Bạn sắp bước vào thế giới BTCfi – Bitcoin DeFi – nơi Bitcoin với tính bảo mật vô song gặp gỡ thế giới tài chính phi tập trung đang thay đổi nhanh chóng. Hãy tưởng tượng việc tận dụng một thị trường, tính đến tháng 3 năm 2025, có tổng vốn hóa thị trường đạt 1,7 tỷ USD và bao gồm 14 dự án đổi mới theo CoinGecko.
Tính đến tháng 3 năm 2025, TVL (tổng giá trị khóa) của DeFi trên Bitcoin đạt hơn 5,7 tỷ USD, chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ kể từ cuối năm 2024. Mặc dù con số này vẫn còn nhỏ so với TVL DeFi của Ethereum vượt mức 46 tỷ USD, Bitcoin hiện là mạng blockchain lớn thứ ba về hoạt động DeFi, chỉ sau Ethereum và Solana.
BTCfi TVL | Nguồn: DefiLlama
Trong hướng dẫn này, bạn sẽ khám phá cách BTCfi biến Bitcoin thành một cỗ máy tạo lợi nhuận, tìm hiểu các ứng dụng thực tế của nó và khám phá các dự án hàng đầu đáng chú ý. Hãy sẵn sàng để thấy Bitcoin không chỉ là một kho lưu trữ giá trị—mà còn là một động cơ năng động định hướng tương lai của tài chính.
Bitcoin DeFi (BTCfi) Là Gì?
BTCfi là viết tắt của Bitcoin DeFi. Nó mở rộng vai trò của Bitcoin vượt ra khỏi việc chỉ là một nơi lưu trữ giá trị. Giờ đây, bạn có thể sử dụng Bitcoin để cho vay, vay mượn, staking, và giao dịch một cách phi tập trung. BTCfi kết hợp sự bảo mật vô song của Bitcoin với sự linh hoạt của DeFi.
Mạng lưới của Bitcoin rất mạnh mẽ và an toàn. BTCfi phát triển dựa trên thế mạnh đó bằng cách bổ sung các công cụ tài chính thường thấy trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác. Sự kết hợp này khiến BTCfi trở thành cầu nối giữa blockchain đáng tin cậy của Bitcoin và lĩnh vực DeFi đầy sáng tạo.
BTCfi cũng mở ra tính thanh khoản. Bạn có thể sử dụng Bitcoin đang nhàn rỗi của mình để kiếm lãi suất hoặc tham gia vào yield farming. Điều này khiến BTCfi không chỉ là vàng kỹ thuật số—mà còn chuyển đổi Bitcoin thành một tài sản sinh lợi.
BTCfi Hoạt Động Như Thế Nào?
Bitcoin chiếm hơn 6% thị trường DeFi toàn cầu | Nguồn: DefiLlama
BTCfi biến Bitcoin thành một tài sản đa năng. Bạn có thể tham gia vào các hoạt động tài chính khác nhau trong khi giữ vững tính bảo mật của mạng Bitcoin.
BTCfi tận dụng sự bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin và áp dụng vào các giao thức tài chính phi tập trung. Dưới đây là các bước quan trọng:
-
Mã hóa Token: Bitcoin của bạn sẽ được mã hóa thành token kỹ thuật số. Quá trình này cho phép Bitcoin hoạt động trên các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh. Wrapped Bitcoin (WBTC) là một ví dụ phổ biến. Những token này đại diện cho Bitcoin của bạn trên các nền tảng DeFi.
-
Hợp đồng Thông minh và Tạo Lợi Nhuận: Hợp đồng thông minh quản lý các dịch vụ tài chính như cho vay và staking. Chúng hoạt động tự động và minh bạch. Bạn có thể tạo lợi nhuận bằng cách khóa Bitcoin mã hóa của mình vào một hợp đồng.
-
Tính Tương Tác và Giải Pháp Cross-Chain: Các nền tảng BTCfi thường sử dụng công nghệ cross-chain. Điều này cho phép Bitcoin di chuyển qua các blockchain khác nhau mà vẫn giữ được tính bảo mật của nó. Quy trình này cho phép bạn hoán đổi, cho vay hoặc vay tài sản một cách liền mạch.
-
Ứng dụng DeFi Bản Địa: BTCfi không chỉ gói gọn trong Wrapped Bitcoin. Một số nền tảng hiện đang sử dụng các phương pháp như Threshold Signature Schemes (TSS) để xử lý BTC bản địa trong DeFi. Phương pháp này giúp tránh các rủi ro liên quan đến giải pháp lưu ký và tăng cường tính bảo mật.
Các Trường Hợp Sử Dụng và Ứng Dụng của BTCfi
BTCfi mở ra nhiều cơ hội cho bạn với tư cách là người sở hữu Bitcoin hoặc nhà đầu tư tiền điện tử. Thay vì chỉ nắm giữ Bitcoin, bạn có thể làm cho tài sản của mình hoạt động hiệu quả trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Dưới đây là một số trường hợp sử dụng chính của công nghệ BTCfi:
-
Cho vay và Vay: Bạn có thể sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác. Ngoài ra, bạn có thể cho vay Bitcoin của mình để kiếm lãi. Phương pháp này cho phép bạn tạo lợi nhuận trên lượng Bitcoin nắm giữ mà không cần bán chúng.
-
Staking và Yield Farming: Bạn có thể stake Bitcoin hoặc Bitcoin mã hóa của mình. Bằng cách khóa tài sản của mình, bạn có thể kiếm phần thưởng và đôi khi cả quyền quản trị. Các giao thức yield farming cũng cho phép bạn cung cấp thanh khoản và kiếm thêm phần thưởng.
-
Hoán đổi và Giao dịch: BTCfi hỗ trợ các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Bạn có thể giao dịch các token dựa trên Bitcoin mà không cần sự quản lý của một bên trung gian. Điều này có nghĩa là bạn vẫn duy trì quyền kiểm soát tài sản của mình trong quá trình hoán đổi.
-
Thanh toán và Chuyển tiền Xuyên Biên Giới: BTCfi giúp giao dịch quốc tế nhanh chóng và rẻ hơn. Bạn có thể gửi Bitcoin qua biên giới mà không phải chịu phí cao hoặc thời gian xử lý chậm.
-
Phát hành Tài sản Bản Địa: Một số giao thức cho phép bạn tạo các token có thể thay thế hoặc không thể thay thế trực tiếp trên mạng Bitcoin. Sự đổi mới này giúp mở rộng tiện ích của Bitcoin và mở ra các cơ hội đầu tư mới.
Các Dự Án BTCfi Hàng Đầu trong Thị Trường Crypto
Không gian BTCfi đang phát triển nhanh chóng, và nhiều dự án đang đẩy giới hạn bằng cách cung cấp các chiến lược tạo lợi nhuận sáng tạo và giải pháp tài chính phi tập trung trên Bitcoin. Dưới đây là năm dự án nổi bật kết hợp các giao thức mạnh mẽ với các thông số hấp dẫn để giúp bạn khai thác tối đa tiềm năng của Bitcoin.
Pendle
Pendle là một giao thức giao dịch lợi suất không cần cấp phép, cho phép bạn tối ưu hóa việc tiếp cận lợi suất của mình. Pendle giới thiệu khái niệm mã hóa lợi suất, trong đó tài sản sinh lợi suất được phân tách thành token vốn (PT) và token lợi suất (YT). Sự phân tách này giúp bạn bảo vệ trước những biến động thị trường đồng thời tận dụng các cơ hội lợi suất cố định hoặc có đòn bẩy. Bộ tạo thị trường tự động (AMM) của Pendle hỗ trợ giao dịch các token này một cách liền mạch, giúp bạn kiểm soát chiến lược lợi suất của mình mà không cần phải quản lý các sản phẩm tài chính phức tạp. Sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường của Pendle nhấn mạnh tiềm năng khai thác các cơ hội lợi suất chưa được chạm tới trong hệ sinh thái BTCfi.
BounceBit
BounceBit tiên phong trong mô hình CeDeFi (Tài chính Tập trung và Phi tập trung), kết hợp hiệu quả của tài chính tập trung với sự minh bạch và bảo mật của các giao thức phi tập trung. Bằng cách tận dụng tính bảo mật của Bitcoin và khả năng tương thích đầy đủ với EVM (Ethereum Virtual Machine), BounceBit giới thiệu Liquidity Custody Tokens (LCTs) để cung cấp các sản phẩm lợi suất cấp độ tổ chức. Cách tiếp cận này không chỉ dân chủ hóa các cơ hội lợi suất cao vốn thường dành riêng cho các nhà quản lý tài sản hàng đầu mà còn hỗ trợ các trường hợp sử dụng sáng tạo như restaking và tích hợp tài sản thực (RWAs).
Tìm hiểu thêm về cách BounceBit hoạt động trong hướng dẫn toàn diện của chúng tôi.
Solv Protocol
Solv Protocol nổi bật với lớp trừu tượng staking Bitcoin toàn diện. Solv hướng đến việc khai phá tiềm năng tiềm ẩn của Bitcoin bằng cách biến nó thành một token dự trữ linh hoạt. Thông qua nền tảng sáng tạo của Solv, bạn có thể tham gia vào các hoạt động tạo lợi suất khác nhau bao gồm restaking, cung cấp thanh khoản và thậm chí các chiến lược giao dịch rủi ro thấp. SolvBTC, token dự trữ Bitcoin mang tính phổ quát của nền tảng, được đảm bảo 1:1 bởi BTC, qua đó tạo cầu nối liền mạch đến hệ sinh thái DeFi. Solv Protocol hướng đến việc khai thác hơn 1 nghìn tỷ USD từ Bitcoin nhàn rỗi bằng cách nối kết nó với các dòng lợi suất đa dạng của DeFi và tăng cường thanh khoản liên chuỗi.
Dưới đây là thông tin về cách bắt đầu staking Bitcoin trên Solv Protocol.
ALEX Lab
ALEX Lab đang tạo dựng vị trí như một nền tảng DeFi toàn diện dành riêng cho Bitcoin. Nền tảng này hỗ trợ cho vay và vay Bitcoin với lãi suất và kỳ hạn cố định, cùng với các sàn giao dịch phi tập trung và khả năng triển khai token. Giao thức này được xây dựng trên blockchain Stacks liên kết với Bitcoin, giúp bạn tận dụng cả sự bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin và tính linh hoạt của các ứng dụng DeFi hiện đại. ALEX Lab hướng đến việc cung cấp dịch vụ tài chính dễ tiếp cận cho cả người không có tài khoản ngân hàng và người dùng phổ thông, tạo cầu nối giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử.
pSTAKE Finance
pSTAKE Finance cách mạng hóa staking Bitcoin bằng cách cung cấp giải pháp staking thanh khoản, cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ Bitcoin mà không phải từ bỏ quyền lưu giữ. Nền tảng này hoạt động dựa trên mô hình non-custodial an toàn, giúp chuyển đổi BTC của bạn thành các token staking thanh khoản. Các token này cho phép tham gia vào nhiều cơ hội DeFi, đồng thời giữ nguyên tính bảo mật vốn có của Bitcoin. pSTAKE Finance hợp tác với các mạng lớn như BNB Chain, đảm bảo thanh khoản mạnh mẽ và khả năng tiếp cận rộng rãi tới các giao thức tạo lợi nhuận. Các đối tác chiến lược của pSTAKE Finance củng cố vai trò dẫn đầu của nó trong không gian BTCfi, mở đường cho việc sử dụng Bitcoin tích cực và tạo lợi nhuận.
Core Chain
Core Chain tận dụng sự bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin và kết hợp với môi trường hợp đồng thông minh tương thích EVM. Sự kết hợp này cho phép bạn sử dụng staking non-custodial và thưởng cho người khai thác bằng token CORE, thêm nhiều lớp bảo mật và tiện ích. Cơ chế đồng thuận Satoshi Plus độc đáo của Core Chain mở rộng lá chắn bảo vệ của Bitcoin và đã thu hút sự chú ý đáng kể từ cả người dùng cá nhân và nhà đầu tư tổ chức. Với sự tích hợp liền mạch giữa độ tin cậy của Bitcoin và các chức năng DeFi hiện đại, Core Chain đứng như một ví dụ điển hình về cách các mạng lưới kế thừa có thể được tái tạo cho các mô hình tài chính mới.
Stacks
Stacks được thiết kế đặc biệt để mang khả năng hợp đồng thông minh đến với Bitcoin. Bằng cách xây dựng trên nền tảng bảo mật của Bitcoin, Stacks tạo ra cầu nối quan trọng giữa Bitcoin và các ứng dụng phi tập trung (dApps). Dự án này cho phép bạn triển khai và tương tác với các hợp đồng thông minh đồng thời sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, từ đó mở ra các cơ hội tài chính mới.
Stacks đã tạo dựng được vị trí riêng trong không gian BTCfi, với blockchain của mình hỗ trợ ngày càng nhiều ứng dụng phi tập trung phục vụ đa dạng mục đích—từ yield farming đến cho vay phi tập trung. Nhờ nhấn mạnh vào bảo mật và khả năng kết hợp, mạng lưới này đã thu hút được lượng thanh khoản đáng kể và sự chấp nhận của người dùng, với nhiều dApp hiện xử lý các giao dịch trị giá hàng triệu đô la mỗi tháng.
Sovryn
Sovryn là một nền tảng toàn diện cung cấp các dịch vụ cho vay, vay mượn và giao dịch hoạt động hoàn toàn trên Bitcoin. Nền tảng này sử dụng các khoản vay được thế chấp quá mức và các pool thanh khoản phi tập trung để đảm bảo rằng các giao dịch luôn an toàn và minh bạch. Là lựa chọn hàng đầu của những người ủng hộ Bitcoin thuần túy, thiết kế phi tập trung của Sovryn cho phép bạn giữ quyền kiểm soát tài sản của mình đồng thời truy cập vào nhiều dịch vụ tài chính. TVL của Sovryn đã tăng vọt từ khoảng 30 triệu USD vào đầu năm 2022 lên hơn 1 tỷ USD vào năm 2024—một mức tăng hơn 3200%. Nền tảng này đã xử lý hơn 150 triệu USD các khoản vay và hiện phục vụ cơ sở người dùng toàn cầu trải dài trên hơn 50 quốc gia, với số lượng người dùng hoạt động hàng ngày vượt quá 10.000. Sự tăng trưởng bùng nổ này chứng minh rằng các dịch vụ tài chính phi tập trung có thể hoạt động hiệu quả trên Bitcoin mà không làm ảnh hưởng đến bảo mật hoặc phi tập trung.
Babylon
Babylon tận dụng staking Bitcoin gốc để biến Bitcoin của bạn thành một tài sản sinh lời. Nền tảng này cho phép bạn stake BTC trực tiếp, kiếm phần thưởng đồng thời duy trì quyền tự lưu giữ. Phương pháp tiếp cận sáng tạo của Babylon bao gồm khả năng tương tác chuỗi chéo, giúp bạn truy cập các cơ hội DeFi khác nhau mà không cần rời khỏi hệ sinh thái Bitcoin. Trong giai đoạn ra mắt ban đầu (Phase 1) của Babylon, giới hạn staking được đặt ở mức 1,000 BTC, với số lượng stake cá nhân giới hạn ở mức 0.05 BTC để quản lý rủi ro. Với các đối tác như API Staking BTC của Cobo, Babylon đã hỗ trợ staking cho hơn 742 BTC, đại diện cho một phần đáng kể tổng giá trị được stake. Thành công này khẳng định tiềm năng của Babylon trong việc dẫn đầu xu hướng biến Bitcoin thành một tài sản sinh lời trong không gian DeFi.
Elastos
Elastos và những dự án tương tự sử dụng các phương pháp tiên tiến như đào hợp nhất và công nghệ sidechain để tăng cường bảo mật của Bitcoin cho các ứng dụng DeFi. Cụ thể, Elastos hưởng lợi từ việc khoảng 50% tổng tỷ lệ băm của Bitcoin—một phần của mức 800 EH/s toàn cầu—giúp bảo vệ mạng lưới của nó. Điều này mang lại cho Elastos một hồ sơ bảo mật mạnh mẽ, đồng thời cho phép những tính năng sáng tạo như restaking và chuyển giao xuyên chuỗi.
Những dự án này mở rộng khả năng của Bitcoin bằng cách cho phép các giao dịch BTC nguyên bản, không cần niềm tin trên nhiều mạng lưới. Chúng đã thu hút được sự quan tâm từ các tổ chức và trở thành những yếu tố quan trọng trong hệ sinh thái BTCfi, giúp thúc đẩy tăng trưởng thị trường và cải thiện khả năng tương tác. Khi các giải pháp này trưởng thành, chúng có khả năng đóng vai trò quan trọng trong việc mở khóa các ứng dụng tài chính có tính mở rộng và bảo mật hơn trên Bitcoin.
Lợi ích của BTCfi
BTCfi mang lại nhiều lợi ích mà tài chính truyền thống và thậm chí các nền tảng DeFi khác không thể cung cấp:
-
Bảo mật nâng cao: Bitcoin nổi tiếng với cơ chế đồng thuận proof-of-work (PoW) mạnh mẽ. BTCfi sử dụng chính sự bảo mật này làm nền tảng. Tài sản của bạn được bảo vệ bởi một trong những mạng lưới an toàn nhất thế giới.
-
Tăng tiện ích cho Bitcoin: Thay vì để Bitcoin của bạn không sinh lời, bạn có thể tạo lợi nhuận. Bạn có thể tham gia vào các hoạt động cho vay, staking và giao dịch mà không cần rời khỏi hệ sinh thái của Bitcoin.
-
Phân quyền và minh bạch: BTCfi hoạt động trên các hợp đồng thông minh và giao thức phi tập trung. Cấu trúc này giảm nhu cầu về các bên trung gian và tăng cường minh bạch. Bạn có thể theo dõi các giao dịch trên blockchain, điều này xây dựng lòng tin.
-
Chi phí giao dịch thấp hơn: BTCfi có thể giảm phí so với các dịch vụ tài chính truyền thống. Dù bạn đang thực hiện thanh toán xuyên biên giới hay cho vay, bạn thường phải trả phí thấp hơn trong BTCfi.
-
Tiếp cận thị trường toàn cầu: BTCfi cung cấp cho bạn quyền truy cập tự do vào các dịch vụ tài chính. Bạn có thể tham gia vào các nền tảng cho vay, staking và giao dịch toàn cầu. Điều này đặc biệt hữu ích nếu bạn không thể tiếp cận ngân hàng truyền thống.
-
Tương tác và linh hoạt: Các dự án BTCfi thường hoạt động trên nhiều blockchain. Bạn có thể dễ dàng hoán đổi tài sản và sử dụng Bitcoin trong nhiều ứng dụng DeFi khác nhau. Sự linh hoạt này mở rộng các tùy chọn tài chính của bạn.
Những lợi ích này khiến BTCfi trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn sử dụng Bitcoin vượt xa vai trò như một kho lưu trữ giá trị. Bạn có thể kiếm lợi nhuận, tham gia vào các ứng dụng phi tập trung, và tận hưởng sự kết hợp tốt nhất giữa Bitcoin và DeFi.
Điều Gì Tiếp Theo Cho Hệ Sinh Thái DeFi của Bitcoin và BTCfi?
BTCfi vẫn đang phát triển và tương lai của nó rất hứa hẹn. Dưới đây là những điều bạn có thể mong đợi:
-
Gia Tăng Sự Chấp Nhận: Nhiều người dùng và tổ chức có khả năng sẽ chấp nhận BTCfi. Khi Bitcoin tiếp tục tăng giá trị, sự tích hợp của nó vào DeFi sẽ thu hút nhiều vốn và đổi mới hơn.
-
Cải Thiện Các Giải Pháp Cross-Chain: Sự phát triển của các giao thức cross-chain tốt hơn sẽ nâng cao tính khả dụng của BTCfi. Bạn có thể mong đợi sự tương tác mượt mà hơn giữa Bitcoin và các blockchain khác, giúp giao dịch dễ dàng và an toàn hơn.
-
Mở Rộng Ứng Dụng DeFi: Các nhà phát triển sẽ xây dựng các ứng dụng mới trên BTCfi. Bạn có thể thấy thêm các nền tảng cho vay, DEX và cơ hội yield farming. Những ứng dụng mới này sẽ mở rộng lựa chọn của bạn và giúp bạn đa dạng hóa danh mục tài sản tiền điện tử.
-
Cải Tiến Các Biện Pháp Bảo Mật: Khi BTCfi phát triển, các giao thức sẽ áp dụng các biện pháp bảo mật tiên tiến. Những đổi mới như Threshold Signature Schemes (TSS) sẽ giảm thiểu rủi ro lưu ký. Điều này đảm bảo tài sản của bạn luôn an toàn trong khi bạn tận hưởng lợi nhuận cao hơn.
-
Tăng Sự Quan Tâm Từ Các Tổ Chức: Các nhà đầu tư tổ chức đang chú ý đến BTCfi như một cách khai thác tiềm năng của Bitcoin. Sự tham gia của họ có thể thúc đẩy thêm đổi mới và sự ổn định trên thị trường.
-
Minh Bạch Về Quy Định: Các chính phủ trên thế giới đang dần phát triển các quy định rõ ràng hơn cho tiền điện tử. Khi các khung pháp lý này xuất hiện, BTCfi có thể được hưởng lợi từ sự hợp pháp hóa và chấp nhận rộng rãi hơn.
Với những xu hướng này, BTCfi được thiết lập để đóng vai trò quan trọng trong tương lai của tài chính phi tập trung. Bạn có thể sớm nhận thấy BTCfi là một phần quan trọng trong một hệ sinh thái tài chính an toàn hơn, dễ tiếp cận hơn và đổi mới hơn.
Kết Luận
BTCfi đang tái định hình cách bạn sử dụng Bitcoin bằng cách kết hợp bảo mật mạnh mẽ của nó với các khả năng năng động của tài chính phi tập trung. Nó mở ra cơ hội để cho vay, vay mượn, stake, và giao dịch Bitcoin đồng thời duy trì mức độ bảo mật tài sản cao. Hệ sinh thái BTCfi đang phát triển nhanh chóng, với các dự án hàng đầu như Babylon cung cấp các công cụ và cơ hội đa dạng để biến Bitcoin của bạn làm việc hiệu quả hơn. Khi bạn khám phá BTCfi, hãy chú ý đến các xu hướng nổi lên như các giải pháp cross-chain cải tiến, ứng dụng DeFi sáng tạo, và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức.
Tuy nhiên, hãy luôn nhớ rằng đầu tư vào DeFi mang theo những rủi ro vốn có, bao gồm sự biến động của thị trường, sự không chắc chắn về quy định, và các lỗ hổng tiềm năng của hợp đồng thông minh. Hãy tự nghiên cứu và cân nhắc mức độ chấp nhận rủi ro của bạn trước khi tham gia. Hướng dẫn này đã cung cấp một cái nhìn tổng quan thân thiện cho người mới bắt đầu về BTCfi—cách hoạt động, ứng dụng, và lợi ích—để bạn có thể đưa ra các quyết định sáng suốt hơn trong hành trình tiền điện tử của mình.