29 tháng Mười Những nhà lãnh đạo ngày hôm qua đang được kiểm tra vào sáng nay. SOXX đóng cửa tăng 2,13%, nhưng hiện đang giảm lại khoảng 2% trước phiên giao dịch. QQQ cũng đang đỏ. Sau báo cáo kết quả kinh doanh, tôi chủ yếu theo dõi xem liệu người mua có xuất hiện khi tiền mặt mở cửa không. Lập luận tăng giá về AI vẫn được hỗ trợ. Azure tăng 48%, Google Cloud tăng 103%. Oracle nhắm tới hơn 30 tỷ USD FCF cho năm tài chính 2029. Con số cuối cùng vẫn là mục tiêu của ban quản lý, nhưng lộ trình để tài trợ tăng trưởng và tạo ra dòng tiền thực sự chính xác là điều tôi muốn theo dõi. Tôi hiểu luận điểm về tính toán của Degen. Tuy nhiên, với các neoclouds, tôi cần phân biệt rõ giữa việc giao hàng chậm trễ, vấn đề tài chính và nhu cầu yếu hơn. Những yếu tố này mang ý nghĩa rất khác nhau đối với cổ phiếu. Một tin tức về chi tiêu vốn cũng không nói lên nhiều điều nếu không có cơ sở báo cáo so sánh. Makro đã dịu bớt một chút: dầu khoảng $102, trái phiếu kỳ hạn 10 năm vừa dưới 5%. Vẫn còn cao. Fed giữ nguyên lãi suất, với hai thành viên bỏ phiếu tăng lãi suất. Tôi không thấy câu chuyện tiền tệ dễ dãi từ điều này. Độ rộng thị trường mang lại cho tôi thêm lý do để chọn lọc kỹ lưỡng. Hôm qua SPY tăng 0,34%, trong khi trọng số bằng nhau gần như không di chuyển. Biến động, tín dụng và các bộ lọc độ rộng vẫn ở mức tiêu cực. Việc thu hẹp chênh lệch gần đây là tích cực, nhưng chưa đủ để thay đổi toàn bộ chế độ. Crypto còn chọn lọc hơn nữa. Chỉ 5 trong số 20 đồng được theo dõi đang cao hơn 50DMA của chúng. Tuần trước con số này là 9, và một tháng trước là 19. OI hàng tuần giảm 3,1%, trong khi tài trợ đã trở lại mức dương. Tôi đang thiếu sự tham gia cần thiết để đưa ra kết luận về một đợt altseason rộng rãi. XMR nổi bật; phần lớn thị trường vẫn còn nhiều việc phải làm. Các tùy chọn cũng thú vị. Một tỷ lệ phần trăm IV thấp của BTC/ETH không tự động có nghĩa là biến động rẻ. IV bitcoin:native khoảng 35%, so với biến động thực tế gần đây khoảng 24%. Một tỷ lệ phần trăm thấp đơn thuần chưa đủ để tôi mua tùy chọn. Hôm nay tôi đang theo dõi xem liệu ngành bán dẫn có tìm được người mua không, liệu độ rộng thị trường có cải thiện không, và SNDK sau khi đóng cửa. Đối với các vị thế dài crypto, tôi muốn thấy sức mạnh tương đối cụ thể được hỗ trợ bởi việc mua spot.