Đội PRO của chúng tôi đang mua thêm vào $CRWV và $NBIS ở những mức giá này. Nvidia đã đầu tư $2 tỷ vào CoreWeave vào tháng 1 năm 2026, chiếm 9% cổ phần với giá $87,20 mỗi cổ phiếu. Hai tháng sau, họ lại đầu tư thêm $2 tỷ vào Nebius thông qua các quyền chọn trước đã được tài trợ, với mục tiêu đạt 5 gigawatt công suất AI vào năm 2030. Jensen Huang có lý do để viết những tấm séc đó: Việc các hyperscalers tự phát triển chip AI tùy chỉnh là mối đe dọa trực tiếp đến tăng trưởng của Nvidia. Các neocloud độc lập, vốn mua GPU của Nvidia thay vì tự thiết kế silicon, chính là yếu tố giúp cơ sở khách hàng của Nvidia tiếp tục mở rộng. Trong một thời gian, lập luận giảm giá rõ ràng đối với neocloud là việc hao hụt tiền mặt. Xây dựng các cụm GPU quy mô lớn bằng nợ, và nếu nhu cầu khách hàng không xuất hiện đủ nhanh, bạn sẽ bị kẹt với thiết bị đang giảm giá mà không ai trả tiền để sử dụng. Nhưng lập luận này trở nên yếu đi vào ngày 1 tháng Bảy. Nvidia đã ra mắt Chương trình Đối tác Tính toán AI, một mô hình tài chính chia sẻ doanh thu, trong đó Nvidia nhận một phần doanh thu từ dịch vụ đám mây của neocloud để đảm bảo mức giá sàn cho các GPU không được sử dụng. Sharon AI và Firmus đã bắt đầu triển khai GPU theo mô hình này. Bây giờ, Nvidia chính là người chịu rủi ro về mức độ sử dụng. Điều này giúp việc tài trợ cho các cụm GPU trở nên dễ dàng hơn và hấp dẫn hơn đối với các công ty mà Nvidia đã sở hữu một phần cổ phần. Jensen đã tự biến mình từ một người bán chip một lần thành đối tác mang doanh thu định kỳ, với lợi ích thực sự gắn liền với việc Nebius và CoreWeave có thành công hay không. Tăng giá $CRWV & NBIS.