金可能對市場造成的影響。市場擔憂債權人可能會出售其回收的資產，從而導致市場波動加劇。然而，償還過程採用了細緻且分階段的方式，旨在 減低這些風險 並確保過程穩定。
雖然 Mt. Gox 比特幣的分發具有重要意義，但以下因素可能減輕其對市場的整體影響：
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受控分發： 分期償還的方式有助於避免比特幣突然大量湧入市場。
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長期持有趨勢： 許多債權人似乎是長期持有者，減少了立即的賣方壓力。
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市場吸收能力： 加密市場展現了其韌性，過去的大規模拋售（例如，德國政府的拋售）也能被吸收，並未造成重大干擾。
Mt. Gox 駭客攻擊對投資者有何影響？
根據 Wired的一篇報導，Mt. Gox 客戶受到了極大的心理衝擊。一位名叫 Daniel 的歐洲大學學生，幾乎將他所有的積蓄都投入了 Mt. Gox 上的比特幣。當交易所於 2014 年 2 月突然下線時，他陷入了恐慌。他無法取回資金的突然性損失使他進入深度抑鬱，甚至一度為了挽回損失而訴諸信用卡詐欺。隨著時間的推移，他透過貸款完成了學業，最終找到了一份穩定的工作。他的故事凸顯了這次崩盤對許多人的情感和財務造成的嚴重打擊。
和 Daniel 一樣，許多人經歷了嚴重的壓力和焦慮。對於喪失投資的不確定性和無法控制的情況，導致了廣泛的精神困擾。在財務上，這次崩盤毀滅性地影響了客戶。他們損失了大量資金，而漫長的法律和資金追回過程更是加劇了他們的沮喪。然而，一些債權人適應了這種情況，通過組建支持小組來分享更新和應對正在進行的局面。
儘管面臨挑戰，許多 Mt. Gox 債權人展現了驚人的韌性。他們通過保持信息更新並彼此支持來應對緩慢的法律程序。例如，一位化名為 "Django Bits" 的瑞士攝影編輯建立了一個 Telegram 群組，讓債權人分享故事並跟蹤最新進展。在過去的十年裡，這些社區在保持士氣並提供償還過程的重要更新方面發揮了關鍵作用。
Mt. Gox 償還進展展望
管理 Mt. Gox 資產的受託人小林信明已將償還期限延長至 2024 年 10 月 31 日。此延期旨在進行詳細的索賠核查和處理，確保償還過程安全且準確。該資產目前持有約 142,000 比特幣和 143,000 比特幣現金，這些資產將通過 Bitbank、Kraken 和 Bitstamp 等指定交易所分發給債權人。
大量比特幣和比特幣現金的釋放可能導致市場賣壓增加，短期內可能引發波動。然而，分階段且受控的償還方式旨在降低相關風險。市場分析師對長期影響看法不一，有些人預測價格可能下降，而另一些人則認為市場能夠吸收額外供應而不造成重大干擾。
結語
Mt. Gox 在 2014 年的崩潰是加密貨幣世界中的重大事件，暴露了早期交易所的脆弱性。Mt. Gox 事件強調了加密貨幣行業中安全性和監管的重要性。健全的安全協議和監管監督對於保護投資者及維持市場穩定至關重要。
Mt. Gox 的崩潰為加密貨幣投資者提供了一個重要的教訓，突出了安全性的重要性與健全監管框架的必要性。投資者應優先選擇具有強大安全措施和透明運營的交易所。分散投資組合並使用安全、去中心化的存儲選項，也有助於降低風險。保持信息更新並謹慎行事，可有效避免在波動的加密貨幣市場中潛在的未來損失。