CÁC CÔNG TY CÔNG NGHỆ LỚN ĐÃ CAM KẾT 3 TRIỆU TỶ USD CHO AI 🤯 $GOOGL, $META, $MSFT, $AMZN và $ORCL đang cam kết một số tiền chưa từng có cho các trung tâm dữ liệu, chip, năng lượng và hợp đồng thuê. → Google: hơn $1T cam kết → Meta: hơn $800B → Hơn $1,3T chỉ riêng cho các hợp đồng thuê trong tương lai → Thêm $1,9T cho các cam kết mua sắm Và một số hợp đồng thuê này kéo dài lên đến 30 năm. Điều khiến tôi thận trọng: một số phần của cơn sốt AI đã đẩy dòng tiền vào vùng âm. Oracle hiện đang sử dụng các khoản thanh toán trước của khách hàng để chi trả chi phí ban đầu, nhắm đến việc quay trở lại FCF dương vào năm 2028 👀 🔻 Chỉ nhắc lại rằng chính những hành động tương tự đã khiến $SMCI sụp đổ Cuộc cược là nhu cầu AI cuối cùng sẽ biện minh cho toàn bộ cơ sở hạ tầng này. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu tăng chậm hơn công suất? Những cam kết này không biến mất trong một sớm một chiều. Chúng có thể trở thành gánh nặng nghiêm trọng, ngay cả với các công ty có bảng cân đối kế toán khổng lồ.

NẾU BẠN KHÔNG HIỂU LÝ DO ĐẰNG SAU CUỘC BÁN RA CỔ PHIẾU AI, HÃY NHÌN VÀO BIỂU ĐỒ NÀY 👇 🔹 Chi tiêu vốn (Capex) quý 3 của $AMZN, $GOOGL, $META và $MSFT đạt 202 tỷ USD. 🔸 Tổng dòng tiền tự do (FCF) là −26 tỷ USD, mức thấp nhất mọi thời đại. 🔹 Chỉ có Microsoft nằm trong vùng xanh. 1,6 nghìn tỷ USD trong 3 năm. Đó là lý do họ đang cắt giảm. Mối liên hệ rất đơn giản: Chi tiêu vốn đang tăng nhanh hơn dòng tiền mà doanh nghiệp tạo ra. Khoảng cách này đang được bù đắp bằng nợ và vốn cổ phần. Khi tăng trưởng AI dường như vô hạn, thị trường đã chấp nhận điều đó. Bây giờ khi dự báo trở nên khiêm tốn hơn, khoảng cách tương tự trở thành một rủi ro, chứ không còn là một khoản đầu tư. Đó là lý do họ đang cắt giảm.

BẦU CỬ HOA KỲ VÀ TIỀN ẢO: CÓ NÊN CHỜ ĐỢI LỢI NHUẬN 100X KHÔNG? 🇺🇸 Hôm nay, người dân Mỹ sẽ bầu chọn toàn bộ Hạ viện và một phần ba Thượng viện. Kết quả đầu tiên dự kiến sẽ được công bố trong đêm nay. 🤔 Hãy cùng trả lời ngay câu hỏi đang khiến mọi người băn khoăn: liệu có nên kỳ vọng mối tương quan trực tiếp giữa kết quả bầu cử và biến động giá tiền ảo? Khả năng thấp. Kết quả bầu cử bản thân nó sẽ không quyết định chiều hướng của BTC. Có thể sẽ có những biến động ngắn hạn mang tính đầu cơ thuần túy, nhưng ngay cả những biến động này cũng sẽ do sự dao động của đồng USD và sự thay đổi trong tâm lý rủi ro gây ra. Tuy nhiên, chiến thắng của bất kỳ đảng Dân chủ hay phe tiến bộ nào chắc chắn sẽ không phải là động lực chính thúc đẩy giá lên mức ATH. Điều quan trọng hơn đối với thị trường tiền ảo là liệu chính quyền từng thúc đẩy khung pháp lý cho tiền ảo có tiếp tục nắm quyền hay không — điều này, như đã nhắc lại, chính là Trump và các đảng viên Cộng hòa của ông. 🔴 Nếu đảng Dân chủ giành đa số tại ít nhất một viện, tiến trình thông qua các đạo luật tiền ảo, đặc biệt là Đạo luật CLARITY, có thể bị chậm lại. 🔵 Nếu đảng Cộng hòa giữ vững cả hai viện, khả năng tiếp tục thúc đẩy các sáng kiến quy định sẽ cao hơn. 🇺🇸 Và mặc dù trong hai năm qua, Trump thường được nhớ đến như một nguồn gốc gây hỗn loạn, nhưng ông là người chắc chắn sẽ không để cái tôi cá nhân gây hại cho các tài sản rủi ro. Theo ghi nhận, chỉ số S&P 500 đã tăng 74% trong nhiệm kỳ của ông. Và cần hiểu rằng rủi ro lớn nhất, theo quan điểm của tôi, chính là chiến thắng của đảng Dân chủ, vì điều này sẽ kết hợp hai yếu tố tiêu cực: - Mất đi Quốc hội ủng hộ tiền ảo - Và Trump, người dù sao vẫn sẽ giữ quyền lực và tìm cách thúc đẩy các chính sách thuế quan và nhiều hơn nữa 💰 Vậy cơ hội sinh lời ở đây nằm ở đâu? Việc mua dài hoặc bán ngắn bitcoin, như đã bàn luận, sẽ không mang lại cơ hội trực tiếp. Do đó, tôi đề xuất bạn kiểm tra Polymarket. Hiện tại, thị trường ước tính khả năng đảng Dân chủ kiểm soát Thượng viện vào khoảng 77%, mang lại tiềm năng lợi nhuận khoảng 31,6%.

LỜI NGUYỆN CỦA KỲ HẠN. BITCOIN ĐÃ GIẢM TRONG TẤT CẢ BỐN LẦN GẦN ĐÂY 📉 👉 Mức cần lưu ý: 73.000 USD Đây là mức giá trung bình thực tế của các nhà đầu tư ngắn hạn. Trong các chu kỳ tăng giá, vùng này thường đã ngăn được đợt điều chỉnh. 📅 Ngày mua lại tiềm năng được nhắc đến trước đó: ngày 13 tháng Một. Số liệu từng chu kỳ: - 2010: −72% - 2014: −65% - 2018: −52% - 2022: −27% Q4 trong năm bầu cử cũng không khả quan hơn: 2014: −16,7% 2018: −42% 2022: −14,8% Năm 2010 là +391%, nhưng thị trường lúc đó hoàn toàn khác biệt.

NỖI ÁM ẢNH XẤU NHẤT CỦA CRYPTO ĐÃ KÍCH HOẠT LỜI NGUYỆT 14 NĂM! Uptober lại một lần nữa thất bại, khi BTC đóng cửa tháng Mười ở vùng âm trong năm thứ hai liên tiếp: 🔴 2025: -3,69% 🔴 2026: -7,19% Điều này chưa từng xảy ra kể từ năm 2012. Và cú lao dốc đã kéo theo gần như toàn bộ thị trường tiền mã hóa. 🔹 L2 – hiệu suất tốt nhất, giảm khoảng -15% 🔹 AI & DeFi – khoảng -18% đến -20% 🔹 L1 – khoảng -22% 🔹 Memes – khoảng -23% 🔹 Gaming – kẻ thua cuộc lớn nhất, lao dốc khoảng -30% 💭 Tất cả ánh mắt giờ đây đều đổ dồn về tháng Mười Một: những nhà đầu tư tăng giá cực kỳ cần một đợt phục hồi mạnh mẽ để khơi lại đà tăng trưởng của thị trường. Nhưng khi nhìn lại các số liệu sau tháng bầu cử giữa nhiệm kỳ, xác suất thành công đang ngày càng thu hẹp!

940 tỷ USD biến mất khỏi thị trường chứng khoán Mỹ ngay khi mở cửa hôm nay khi giao dịch AI bị chia rẽ 🚨 https://t.co/Mj12739M3d

DANH MỤC CỦA BẠN ĐANG TRONG NGUY CƠ NẾU BẠN CHƯA XEM NHỮNG CON SỐ NÀY Cổ phiếu nhà sản xuất chip đang giao dịch với mức chiết khấu 23% so với S&P. • P/E kỳ vọng: S&P 500: 19,0x • Công nghệ thông tin: 19,6x • Bán dẫn: 14,6x Nói cách khác, ngành đang thúc đẩy toàn bộ xu hướng lại rẻ hơn chính chỉ số mà nó đang đẩy lên. Công nghệ nói chung thực tế đắt hơn cả thị trường rộng hơn. Nhưng các con chip bên trong lại đang được giảm giá. Hai khả năng: Hoặc thị trường đã định giá sẵn đỉnh chu kỳ, nhớ đến tốc độ nhanh chóng mà biên lợi nhuận bán dẫn có thể thu hẹp. Hoặc mọi người đều tập trung vào chi tiêu vốn và nguồn vốn, và các bội số đơn giản vẫn chưa theo kịp.

DANH MỤC CỦA JD VANCE CƠ BẢN LÀ MỘT CUỘC ĐẶT CƯỢC THÁCH THỨC VÀO TOÀN BỘ NỀN KINH TẾ MỸ Phó Tổng thống Mỹ không chỉ ủng hộ nước Mỹ trên sân khấu. Danh mục cá nhân của ông được công khai là một sự tin tưởng cực kỳ tập trung vào cổ phiếu trong nước. 📊 Phân bổ ước tính: 🔸 S&P 500 ($SPY): ~30,2% 🔹 Nasdaq 100 ($QQQ): ~30,2% 🔸 Dow Jones ($DIA): ~30,2% 🔹 Vàng ($GLD): ~3,8% 🔸 Bitcoin ($BTC): ~3,8% 🔹 Trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20+ năm ($TLT): ~1,8% 💰 Hơn 90% danh mục được đầu tư vào chỉ ba quỹ ETF theo chỉ số thị trường rộng lớn. Không có cổ phiếu nhỏ hiếm gặp, không chọn cổ phiếu nước ngoài, và gần như không có tiền mặt phòng thủ. Chỉ là sự phân bổ lớn mạnh, trực tiếp vào các công ty lớn của Mỹ, kèm theo một khoản phòng hộ cân bằng giữa tiền kỹ thuật số và tiền vật chất (BTC và GLD). Đơn giản đến mức trông nhàm chán. Thách thức đến mức có thể tạo ra lợi nhuận nếu chủ nghĩa đặc biệt của Mỹ tiếp tục thống trị. Đây có phải là chiến lược chỉ số hiện đại sạch sẽ nhất hay là một bong bóng chỉ số đang chờ bùng nổ?

Hóa đơn đầu tư 470 tỷ USD của SPACEX có thể ít đáng sợ hơn những gì bạn tưởng 🚀 Tất cả đều tập trung vào việc $SPCX sẽ huy động vốn như thế nào để xây dựng hệ thống 13 GW. Nhưng doanh thu từ AI có thể tăng nhanh hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Mô hình của tôi cho thấy: 🔹 314 tỷ USD doanh thu trong năm tài chính 2027 🔸 122 tỷ USD riêng trong quý 4 năm 2027 🔹 Khoảng 90 tỷ USD tiền mặt đã có trên bảng cân đối kế toán Nếu dòng tiền hoạt động và tiền mặt hiện có bao phủ khoảng 290 tỷ USD chi phí đầu tư, SpaceX chỉ cần huy động khoảng 180 tỷ USD nợ, ít hơn 1 lần mức EBITDA dự kiến cuối năm. Tất nhiên, điều này phụ thuộc vào khả năng thực thi. Nếu năng lực tăng chậm, doanh thu giảm, nhưng nhu cầu chi phí đầu tư cũng sẽ giảm theo. 📉 Một điều chỉnh về mức 100 vẫn có thể xảy ra. Nhưng từ nửa sau năm 2027, khi các rủi ro liên quan đến việc giải phóng cổ phiếu nội bộ tan biến, tôi kỳ vọng $SPCX sẽ tiếp tục đà tăng trưởng.

FED giữ nguyên lãi suất — nhưng phiếu bầu không nhất trí 👀 👉 Dù giữ nguyên lãi suất, ngôn từ trong tuyên bố vẫn duy trì lập trường cứng rắn. Fed không còn coi chính sách hiện tại là đủ hạn chế để giảm lạm phát. Điều này có nghĩa là chúng ta nên kỳ vọng các hành động mạnh mẽ hơn trong tương lai. 10–2 để giữ lãi suất không đổi, phù hợp với kỳ vọng thị trường. Điều quan trọng: → Lisa Cook và Beth Hammack phản đối, ủng hộ tăng 25 điểm cơ bản. → Fed nhìn thấy tăng trưởng vững chắc, được hỗ trợ bởi đầu tư, năng suất và chi tiêu tiêu dùng bền vững. → Lạm phát vẫn ở mức cao, do đó các bước đi tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới. ❗️ Một thay đổi đáng chú ý: tuyên bố đã bỏ ngôn từ cho rằng lập trường chính sách hiện tại sẽ giúp đưa lạm phát trở về mục tiêu nhanh hơn. Warsh phát biểu trong 30 phút nữa. Đó là điều tiếp theo cần theo dõi.