CÁC CÔNG TY CÔNG NGHỆ LỚN ĐÃ CAM KẾT 3 TRIỆU TỶ USD CHO AI 🤯 $GOOGL, $META, $MSFT, $AMZN và $ORCL đang cam kết một số tiền chưa từng có cho các trung tâm dữ liệu, chip, năng lượng và hợp đồng thuê. → Google: hơn $1T cam kết → Meta: hơn $800B → Hơn $1,3T chỉ riêng cho các hợp đồng thuê trong tương lai → Thêm $1,9T cho các cam kết mua sắm Và một số hợp đồng thuê này kéo dài lên đến 30 năm. Điều khiến tôi thận trọng: một số phần của cơn sốt AI đã đẩy dòng tiền vào vùng âm. Oracle hiện đang sử dụng các khoản thanh toán trước của khách hàng để chi trả chi phí ban đầu, nhắm đến việc quay trở lại FCF dương vào năm 2028 👀 🔻 Chỉ nhắc lại rằng chính những hành động tương tự đã khiến $SMCI sụp đổ Cuộc cược là nhu cầu AI cuối cùng sẽ biện minh cho toàn bộ cơ sở hạ tầng này. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu tăng chậm hơn công suất? Những cam kết này không biến mất trong một sớm một chiều. Chúng có thể trở thành gánh nặng nghiêm trọng, ngay cả với các công ty có bảng cân đối kế toán khổng lồ.