如何在加密貨幣熊市中賺錢：5 種真正有效的策略

2026/07/15 17:38:00

簡而言之 — 哪種策略適合您？

策略	所需資金	等級	風險等級	所需時間	最適合
賣空（合約）	$300–$500	初學者+	高	每日活躍	預期價格將下跌的趨勢交易者
對沖	$1,000+	中級	Medium	設定並監控	長期持有者保護現有倉位
網格交易	$200–$1,000	初學者	低–中	被動（機器人 24/7 運行）	在區間震盪市場中的非主動交易者
資金套利	$5,000+	進階	低	主動監控	資本雄厚的交易者尋求穩定收益
跟單交易	$100–$500	初學者	Medium	被動（選擇並跟隨）	希望擁有無學習曲線的成熟策略的交易者

總結：如果您有 200–500 美元且經驗有限，建議從 KuCoin 網格交易或跟單交易開始。如果您有 1,000 美元以上並希望獲得主動收入，則在 KuCoin 合約上做空 BTC 永續合約是最直接的途徑。本指南將詳細說明每種策略的運作方式、成本，以及 KuCoin 工具如何為您帶來優勢。

為何熊市是加密貨幣賺錢的最佳時機

熊市淘汰弱手，為準備充分的交易者創造財富。自比特幣於2026年6月高點接近70,800美元以來，BTC已下跌至58,000–64,000美元區間，跌幅約9–18%，讓多頭投資者焦慮不安，卻為策略型交易者創造了一個又一個機會 [來源：KuCoin 合約 — XBTUSDT 永續，截至2026年7月9日]。

KuCoin 合約當前的環境說明了一切：BTC 永續合約的未平倉量為 27,790 BTC（約 $18 億美元），24 小時成交額達 $6.82 億 USDT，資金費率轉為 +0.0100%——意味著多頭每 8 小時需向空頭支付費用。這代表僅僅持有持倉，空頭就能獲得實際資金流入 [來源：KuCoin 合約 — XBTUSDT 永續，截至 2026 年 7 月 9 日]。

如果您正在研究 如何在加密貨幣熊市中賺錢 的情況，您已經與大眾有不同思維。以下五種策略按零售交易者的可及性排名，並詳細說明每種策略的資金需求、風險狀況以及如何在 KuCoin 上執行。

策略 1：做空 BTC 永續合約 — 最直接的交易方式

適用於：看跌市場、希望從價格下跌中獲得最大利潤潛力的交易者。

賣空是最純粹的熊市策略：你押注比特幣價格將下跌，並隨著價格下跌逐美元獲利。在 KuCoin 合約上，這意味著開立 BTCUSDT Perpetual 合約的空倉。

在 KuCoin 上如何運作

將 USDT 充幣至您的 KuCoin 合約錢包（建議最低金額為 $300）。
打開 BTCUSDT 永續合約（目前交易價格約為 ~$64,591）。
將槓桿設為 3x–5x（KuCoin 預設為 5x，建議從此開始）。
點擊「Sell/Short」，並以您期望的開倉價下限價單。
在近期波段高點之上設置停損，並在您的下行目標位設置止盈。

實際範例：以 64,000 美元的價格做空 0.02 BTC，槓桿為 5 倍。您的保證金約為 $256。若 BTC 下跌至 58,000 美元，您將獲利約 $120（保證金回報率為 47%）。若價格上漲至 66,500 美元且您的停損單觸發，您將損失約 $12.50（風險可控）。

資金要求

最低需 $300–$500。以 5 倍槓桿、每筆交易風險 1–2% 計算，$500 帳戶可讓您建立有意義的持倉，並在連續虧損時仍能存活。低於 $200 會使持倉規模難以實行。

KuCoin 優勢：KuCoin 的 BTC 永續合約是業界流動性最高的合約之一，未平倉合約達 $1.8 億。0.02% 的掛單費率意味著您的网格訂單和限價單成本幾乎為零，內建的 TradingView 圖表讓您無需離開平台即可享受專業級的技術分析 [來源：KuCoin 合約交易規則，截至 2026 年 7 月 9 日]。

策略二：對沖您的投資組合——保護您已擁有的資產

適用於：希望在不售出其 BTC 或 ETH 的情況下獲得下行保護的長期持有者。

對沖就像保險。您持有現貨比特幣，同時開立空頭合約持倉，以對沖價格下跌的損失。當熊市結束時，您仍擁有您的比特幣——無需繳稅，也不會錯過上漲收益。

在 KuCoin 上如何運作

在您的 KuCoin 現貨錢包中持有 0.5 BTC（價值：約 $32,295，按 BTC $64,591 計）。
在 BTCUSDT 永續合約上開立 0.5 BTC 的空頭持倉
使用 1x–2x 槓桿（無需高槓桿——您是在對沖，而非投機）。
如果 BTC 下跌 15%，你的現貨將損失約 $4,844，但你的合約空頭將盈利約 $4,844。淨結果：盈虧平衡。
當市場恢復時，平倉空單並保留您的 BTC。

資金要求

建議金額超過 $1,000。對價值 $5,000 的 BTC 持倉進行完全對沖，需在 2 倍槓桿下約 $2,500 的合約保證金。部分對沖（持倉的 50%）可從約 $1,000 開始。關鍵在於使您的合約空頭規模與您的現貨持倉相匹配。

KuCoin 優勢：KuCoin 的統一帳戶系統讓您無需在帳戶間轉移資金，即可同時持有現貨 BTC 和做空合約。逐倉槓桿模式確保若出現異常，您的對沖操作不會意外耗盡您的現貨資產。

策略 3：網格交易 — 睡覺時讓機器人為你工作

適用於：希望透過波幅獲得被動收入，但無需預測方向的交易者。

網格交易會在價格區間內按設定的間隔下達一系列買入和賣出訂單。每當價格上下波動時，機器人便能捕捉到微小利潤。在熊市中，您可以運行空頭網格或中性網格，從區間震盪的價格行為中獲利。

在 KuCoin 上如何運作

KuCoin 在其合約網格機器人上提供三種網格模式：

網格模式	運作方式	最適合
長線網格	逢低買入，逢高賣出。從上漲行情中獲利。	看漲市場
短網格	賣出上漲，低點買回。從下跌行情中獲利。	熊市
中性網格	在範圍內同時開立多倉和空倉。	橫盤市場

熊市短網格設置：

前往 KuCoin 交易機器人 → 合約網格。
選擇 BTCUSDT 永續合約，並選擇空頭方向。
設定您的價格範圍：上界為 $66,000（近期阻力位），下界為 $58,000（支撐位）。
選擇網格數量：20–50 個網格（網格越多，交易次數越多，每次利潤越小）。
設定槓桿：3x–5x（KuCoin 的網格機器人最高支援 10x 槓桿——建議從保守開始）[來源：KuCoin 博客 — BTC 合約網格指南，截至 2026 年 4 月 11 日]。
使用 $300–$500 最低資金啟動機器人。

該機器人現在會在 BTC 漲向 66K 時自動賣出小額部位，並在跌向 58K 時買回，每次循環皆賺取價差。

資金要求

$200–$1,000。KuCoin 合約網格機器人最低僅需 $200 並以 3x 槓桿運作。為在扣除費用後獲得有意義的回報，建議使用 $500 或以上。AI 建議模式會自動根據您的資金調整網格數量。

KuCoin 優勢：KuCoin 的無限網格機器人沒有價格上限，意味著在熊市反彈期間，它永遠不會停止捕捉漲勢中的收益。平台還讓您可複製每日/每週排名前列的公開機器人，在投入自己的資金前，先了解他人正在使用的策略。真實用戶數據顯示，在穩定區間內每月可完成 20–50 個網格週期，每次週期扣除費用後淨收益為 0.5–2% [來源：KuCoin 博客 — BTC 合約網格指南，截至 2026 年 4 月 11 日]。

策略 4：資金費率套利 — 收益農民的秘密

適用於：資本充裕、希望透過交易所機制獲得低風險穩定收益的交易者。

資金費率套利利用了永續合約交易所每8小時支付資金費率的特性。當費率為正時，多頭支付空頭；當費率為負時，空頭支付多頭。通過在不同交易所同時持有對沖倉位——或僅在正費率期間持有資金充足的空頭倉位——您即可獲得被動收益。

在 KuCoin 上如何運作

方法 A：純短倉收益（較簡單）

截至 2026 年 7 月 9 日，KuCoin 的 BTC 永續合約資金費率為每 8 小時 +0.0100%。這意味著空方每天三次獲得其倉位大小的 0.01%。

開立一筆 10,000 美元的空單，槓桿為 1 倍（保證金：10,000 美元）。
每日收益：$10,000 × 0.01% × 3 = $3 每天。
年化：約 $1,095（約 10.95% APY）*手續費前*，僅來自資金費用。
如果資金費率在持續看漲的資金環境中平均為 +0.03%，則年化收益率約為 32.85%。

方法 B：跨交易所套利（進階）

如果 KuCoin 的資金費率為 +0.04%，而 Exchange B 的資金費率為 +0.01%，則你：

在 KuCoin 空頭（收取 0.04% 資金費）。
在交易所 B 做多（支付 0.01% 資金費）。
淨值：每 8 小時 +0.03%，價格風險接近零（持倉相互抵消）。

關鍵風險管理規則 [來源：Coinglass — 資金費率套利指南]：

使用最多 1x–2x 槓桿，以消除強制平倉風險。
考慮雙邊的掛單/吃單費用。
監控資金費率趨勢；它們可能迅速反轉。
選擇高流動性交易對，以減少滑點。

資金要求

最低需投入 $5,000。在 $5,000 本金、1x 槓桿、0.01% 資金費率的情況下，每日收益約為 $1.50。此策略僅在規模化時才具意義。大多數實踐者會在多個交易所部署 $20,000–$100,000，以分散資金費率風險。

KuCoin 優勢：KuCoin 的資金費率倒數計時器直接顯示在交易介面上，讓您隨時清楚知道下一次付款的時間。目前 +0.0100% 的費率具有競爭力，而 KuCoin 的 0.02% 掛單費則讓頻繁調整持倉的成本保持最低。KuCoin 還於 2026 年 6 月更新了超過 140 種永續合約的資金費率計算演算法，以提升穩定性與公平性［來源：KuCoin 公告 — 資金費率計算更新，截至 2026 年 5 月 21 日］。

策略 5：跟單交易 — 從經驗豐富的交易員獲利

適用於：希望在不學習技術分析的情況下接觸熊市策略的初學者。

跟單交易讓您自動複製資深主導交易者的交易。當他們做空時，您也做空；當他們獲利了結時，您也獲利了結。這是無需手動操作的熊市參與方式。

在 KuCoin 上如何運作

KuCoin 的 TraderPro 跟單交易生態讓追隨者可接觸擁有經核實交易紀錄的主導交易員：

逐步設定：

前往 KuCoin 跟單交易 中心。
瀏覽按以下條件篩選的首席交易員檔案：
1. 過往表現：最少 6 個月的歷史記錄（避免短期暴紅的表現者）。
2. 最大回撤：低於 20%（資本保全至關重要）
3. 夏普比率：高於 1.5（風險調整後報酬）
4. 利潤因子：高於 1.5（毛利超過毛損）
選擇 3–5 名策略無關聯的領先交易員（分散投資）。
為每位交易員分配 $100–$200（總計 $300–$1,000）。
啟用比例複製（您的交易會根據您的資金與對方資金的比例進行縮放）。
每週監控；若交易員的回撤超過 25%，則重新分配。

資金要求

最低金額為 $100–$500。KuCoin 精英交易員頂級計劃接受僅需 100 USDT 的領軍交易員，跟隨者也可從類似金額開始。然而，考慮到利潤分成（10–30%）和手續費後，需有 $300 以上才能獲得有意義的回報。若要分散投資於 3–5 位交易員，則需 $500–$1,000 才能妥善分配。

KuCoin 優勢：KuCoin TraderPro 提供三個發現管道：跟單交易中心供瀏覽個人資料、排行榜曝光讓頂尖交易者獲得關注，以及透過 KuCoin 四千萬用戶生態系統的官方推廣。第 4 級的主導交易者最高可獲得 30% 的利潤分成，吸引專業人才。每日結算（競爭平台為週或月結算）意味著利潤能更快複利增長。KuCoin 同時支援 API 驅動的跟單交易，讓主導交易者可執行演算法策略，追隨者可自動複製 [來源：KuCoin 博客 — 《2026 年加密貨幣跟單交易指南》，截至 2026 年 7 月 10 日]。

並排比較：全部 5 種策略

標準	賣空	對沖	網格交易	資金套利	跟單交易
最低資金	$300	$1,000	$200	$5,000	$100
最大槓桿	5 倍（推薦）	2 倍	10x（KuCoin）	1x–2x	變動（主交易員設定）
所需時間	1–2 小時/天	30 分鐘/週	15 分鐘設置	每天監控 1–2 小時	30 分鐘/週
等級	初學者+	中級	初學者	進階	初學者
風險等級	高	Medium	低–中	低	Medium
收益潛力	非常高	低（以保本為重點）	Medium	低–中	中–高
KuCoin 工具	BTCUSDT 永續	合約 + 現貨	合約網格機器人	BTC 永續	TraderPro 複製
熊市適配	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐

您應該選擇哪種策略？（決策框架）

若有 100–300 美元，請從這裡開始

→ 在 KuCoin TraderPro 上進行跟單交易。瀏覽排行榜，挑選 2–3 位回撤較低的領先交易員，每人分配 $100。讓專業人士在熊市中操作，同時你學習。

如有 300–500 美元，請從這裡開始

→ 使用 KuCoin 合約網格機器人進行網格交易。根據 AI 建議的參數，在 BTC 上啟動空頭網格。此為全自動運行、24/7 持續運作，並從定義熊市的波幅中獲利。或者，將一小部分空頭持倉（策略 1）與正在運行的網格機器人結合使用。

如果您有 500–1,000 美元，請從這裡開始

→ 在 KuCoin 合約上進行空頭交易，並配合適當的風險管理。使用 3x–5x 槓桿，每筆交易風險控制在 1–2%，並在波段高點上方設置停損單。這裡是利潤潛力最高的地方。請閱讀我們指南中的完整風險框架：[如何在不被強制平倉的情況下做空比特幣](/internal-link)。

如果您有 1,000–5,000 美元，請從這裡開始

→ 對沖您的現貨投資組合。保留您的 BTC 和 ETH，但以合約空單對沖 50–100% 的價值。這可在不觸發應稅事件的情況下，防範進一步 15–20% 的回撤。

若有 5,000 美元或以上，請從這裡開始

→ 資金套利。在正向資金費率環境下，於 KuCoin 及其他交易所持有 1 倍空倉。以目前費率（每 8 小時 +0.01%）計算，一筆 20,000 美元的持倉可產生約 6 美元/天或約 2,190 美元/年的純資金收入，並在波幅期間獲得任何費率上漲收益。

結論

學習如何在加密貨幣熊市中賺錢，首先需要選擇符合您的資金、技能水平和時間安排的策略。這裡排名的五種策略——做空、對沖、網格交易、資金套利和跟單交易——各自適用於不同的交易者類型，且這五種策略均可透過 KuCoin 的整合生態系統使用。

主要重點：

賣空為資本超過 $300 的活躍交易員提供最高的盈利潛力。
對沖保護了長期持倉者，無需出售其資產。
網格交易只需最少 $200，即可從波幅中獲得被動收入。
資金套利為資本超過 $5,000 的交易者帶來穩定收益。
跟單交易讓初學者可以從 100 美元起使用經過驗證的策略。

熊市不僅是為了生存，更是為了建設。當 BTC 價格為 $64,591 且資金費率每 8 小時支付空頭 +0.0100% 時，市場條件有利於準備充分的交易者。無論您是啟動 KuCoin 網格機器人、在 TraderPro 上跟隨領先交易者，還是於 KuCoin 合約開立首筆空單，工具都已就緒。唯一的問題是，您將首先部署哪種策略。

今天開始：探索 KuCoin 合約，在投入真實資金前，先以模擬模式測試這些策略。

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