AI 與 Web3 融合如何改變香港金融：陳茂波 2026 年願景

2026/04/20 10:18:02

當香港於 2026 年 4 月確立其作為全球數位智能樞紐的地位時，一場變革性的範式轉移正在進行中。財政司司長陳茂波的「AI+」策略已從政策框架轉變為現實的金融實踐。

通過將 Web3 的確定性安全與代理式 AI 的自主推理相結合，香港不僅在將資產代幣化，更在打造一個「自執行金融生態」。繼4月10日向 HSBC 和 Anchorpoint 等機構巨頭頒發穩定幣牌照後，該城市已正式連接受監管的法定貨幣與機器對機器的商業活動。

對於投資者而言，這種融合象徵著一個新時代的到來，在這個時代中，資本不僅是數位的，更是智慧的。

摘要

本指南探討陳茂波對香港金融未來的 2026 年願景的核心支柱。我們分析「AI + Web3」的融合，詳述金管局穩定幣牌照的最新里程碑，探討數碼港 AI 超級電腦中心在推動去中心化金融中的角色，並討論真實資產（RWA）代幣化如何成為 AI 驅動市場的原生抵押品。最後，我們評估「AI 對 AI」的沙盒方法，以確保在日益自動化的世界中符合監管要求。

論文

通過營造一個讓代理式人工智慧能夠原生使用受監管的穩定幣進行交易的環境，香港正從傳統金融中心轉型為全球首個「代理式商業」之都，為全球數位經濟提供藍圖。

重點摘要

財政司司長陳茂波的 2026 年願景將「人工智慧 +」列為金融業的優先事項，將 AI 代理視為 Web3 生態中的原生、自主參與者。
於 2026 年 4 月 10 日，香港金融管理局向匯豐銀行及 Anchorpoint Financial Limited 頒發首張穩定幣發行商牌照，提供適用於高速機器交易的受監管「可程式化貨幣」。
香港正引領向「代理式 AI」論壇的轉變，代理者可使用受監管的港元支持代幣，自主協商並支付數據和計算資源費用。
數碼港人工智能超級電腦中心（AISC）現已提供 3,000 PFLOPS 的運算能力，作為 AI 驅動的情緒分析優化的關鍵硬體基礎。
透過金管局的 GenAI 沙盒，香港正率先進行「AI 對 AI」合規測試，確保科技融合在全球市場中保持安全與負責任。

2026 年 Web3 與 AI 的融合

在2026年4月20日於香港Web3節上發表的標誌性主題演講中，財政司司長陳茂波正式將Web3與人工智慧的交匯點稱為對香港金融業的「遊戲規則改變者」。

根據 Chan 的觀點，2026 年是一個關鍵的轉折點，早期數碼資產的投機迷霧已消散，留下一個成熟的生態，其中區塊鏈技術和 AI 驅動的智能作為統一的基礎設施運作。

「AI+」戰略轉型

這一願景的核心是「AI+」策略，這是一項旨在將人工智慧融入香港產業與公共服務核心的政策倡議。

Chan 強調，該城市不再僅僅孤立地觀察這些技術。相反，新成立的 AI+ 與產業發展策略委員會正在積極推動「代理式 AI」融入 Web3 框架。

這種融合由本地計算能力的重大升級所推動。AISC 已成功達成 3,000 PFLOPS 的目標，為複雜的財務建模和去中心化 AI 訓練提供了所需的原始「計算氧氣」。

代幣化成為新標準

陳茂波強調，金融機構現在已超越試點階段。在2026年4月，代幣化正被用於：

提升效率：將結算時間從數天縮短至數秒。
降低費用：消除複雜貿易融資中的中間環節
擴大參與：將高價值資產以更小的碎片化單位提供給大眾。

香港特別行政區政府已發行超過 US$2 億的代幣化綠色及基礎設施債券，代幣化經濟的藍圖如今已成為現實。

這種轉變正在創造一個「機器經濟」，其中 AI 代理作為主要交易方，利用受監管的穩定幣自主結算付款。這意味著未來的交易不僅涉及人類的決策，還包括協調能夠以 24/7 精準度應對本地與全球市場的智能代理。

代理式人工智慧：香港 Web3 生態的新型原生用戶

香港正見證一個新興群體的崛起：代理式人工智慧。這些不僅僅是聊天機器人；它們是能夠推理、設定目標，並最重要的是獨立進行財務執行的自主實體。

邁向代理商業

根據2026年4月香港Agentic AI與Web3論壇的最新數據，僅本月，AI代理已執行超過140百萬筆鏈上交易。這一增長由業界領袖所稱的「Agentic Commerce」推動，AI代理可代表個人和企業自主搜尋、談判並支付服務。

與以往的自動化系統不同，這些代理使用代理通訊協議（ACP）與去中心化協議互動。這使它們能夠在 Web3 生態中作為「原生用戶」運作，無需人工干預即可管理流動性、對沖風險，甚至參與治理。

可程式化貨幣適用於智能代理

AI 與 Web3 的融合依賴於一個關鍵橋樑：可程式化貨幣。要使 AI 代理真正實現自主運作，它需要一種能夠透過代碼無縫轉移、避開傳統銀行網關摩擦的貨幣。

2026 年 4 月 10 日，向匯豐銀行和 Anchorpoint 頒發穩定幣牌照，已提供此項關鍵基礎設施。透過使用受監管、以港元為支持的穩定幣，香港的 AI 代理現在可以：

立即結算付款：在亞秒級內執行機器對機器的付款，以存取 API 或資料集。
執行智能合約：根據新聞饋送的即時數據分析觸發複雜的金融邏輯。
自行資金運作：管理自己的數位錢包，以支付所消耗的計算資源。

硬體：3,000 PFLOPS 的算力

本月達成 3,000 PFLOPS 計算能力目標的數碼港人工智能超級電腦中心（AISC），擔任這些代理的主要「大腦」。

這項本地化計算能力確保了高頻率 AI 代理可以以最低延遲運行，為香港企業帶來巨大的競爭優勢。

執照里程碑

香港金融管理局（HKMA）根據《穩定幣條例》（第656章）頒發了香港首張穩定幣發行商牌照。這一里程碑不僅規範了一個新的資產類別，更以銀行級安全將港元（HKD）整合至全球可程式化經濟中。

首批獲牌機構：機構巨頭領先

匯豐銀行：這家全球銀行巨頭計劃將其以港元計價的穩定幣直接整合至零售基礎設施中，包括廣泛使用的 PayMe 應用程式。

Anchorpoint Financial Limited：由渣打銀行領頭，與香港電訊（HKT）及 Animoca Brands 合作的重量級合資企業。此聯盟代表了 2026 年金融的「黃金三角」：機構銀行、大眾電信和 Web3 創新。

此選擇反映了財政司司長陳茂波「先確保機構穩定」的願景。金管局選擇了已管理本港實體貨幣的「發鈔銀行」，確保這些數位代幣與您錢包中的鈔票具有同等信譽。

穩定幣條例的支柱

新的監管制度實施了全球最嚴格的標準之一，確保香港繼續成為數字資本的「安全港」。這些2026年持牌機構的主要要求包括：

資產絕對安全：儲備金必須與發行方的營運資金在實體和邏輯上分離，以保護其免受任何破產風險的影響。

保證贖回：用戶有法律權利按面值將其穩定幣贖回為法定貨幣，處理時間必須在一個營業日內完成。

本地註冊：所有發行方必須在本地擁有實體存在，且最低實繳資本為 HKD 25 百萬，以確保其為本地經濟的「有利益相關」參與者。

對於交易者而言，受監管的港元穩定幣的到來是一項變革性發展。儘管 USDT 和 USDC 等與美元掛鉤的代幣長期主導市場，但匯豐銀行和 Anchorpoint 的代幣為對沖和結算提供了本地且合規的替代方案。

RWA 代幣化的擴展

透過將實體和金融資產轉化為分佈式帳本上的數位代幣，香港正釋放出數萬億的先前「被困」流動性。

全球最大的數位綠色債券

今年早些時候，透過發行高達100億港元（12.8億美元）的多貨幣數位綠色債券，為此擴張奠定了基礎。這是一場基礎設施革命：全球首次在主發行與結算中，透過金管局「Project Ensemble」基礎設施整合了代幣化央行貨幣。

此整合實現了原子結算，即債券代幣與現金代幣的同時交換，將標準結算時間從 T+5 天縮短至 T+1。這種效率是數位推進劑，使 AI 代理能夠以最低的資本凍結來管理大規模債券投資組合。

房地產里程碑

2026 年 2 月下旬，證券及期貨事務監察委員會（SFC）批准了該市首個房地產 RWA 代幣化項目。該項目由德林控股集團管理，涉及將與中環德林大廈相關的私募股權基金進行代幣化。

此批准已確立 2026 年房地產投資的標準：

分眾擁有：投資者現可僅以最少 1,000 港元購買位於中環的甲級寫字樓「股份」，避開傳統房地產投資的高門檻。
可程式化股息：租金收入與資產增值將透過智能合約自動分配，以從匯豐銀行或Anchorpoint獲取新認可的穩定幣支付。
AI 管理的投資組合：在代理市場中，AI 代理將這些房地產代幣作為多元化抵押品，以在去中心化平台上獲取貸款或提供流動性。

Project EnsembleTX

為支援這些高價值交易，香港金融管理局的 Project EnsembleTX 已於 2026 年 4 月達至全面運營成熟階段。此銀行間基礎設施允許在 60 多家參與銀行之間無縫轉帳代幣化充幣。

透過將 EnsembleTX 用作「流動性橋樑」，機構交易者可在代幣化債券、房地產基金和加密貨幣市場之間無摩擦地轉移資金。這種互操作性確保香港的 RWA 市場保持為亞洲最具流動性的市場，為該市數位智能的下一階段提供多元化的資產支援。

擴展 AI+ 策略：基礎設施與計算能力

在數位智能時代，數據是燃料，但運算能力才是引擎。

財政司司長陳茂波的「AI+」策略建立在這樣的認知之上：為使香港繼續保持全球金融領導地位，必須具備處理現代 Web3 與 AI 融合所用複雜演算法的原始運算能力。

Cyberport AISC

這項基礎設施的基石是數碼港人工智能超級計算中心（AISC）。AISC 提供 3,000 PFLOPS 專用人工智能算力，已成為各大學、研發機構及金融企業的主要樞紐。透過人工智能補助計劃（AISS），政府已支持超過 30 個重大研究項目，範圍涵蓋大型語言模型（LLMs）至新材料等領域。

透過提供低延遲存取高效能 GPU，Cyberport 確保「香港製造」的 AI 代理在執行速度和認知深度上能與全球對手競爭。

Sandy Ridge

2026 年 3 月 2 日，一項具有里程碑意義的土地批給中，面積為 110,000 平方米的用地批予香港範圍智能計算科技有限公司，總投資承諾為 238 億港元。

規模與範圍：該集群將提供高達 250,000 平方米的總樓面面積，主要用於高端數據中心用途。

2032 年願景：在完全建成後，Sandy Ridge 預計將提供 180,000 PFLOPS，較該市目前的容量增加 36 倍。

連接性：沙嶺地處北部都會區，作為香港與內地科技樞紐之間的高速數據橋樑，促進整合式 AI-Web3 服務所必需的跨境數據流動。

與國家網絡整合

基礎設施擴展還包括於2026年3月25日推出的中國移動全球智能中心。該設施將香港的計算能力整合至國家統一網絡，形成「北算南聯」的格局。

陳茂波的願景清晰明確：透過打造全球最先進的數位「基礎設施」，香港確保「AI + Web3」經濟擁有蓬勃發展所需的無限可擴展性。

合規、安全與風險管理

隨著香港加速邁入「AI + Web3」時代，數位威脅環境的複雜性已達到歷史新高。儘管自主金融的優勢無可否認，但相關風險亟需新一代的監管工具。

GenAI Sandbox++

Sandbox++ 最具創新性的功能是探索「AI 對 AI」的策略。監管機構正鼓勵使用專門的「守護者 AI」系統，而非僅依賴人工審計員：

執行自動化紅隊測試：利用一個 AI 代理在另一個代理中發現漏洞或命令注入缺陷。
驗證輸出：自動檢查 AI 生成的財務建議是否存在幻覺或偏見。
行為監控：識別傳統監控系統無法及時發現的「代理欺詐」模式。

「OpenClaw」安全警報

個人資料私隱專員公署對市場的指引明確指出：代理式人工智慧代表一種新的風險類別。由於這些代理需要對本地檔案和支付系統進行高級別存取，單一漏洞便可能導致系統性洩密。

這強化了財政司司長陳茂波的核心原則——最終人為控制，即每項自主決策都必須有可追蹤的關閉開關和明確的人為責任鏈。

在 KuCoin 上為您的 2026 年投資組合提供保障

對於在這個高風險環境中交易的交易者來說，安全是共同的責任。雖然香港的監管機構提供宏觀的保障措施，但像 KuCoin 這樣的平台則提供保護個人資本所需的微觀工具。

結論

陳茂波對香港2026年的願景，是打造全球首個「代理型金融中心」的大膽藍圖。通過將代理型AI的自主推理與Web3及穩定幣的合規安全相融合，這座城市已建立起一個高速運轉的生態，讓機器與人類以前所未有的效率交易價值。

從匯豐銀行和 Anchorpoint 於 4 月 10 日取得穩定幣牌照，到 Cyberport 規模達 3,000 PFLOPS 的運算能力擴展，基礎設施已準備就緒。隨著中心化金融與去中心化金融之間的壁壘持續消融，任何希望掌握數位智能時代的投資者，保持資訊更新都至關重要。香港金融的未來不再僅僅是數位化，更是智能、自主且受監管的。

常見問題

潘政提到的「AI+」策略是什麼？

「AI+」策略是於2026年推出的政策倡議，旨在將人工智慧整合至香港的關鍵產業。在金融領域，該策略優先採用「代理式AI」來處理自主交易、風險管理與個性化資產配置。

為什麼 2026 年 4 月 10 日的穩定幣執照如此重要？

這標誌著受監管的可程式化貨幣正式登陸香港。金管局通過向匯豐銀行和Anchorpoint頒發牌照，確保AI代理和Web3協議能夠使用一種穩定、以港元為支持、具備「銀行級」安全性和保證1:1兌換的代幣。

AI 執行緒能否在香港的 KuCoin 上交易？

是的。透過使用模型上下文協議（MCP）和安全的 API 整合，AI 代理可自主在 KuCoin 上執行策略，但須遵守該市的「人工參與」責任標準。

Cyberport AI 超級電腦中心如何幫助個人交易者？

儘管 AISC 服務於機構研發，但其存在降低了本地開發者創建高性能 AI 工具的門檻，這使得更複雜的 KuCoin 交易機器人和情緒分析工具能夠提供給更廣泛的零售市場。

2026 年人工智能在金融領域的主要安全風險是什麼？

主要風險包括代理欺詐、「深度偽造」社交工程以及自主代碼執行的漏洞。監管機構建議使用「AI 對 AI」沙盒環境，並嚴格隔離 AI 運行環境，以減輕這些威脅。

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