Hãy tưởng tượng bạn chi hàng tỷ đô la để mua GPU nhằm tận dụng làn sóng AI, chỉ để phát hiện ra rằng những thợ đào bitcoin đang sử dụng điện giá rẻ có thể đang kinh doanh hiệu quả hơn 🙂 Cuộc sụp đổ của các neocloud đang khiến khả năng này trở nên ít phi lý hơn bao giờ hết. NVIDIA vừa công bố doanh thu trung tâm dữ liệu quý đạt 89 tỷ USD, tăng 117% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, Elon cảnh báo rằng hơn 200 neocloud có thể đối mặt với sự sáp nhập, và Gartner dự kiến hơn 80% nhà cung cấp sẽ mất tính độc lập vào năm 2030. Nhưng nếu một neocloud phá sản, các GPU không hề biến mất. Cuối cùng, ai đó sẽ mua lại thiết bị, tái cơ cấu nợ, hoặc đưa công suất này vào sử dụng trở lại. Có lẽ cơ hội lớn tiếp theo là xác định ai thực sự có thể mang đến khách hàng trả tiền cho nguồn tính toán đó. Hãy nghĩ đến Airbnb dành cho GPU, nhưng nguồn cung là công suất tính toán phân tán và khách hàng là các nhà phát triển không muốn trả giá cao của các hyperscaler. Đó là lý do tôi bắt đầu trở nên tích cực trở lại với #DePIN. > @akashnet / $AKT hiện đang cung cấp H100 với giá khoảng 2,73 USD/giờ, so với khoảng 6,16 USD/giờ của CoreWeave trong khảo sát giá của họ. > @AethirCloud / $ATH có khoảng 433.000 container GPU, hơn 2,4 tỷ giờ tính toán, doanh thu hàng năm khoảng 45,5 triệu USD và tổng doanh thu mạng lưới đạt 191 triệu USD. > @ionet / solana:BZLbGTNCSFfoth2GYDtwr7e4imWzpR5jqcUuGEwr646K đã hiển thị khoảng 1.305 GPU trong một epoch tháng Mười được lấy mẫu, bao gồm 640 H100. > @nosana_ai / solana:nosXBVoaCTtYdLvKY6Csb4AC8JCdQKKAaWYtx2ZMoo7 có cơ chế thanh toán trực tiếp hơn, nơi các khoản mua tính toán được chuyển đổi thành NOS trước khi nhà cung cấp được thanh toán. > @rendernetwork / solana:rndrizKT3MK1iimdxRdWabcF7Zg7AR5T4nud4EkHBof đã xử lý khoảng 82,6 triệu khung hình suốt đời và đã đốt cháy khoảng 1,59 triệu token, mặc dù kinh doanh hiện tại của họ tập trung nhiều hơn vào render hơn là đám mây AI tổng quát. Có một hiệu ứng thứ cấp khác khiến tôi lại suy nghĩ về các tác nhân AI. Các tác nhân về cơ bản là người tiêu dùng liên tục các phép suy luận. Mỗi bước lập luận, gọi API, hành động trình duyệt và thử lại đều tốn tiền. Nếu công suất tính toán trở nên rẻ hơn hoặc dễ tiếp cận hơn, đột nhiên nhiều quy trình tác nhân trước đây quá đắt để vận hành có thể bắt đầu mang lại ý nghĩa kinh tế. > @virtuals_io / $VIRTUAL đang xây dựng lớp thương mại tác nhân riêng, nơi các tác nhân có thể thuê và trả tiền cho nhau để thực hiện công việc, vì vậy nó luôn nằm trong danh sách theo dõi của tôi nếu hoạt động tác nhân trả tiền thực sự bắt đầu tăng tốc. Nhưng có lẽ những người chiến thắng bất ngờ nhất trong toàn bộ cuộc hỗn loạn này chính là những thợ đào bitcoin. > @Hut8Corp có 949 MW công suất AI đã ký hợp đồng trị giá khoảng 26,6 tỷ USD trong các hợp đồng kỳ hạn cơ bản. > @TeraWulfInc có hợp đồng thuê Anthropic trị giá khoảng 19 tỷ USD. > @CipherInc đã ký hợp đồng khoảng 600 MW công suất HPC. > @IREN_Ltd, @Core_Scientific và những người khác cũng đang chuyển hướng sang hosting AI, nhưng mức độ tiếp xúc của họ với tài trợ GPU và tín dụng khách hàng có thể rất khác biệt. GPU lỗi thời sau vài năm. Các kết nối điện, trang trại đã được cấp điện và khách hàng dài hạn thì khó thay thế hơn nhiều. Điều này khiến tôi nghĩ rằng toàn bộ cuộc hỗn loạn này có thể tạo ra ba luồng chuyển dịch khác nhau. TradFi bắt đầu định giá lại điện năng khan hiếm, DePIN có cơ hội tập hợp công suất tính toán phân tán, và các tác nhân AI sẽ hưởng lợi nếu suy luận trở nên đủ rẻ để thực sự sinh lời. Mỗi khi vốn bị phá hủy ở đâu đó, giá trị thường di chuyển đến nơi khác. Tôi có cảm giác mạnh rằng chúng ta sẽ chứng kiến một phần của kịch bản này diễn ra ở đây.