Những suy nghĩ hôm nay. Dầu đang bị bán mạnh. SPX quay lại dưới mức 7.600. Sự phục hồi sớm của các cổ phiếu bán dẫn đã nhạt dần, trong khi các cổ phiếu mang tính đà tăng vẫn đang bị bán ra. Điều nổi bật là AI đang nhận rất ít lợi ích từ lãi suất thấp hơn. Việc tiền rẻ hơn một mình không đủ để thu hút người mua trở lại. Các cổ phiếu có trọng số bằng nhau và cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn duy trì tốt hơn trong lần kiểm tra gần nhất của tôi. Vẫn còn một thị trường bên ngoài giao dịch AI. BTC tiếp tục giảm chậm và các altcoin đang mất đất so với BTC. Đây không phải là phản ứng bạn mong muốn khi lãi suất giảm và đồng USD yếu hơn trong ngày. Ngày mai là bầu cử giữa nhiệm kỳ. Một kết quả đồng thuận không đảm bảo phản ứng thị trường rõ ràng. Tôi nghi ngờ mức độ tiến bộ ngoại giao mà dầu đang định giá. Các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra, nhưng chưa có bước đột phá nào. Điều này khác với việc nói rằng mọi tin tức đều là vô nghĩa. Cũng không nên gọi lãi suất thấp là một nỗi lo về tăng trưởng thuần túy. Dầu đang giảm áp lực lạm phát, nhưng chủ yếu là do đang tiến vào “thiên đường ssfe” – tức là trái phiếu dài hạn. Dầu khiến tôi quan tâm nếu nó ổn định và có khả năng phục hồi ngắn hạn. Rủi ro của giao dịch này rất rõ ràng: tiến bộ ngoại giao thực sự có thể loại bỏ thêm phí. Với tầm nhìn dài hạn hơn, tôi đang tìm kiếm các doanh nghiệp tạo ra dòng tiền mặt với mức giá hợp lý. Trong lĩnh vực tiền điện tử, $HYPE vẫn nằm trong danh sách theo dõi của tôi.

Cập nhật về triển vọng bitcoin: native. Mức 80k vốn luôn kiên cường cuối cùng cũng đã bị phá vỡ sau khi CZ lại khiến chúng ta tổn thương một lần nữa. Điều thú vị là đợt bán tháo ở vùng crypto không nặng như mọi người kỳ vọng, điều này ổn, nhưng không tốt khi hệ số tương quan tăng mạnh sau khi SPX rơi qua đường thần kỳ – tức 7600$ (vùng âm), cùng với chênh lệch tín dụng tệ nhất xuất hiện trên sàn và biến động cũng tăng cao. Tuần tới chúng ta sẽ bước vào kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ, tôi mong thấy BTC dao động quanh mức 76, với những cú bật nhanh xuống mức 73 – nơi cũng là LVN (nút mạng khối lượng thấp) và đường boomer. Nếu có phản ứng tốt và nhanh chóng bật trở lại trên 76, đây có thể là cơ hội vào lệnh tốt trong một khoảng thời gian; ngược lại, nếu đóng cửa dưới 73k, theo tôi đó là kịch bản rất tệ. Một cuối tuần vui vẻ đến mọi người!

29 tháng Mười Những nhà lãnh đạo ngày hôm qua đang được kiểm tra vào sáng nay. SOXX đóng cửa tăng 2,13%, nhưng hiện đang giảm lại khoảng 2% trước phiên giao dịch. QQQ cũng đang đỏ. Sau báo cáo kết quả kinh doanh, tôi chủ yếu theo dõi xem liệu người mua có xuất hiện khi tiền mặt mở cửa không. Lập luận tăng giá về AI vẫn được hỗ trợ. Azure tăng 48%, Google Cloud tăng 103%. Oracle nhắm tới hơn 30 tỷ USD FCF cho năm tài chính 2029. Con số cuối cùng vẫn là mục tiêu của ban quản lý, nhưng lộ trình để tài trợ tăng trưởng và tạo ra dòng tiền thực sự chính xác là điều tôi muốn theo dõi. Tôi hiểu luận điểm về tính toán của Degen. Tuy nhiên, với các neoclouds, tôi cần phân biệt rõ giữa việc giao hàng chậm trễ, vấn đề tài chính và nhu cầu yếu hơn. Những yếu tố này mang ý nghĩa rất khác nhau đối với cổ phiếu. Một tin tức về chi tiêu vốn cũng không nói lên nhiều điều nếu không có cơ sở báo cáo so sánh. Makro đã dịu bớt một chút: dầu khoảng $102, trái phiếu kỳ hạn 10 năm vừa dưới 5%. Vẫn còn cao. Fed giữ nguyên lãi suất, với hai thành viên bỏ phiếu tăng lãi suất. Tôi không thấy câu chuyện tiền tệ dễ dãi từ điều này. Độ rộng thị trường mang lại cho tôi thêm lý do để chọn lọc kỹ lưỡng. Hôm qua SPY tăng 0,34%, trong khi trọng số bằng nhau gần như không di chuyển. Biến động, tín dụng và các bộ lọc độ rộng vẫn ở mức tiêu cực. Việc thu hẹp chênh lệch gần đây là tích cực, nhưng chưa đủ để thay đổi toàn bộ chế độ. Crypto còn chọn lọc hơn nữa. Chỉ 5 trong số 20 đồng được theo dõi đang cao hơn 50DMA của chúng. Tuần trước con số này là 9, và một tháng trước là 19. OI hàng tuần giảm 3,1%, trong khi tài trợ đã trở lại mức dương. Tôi đang thiếu sự tham gia cần thiết để đưa ra kết luận về một đợt altseason rộng rãi. XMR nổi bật; phần lớn thị trường vẫn còn nhiều việc phải làm. Các tùy chọn cũng thú vị. Một tỷ lệ phần trăm IV thấp của BTC/ETH không tự động có nghĩa là biến động rẻ. IV bitcoin:native khoảng 35%, so với biến động thực tế gần đây khoảng 24%. Một tỷ lệ phần trăm thấp đơn thuần chưa đủ để tôi mua tùy chọn. Hôm nay tôi đang theo dõi xem liệu ngành bán dẫn có tìm được người mua không, liệu độ rộng thị trường có cải thiện không, và SNDK sau khi đóng cửa. Đối với các vị thế dài crypto, tôi muốn thấy sức mạnh tương đối cụ thể được hỗ trợ bởi việc mua spot.

À, tôi để ý thấy có một số hoạt động khá bất thường trên bảng giao dịch quyền chọn $PURR ngày hôm qua. Có một lệnh mua lớn đơn lẻ trên các quyền chọn $10 với mức phí khá cao. Có thể chẳng có gì, nhưng xét đến tin tức ICE hôm nay, thì thời điểm này hơi đáng nghi lol. Cảm ơn @degentradingLSD https://t.co/dOFGWPFiHP

BTC hắt hơi, các altcoin cần hỗ trợ sự sống. 6 giờ qua: BTC -0,22%. Tất cả 20 altcoin trong giỏ cố định của tôi đều đỏ. Mỗi cái đều kém hiệu quả hơn BTC. Khối lượng giao dịch tăng lên. Người bán đã gánh vác trọng trách chính. Sòng bạc cuối tuần đã mở. Sự tham gia rộng rãi trong kỳ nghỉ.

TUẦN TỚI | 19–23 THÁNG 10 Cơ sở hạ tầng AI giảm khoảng 16% trong một tuần, trong khi nhóm WMT/KO được tận hưởng cuối tuần. Cũng hợp lý. Nasdaq giảm khoảng 4,5%, SPX khoảng 2%. Các cổ phiếu quang học và neoclouds bị rửa sạch hoàn toàn, và đến thứ Sáu, phần mềm cũng bị kéo theo cùng với bán dẫn. Sự phục hồi sớm vào thứ Hai khá tích cực. Tôi vẫn đang theo dõi xem nó có thể duy trì được sau khi mở cửa tiền mặt hay không.

$BTC spot đang bán mạnh trong khi OI tiếp tục tăng. Phí vẫn dương. Corn đang tăng đòn bẩy trong khi mất độ cao. Có vẻ như đang tích lũy nhiên liệu cho một cú di chuyển lớn hơn. Nếu spot tiếp tục giảm mạnh, các vị short có thể gia tăng và đẩy giá xuống thấp hơn. Nếu người mua hấp thụ được và tái chiếm lại mức phá vỡ, những vị short vào muộn sẽ trở thành nhiên liệu thay vì đối thủ.

near:native quay lại vùng S/R quan trọng $5,55–5,65 sau khi từ chối mức $6. Dự kiến người mua sẽ xuất hiện tại đây. Giữ và bật lại, đột phá vẫn còn khả năng. Nếu mất mức này, hãy chấp nhận quay lại phạm vi cũ, mức $4,8 bắt đầu trông giống như điểm gây đau đớn nhất, các vị thế dài lớn đang nằm ở đó trên Hyperliquid. https://t.co/AhiBwVayI2

Đã mua $NVDA, $MU, $SNDK + $SOXL. Trở lại với thị trường chip. Đã chốt lời $SMH và các vị trí khác trong lĩnh vực AI/semiconductor vào thứ Năm tuần trước theo quy tắc ATR. Sự điều chỉnh hiện tại đã đưa giá về các mức mà tôi muốn tái xây dựng. Điểm tôi thích: mức giá vào tốt hơn, sự quan tâm liên tục đối với việc phát triển AI, và tiềm năng tăng mạnh nếu áp lực bán giảm bớt. $NVDA để tiếp cận rộng hơn với AI, $MU/$SNDK cho lĩnh vực bộ nhớ, $SOXL để tăng đòn bẩy chiến thuật. Một phần đợt bán này có thể do định vị vị thế, nhưng lợi nhuận và cạnh tranh bộ nhớ từ Trung Quốc vẫn là rủi ro. Xây dựng từ từ, giữ sự linh hoạt. Nếu các mức hỗ trợ bị phá vỡ, tôi sẽ ra khỏi vị thế.

Cập nhật về $BTC về suy nghĩ của tôi sau bài đăng trước: 1) Cuối cùng cũng đã có một đợt xả đòn bẩy đúng nghĩa. Chúng ta chứng kiến lượng lớn vị thế dài bị thanh lý sau một thời gian dài. Trừ khi đây là một sự kiện tương tự ngày 10 tháng Mười năm ngoái, những đợt xả như thế này có thể là cơ hội tốt để bắt đầu chấp nhận rủi ro, khi mọi người khác đang bị “rekt”. Một lượng lớn vị thế dài có đòn bẩy đã bị loại bỏ, giúp thị trường trở nên lành mạnh hơn. OI cũng đang giảm, nhưng điều này có hai mặt: ít đòn bẩy thì tốt, nhưng nhu cầu tham gia thấp hơn thì không nhất thiết là tín hiệu tăng giá. Một thị trường sạch hơn vẫn cần người mua. 2) Vùng khóa chính: $82–80k. Tôi đã nhắc đến vùng này suốt một thời gian dài. Giờ tất cả các “maestro” CT đều có cùng một khung hộp trên biểu đồ của họ lol. Mức rõ ràng, nhiều người theo dõi, nhưng việc rõ ràng không đảm bảo nó sẽ giữ được, nhưng hiện tại thì vẫn đúng. 3) Đáy cục bộ ngày hôm qua đã chạm đúng vào vùng này. Đường trung bình động 50 ngày cũng đang nằm quanh đó, nhưng đà hàng ngày vẫn đang dao động quanh mức trung bình. Điều kiện khá lưỡng lự. Chưa có tín hiệu định hướng rõ ràng. 4) Lệnh mua spot chưa khiến tôi thuyết phục. Sổ lệnh spot không dày như tôi kỳ vọng. Trong ảnh chụp độ sâu đính kèm, các lệnh mua chỉ từ từ tăng lên khoảng $22,4 triệu. Một chút hỗ trợ đã xuất hiện, nhưng tôi muốn thấy khối lượng lớn hơn và người mua thực sự hấp thụ lượng bán ra. 5) ETF lại đang bán ra. Hơn $700 triệu dòng tiền ròng rút ra trong hai ngày qua. Một đợt xả đòn bẩy giúp ích, nhưng việc bán spot kéo dài vẫn có thể khiến cuộc vui mua vào đáy trở nên cực kỳ khó chịu. 6) Tôi vẫn đang ở trạng thái không nắm vị thế. Biến động giá của các coin lớn vẫn chưa gây hứng thú. Trong khi đó, một số altcoin cụ thể vẫn tiếp tục tăng mạnh vì mọi người vẫn muốn đánh bạc. Một vài “casino runner” không đủ để khiến tôi tin rằng thị trường rộng hơn đang khỏe mạnh. 7) Kế hoạch của tôi vẫn mang tính điều kiện. Nếu BTC bắt đầu consolidating tại đây, các lệnh mua spot thể hiện hỗ trợ thực sự và dòng tiền ETF quay lại mua vào, tôi sẽ không ngần ngại mua cao hơn. Tôi sẵn sàng trả thêm giá khi thị trường đưa ra tín hiệu rõ ràng hơn. Cho đến lúc đó, tôi có thể thấy một đợt ép giá hướng về khu vực nơi đợt bán ra bắt đầu. Tôi sẽ theo dõi phản ứng tại đó: một sự từ chối có thể tạo cơ hội short với mức hủy bỏ rõ ràng; một đột phá và duy trì trên vùng nhỏ này có thể mang lại cơ hội long. Có lẽ hiện tại có nhiều tín hiệu hơn để phân tích trên khung thời gian thấp hơn. Trong phiên giao dịch của Mỹ, tôi nghi ngờ một số dòng chảy từ options/structured products đang góp phần tạo áp lực bán, nhưng đây chỉ là giả thuyết mà tôi không thể xác nhận chỉ từ hành động giá. Nếu chúng ta tiếp tục bảo vệ $82–80k và nhận được R/R tốt hơn như trong ảnh chụp gần nhất, tôi có thể đặt một vị thế long nhỏ. Nhưng vẫn cần một mức hủy bỏ rõ ràng; nếu chúng ta mất cả đường SMA 50 ngày lẫn vùng này, thì khả năng cao giá sẽ quay lại vùng giữa $70s. TLDR: Đợt xả đòn bẩy đầu tiên đã qua. Bây giờ đến phần khó hơn: xem liệu người mua thực sự có xuất hiện hay không. Có sự hội tụ hỗn hợp ở cả hai phía, nên tôi giữ rủi ro nhỏ và để phản ứng của thị trường quyết định. Không cần phải ép đặt một swing chỉ vì một số vị thế dài đã bị thanh lý.