Tính toán lãi lỗ chưa ghi nhận và lãi lỗ đã ghi nhận

Trong giao sau của KuCoin, có hai loại lãi lỗ (PNL): lãi lỗ chưa ghi nhận và lãi lỗ đã ghi nhận.

1. Lãi lỗ chưa ghi nhận

Lãi lỗ chưa ghi nhận (còn gọi là lãi lỗ nổi) là lợi nhuận và tổn thất của các vị thế đang mở của bạn. Nó được tính bằng sự khác biệt giữa giá đầu vào trung bình của bạn và giá đánh dấu hiện tại hoặc giá cuối cùng. Bạn có thể chọn phương pháp tính toán yêu thích khi quản lý các vị thế của mình. Lãi lỗ chưa ghi nhận thay đổi theo biến động của giá đánh dấu. 

1.1 Lãi lỗ chưa ghi nhận cho hợp đồng ký quỹ bằng USDT

• Vị thế mua: (Giá thị trường hoặc giá cuối cùng - Giá đầu vào) × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng
• Vị thế ngắn: (Giá đầu vào - Giá đánh giá hoặc Giá cuối cùng) × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng

Ví dụ: Bạn có một vị thế BTC/USDT được đảm bảo bằng stablecoin (1 hợp đồng = 0,001 BTC). Bạn đang giữ 100 hợp đồng mua ở mức giá đầu vào là 5.000 USDT. Nếu giá đánh dấu hiện tại là 5.100 USDT, lãi lỗ chưa ghi nhận của bạn là: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Lãi lỗ chưa ghi nhận cho hợp đồng ký quỹ bằng coin

• Vị thế mua: [(1 ÷ Giá đầu vào) - (1 ÷ Giá đánh giá hoặc Giá cuối cùng)] × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng
• Vị thế ngắn: [(1 ÷ Giá đánh giá hoặc Giá cuối cùng) - (1 ÷ Giá đầu vào)] × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng

Ví dụ: Bạn có một vị thế BTC/USD ký quỹ bằng coin (1 hợp đồng = 1 USD). Bạn đang giữ 100 hợp đồng bán khống với giá đầu vào là 5.000 USD. Nếu giá đánh dấu hiện tại là 3.000 USD, lãi lỗ chưa ghi nhận của bạn là: [(1 ÷ 5.000) - (1 ÷ 3.000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Mối quan hệ giữa lãi lỗ chưa ghi nhận và số dư khả dụng

Lãi lỗ chưa ghi nhận không chỉ phản ánh hiệu suất nổi của các vị thế, mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến việc tính toán số dư khả dụng của tài khoản. Tác động của nó khác nhau giữa chế độ Ký quỹ chéo và Ký quỹ độc lập:

Chế độ Ký quỹ Chéo

• Số dư khả dụng = max(0, Số dư ví + tổng (Lãi lỗ chưa ghi nhận ký quỹ chéo) − (∑ Ký quỹ vị thế và ký quỹ lệnh ký quỹ chéo + ∑ Tổng ký quỹ ký quỹ cô lập) − Số tiền bị phong tỏa) 
• Theo ký quỹ chéo, tất cả lãi lỗ chưa ghi nhận (được tính dựa trên giá đánh dấu) đều được bao gồm trong số dư khả dụng 
• Điều này cải thiện hiệu quả vốn, nhưng cũng làm tăng nguy cơ lan truyền rủi ro giữa các vị thế

Chế độ Ký quỹ Độc lập & Số tiền Có thể Chuyển

Số dư khả dụng (Cô lập) / Số tiền có thể chuyển = max(0, Số dư ví + min(tổng lãi lỗ chưa ghi nhận ký quỹ chéo, 0) − (∑ ký quỹ vị thế và lệnh ký quỹ chéo + ∑ tổng ký quỹ ký quỹ cô lập) − Số tiền bị phong tỏa)

Cơ chế chính:

• Khi các vị thế ký quỹ chéo có lợi nhuận, phần lợi nhuận không làm tăng số dư khả dụng cách biệt hoặc số tiền có thể chuyển khoản
• Chỉ khi tổng lãi lỗ chưa ghi nhận là âm thì nó mới được đưa vào tính toán
• Tất cả lãi lỗ chưa ghi nhận đều được tính toán nhất quán dựa trên giá đánh dấu để đảm bảo kiểm soát rủi ro mạnh mẽ hơn

2. Lãi lỗ đã ghi nhận

Lãi lỗ đã ghi nhận là lợi nhuận hoặc tổn thất phát sinh khi đóng hoặc giảm vị thế. Điều này bao gồm lãi lỗ từ giao dịch thực tế, phí giao dịch và tổng phí cấp vốn trong khoảng thời gian đó. Lãi lỗ của một giao dịch được tính bằng sự chênh lệch giữa giá đầu vào trung bình và giá đầu ra trung bình.

2.1 Lãi lỗ đã ghi nhận cho hợp đồng ký quỹ bằng USDT

• Vị thế mua: (Giá đầu ra - Giá đầu vào) × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng - Phí giao dịch - Phí cấp vốn
• Vị thế ngắn: (Giá đầu vào - Giá đầu ra) × Quy mô vị thế × Hệ số hợp đồng - Phí giao dịch - Phí cấp vốn

Ví dụ: Bạn có một vị thế BTC/USDT được đảm bảo bằng stablecoin (1 hợp đồng = 0,001 BTC). Bạn đang giữ 100 hợp đồng mua ở mức giá đầu vào 5.000 USDT và đã bán hết ở mức giá 5.100 USDT. Phí giao dịch phát sinh là 0,6 USDT, không có phí cấp vốn. Lãi lỗ đã ghi nhận của bạn là: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Lãi lỗ đã ghi nhận cho hợp đồng ký quỹ bằng coin

• Vị thế mua: [(1 ÷ Giá đầu vào) - (1 ÷ Giá đầu ra)] × Kích thước đã đóng × Hệ số hợp đồng - Phí giao dịch - Phí cấp vốn
• Vị thế ngắn: [(1 ÷ Giá đầu ra) - (1 ÷ Giá đầu vào)] × Kích thước đã đóng × Hệ số hợp đồng - Phí giao dịch - Phí cấp vốn 

Ví dụ: Bạn có một vị thế BTC/USD ký quỹ bằng coin (1 hợp đồng = 1 USD). Bạn đang giữ 100 hợp đồng bán khống với giá đầu vào là 5.000 USD và đã bán hết ở mức 3.000 USD. Phí giao dịch phát sinh là 0,0006 BTC, trong khi không có phí cấp vốn nào. Lãi lỗ đã ghi nhận của bạn là: [(1 ÷ 3.000) - (1 ÷ 5.000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Tại sao vị thế của tôi hiển thị lãi lỗ chưa ghi nhận màu xanh lá, nhưng lãi lỗ đã ghi nhận trong lịch sử giao dịch của tôi lại hiển thị lỗ?

i. Sự khác biệt này xảy ra vì lãi lỗ đã ghi nhận bao gồm phí giao dịch và phí cấp vốn, trong khi lãi lỗ chưa ghi nhận thì không bao gồm. Nếu các phí này lớn hơn lợi nhuận cuối cùng của bạn, lịch sử giao dịch của bạn sẽ hiển thị thua lỗ. Bảng dưới đây làm rõ sự khác biệt:

3.1 Tóm tắt nhanh lãi lỗ chưa ghi nhận

i. Lãi lỗ chưa ghi nhận là ước tính lợi nhuận hoặc thua lỗ cho các vị thế đang mở. Đây không phải là lãi lỗ đã được xác định cuối cùng.

ii. Các phép tính sử dụng giá đánh dấu hoặc giá cuối cùng, biến động theo điều kiện thị trường.

iii. Phí giao dịch và phí cấp vốn không được bao gồm trong tính toán lãi lỗ chưa ghi nhận.

3.2 Tóm tắt nhanh lãi lỗ chưa ghi nhận

i. Lãi lỗ đã ghi nhận là tổng lợi nhuận hoặc tổn thất sau khi đóng vị thế.

ii. Các phép tính sử dụng giá đóng cửa trung bình của vị thế, hoặc một phần của vị thế đó. Truy cập Lịch sử Giao dịch của bạn để biết chi tiết chính xác hơn.

iii. Lãi lỗ đã ghi nhận bao gồm tất cả các loại phí khi mở, tài trợ và đóng vị thế.

Lưu ý: Người dùng ở các quốc gia và khu vực bị hạn chế không thể kích hoạt giao dịch giao sau.