Sự khác biệt giữa ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt trong giao dịch ký quỹ KuCoin

Trước khi bắt đầu, bạn có thể tìm hiểu thêm về giao dịch ký quỹ trên KuCoin bằng cách xem video bên dưới 👇

giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư sử dụng vốn vay để giao dịch một hoặc nhiều tài sản với đòn bẩy.  Các loại tiền điện tử trong tài khoản của nhà giao dịch đóng vai trò là tài sản thế chấp cho khoản tiền vay.  Trên KuCoin có hai hình thức giao dịch ký quỹ : Ký quỹ chéo và ký quỹ độc lập Trong hướng dẫn này, chúng ta hãy cùng xem xét cách thức hoạt động của từng chế độ, những điểm khác biệt chính và các trường hợp sử dụng. 

Lề chéo là gì?

ký quỹ ký quỹ chéo cho phép người dùng sử dụng toàn bộ số dư tài khoản làm tài sản thế chấp để hỗ trợ các giao dịch, cho phép lợi nhuận từ một vị thế bù đắp thua lỗ ở vị thế khác nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro thanh lý toàn bộ tài khoản nếu số dư tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng ký quỹ duy trì. Do đó, ký quỹ ký quỹ chéo mang lại sự linh hoạt và khả năng giảm yêu cầu ký quỹ trên nhiều giao dịch khác nhau.

Ví dụ, nếu một nhà giao dịch có số dư 10 BTC và mở hai vị thế—mua Ethereum với đòn bẩy 2:1 và bán khống một loại tiền điện tử khác với đòn bẩy 2:1—thì tổng số dư của họ đủ để hỗ trợ cả hai vị thế. 

Nếu giá Ethereum giảm nhưng vị thế khác lại có lãi, lợi nhuận có thể bù đắp khoản lỗ, từ đó có khả năng ngăn chặn thanh lý. Tuy nhiên, nếu cả hai vị thế đều chịu lỗ vượt quá mức ký quỹ duy trì , nhà giao dịch có nguy cơ mất toàn bộ 10 BTC, cho thấy bản chất rủi ro cao, lợi nhuận cao của giao dịch ký quỹ chéo.

Lề riêng biệt là gì?

Ngược lại, giao dịch ký quỹ riêng biệt (Isolated Margin) cho phép các nhà giao dịch hạn chế rủi ro đối với một giao dịch cụ thể bằng cách phân bổ một phần tiền trong tài khoản của họ làm tài sản thế chấp cho giao dịch đó.

Cách tiếp cận này đảm bảo rằng các khoản lỗ hoặc thanh lý tiềm năng chỉ giới hạn ở vị thế cụ thể đó mà không ảnh hưởng đến các giao dịch khác trong danh mục đầu tư. Chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch đầu cơ và có đòn bẩy cao, nó cho phép các nhà giao dịch theo dõi và kiểm soát chặt chẽ rủi ro bằng cách giới hạn tài sản thế chấp chỉ ở mức được phân bổ cho giao dịch đó. Về bản chất, nếu một giao dịch diễn ra không thuận lợi, chỉ có số tiền trong tài ký quỹ độc lập mới gặp rủi ro, biến nó thành một phương pháp nhắm mục tiêu để quản lý rủi ro chính xác trong giao dịch. 

Ví dụ, nếu một nhà giao dịch có tổng số dư 5 BTC trong tài khoản ký quỹ của mình, nhà giao dịch đó có thể sử dụng 1 BTC làm tài sản thế chấp cho một giao dịch đòn bẩy trên Ethereum. 

Nếu giao dịch có lãi, chỉ có lợi nhuận từ 1 BTC đó được hiện thực hóa. Ngược lại, nếu giao dịch thua lỗ, chỉ có 1 BTC có nguy cơ bị thanh lý, bảo vệ số dư còn lại khỏi kết quả giao dịch.

Những điểm khác biệt chính giữa lề đơn và lề chéo

Dưới đây là bảng so sánh chi tiết giữa ký quỹ độc lập và ký quỹ chéo.

Lời kết 

Việc lựa chọn sử dụng ký quỹ độc lập hay ký quỹ chéo chủ yếu phụ thuộc vào chiến lược cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và mức độ quản lý chủ động mà nhà giao dịch muốn áp dụng cho các vị thế của mình. Sự kết hợp phù hợp giữa cả hai yếu tố này trong thị trường tiền điện tử đầy biến động có thể giúp các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi thị trường đi xuống. Tuy nhiên, mọi hình thức giao dịch đòn bẩy đều tiềm ẩn rủi ro, vì vậy hãy nghiên cứu kỹ lưỡng và đưa ra quyết định sáng suốt trước khi lựa chọn bất kỳ hình thức giao dịch ký quỹ.