Trong giao dịch, giao ngay và hợp đồng tương lai là hai hình thức chính. Giao dịch giao ngay có đòn bẩy cung cấp một giải pháp trung gian: linh hoạt hơn giao dịch giao ngay, nhưng rủi ro thấp hơn hợp đồng tương lai. Khi được sử dụng một cách chiến lược, nó có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận. Dù vậy, cơ chế của nó vẫn khiến cả những nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm cảm thấy e ngại, xem nó là "rủi ro cao, phức tạp và khó kiểm soát". Trên thực tế, đây là một công cụ đơn giản giúp các nhà đầu tư vay vốn và gia tăng vị thế giao dịch của họ. Với sự hiểu biết rõ ràng về nguyên lý cơ bản, ngay cả những nhà giao dịch mới cũng có thể sử dụng nó một cách hiệu quả.
Tóm lại, ký quỹ spot là "vay token để giao dịch": bạn cung cấp ký quỹ, và nền tảng cho bạn vay thêm tiền để giao dịch tài sản có giá trị lớn hơn số tiền gốc của bạn. Lợi nhuận hoặc lỗ được tính trên quy mô được khuếch đại, kèm theo lãi suất phải trả cho số tiền đã vay.
Để giúp bạn nhanh chóng nắm vững spot margin, bài hướng dẫn này sẽ đề cập đến ba câu hỏi cốt lõi: Đó là gì? Hoạt động như thế nào? Và làm thế nào để kiểm soát rủi ro đòn bẩy?
-
Lập luận cốt lõi của ký quỹ giao ngay: Hệ số nhân quỹKhái niệm chính về ký quỹ giao ngay
-
Lợi nhuận: Số vốn bạn bỏ ra (ví dụ, nếu bạn có 100 USDT, đây là tiền ký quỹ của bạn).
-
Tỷ lệ đòn bẩy: Tỷ lệ vốn nền tảng cho bạn vay (ví dụ, đòn bẩy 5x có nghĩa là nền tảng cho bạn vay 400 USDT, kết hợp với 100 USDT của bạn, bạn có thể giao dịch tài sản trị giá tổng cộng 500 USDT).
-
Dài / Ngắn:
-
Dài: Đặt cược rằng giá tài sản sẽ tăng. Vay token để mua, sau đó bán để thanh toán lại các token đã vay và kiếm lời từ sự chênh lệch giá.
-
Ngắn: Đặt cược rằng giá tài sản sẽ giảm. Vay token để bán, sau đó mua lại ở mức giá thấp hơn để hoàn trả các token đã vay và thu lợi từ sự chênh lệch giá.
-
-
Lợi ích: Phí vay vốn từ nền tảng (được tính dựa trên thời hạn của khoản vay).
-
-
Hoạt động cơ bản của Spot Margin: 3 Bước để Hoàn thành Giao dịch
Sử dụng "giao dịch 100 USDT giá trị BTC với đòn bẩy 5x" làm ví dụ, quy trình vận hành rất đơn giản:
-
Mở một tài khoản ký quỹ
Tìm phần "Spot Margin" trên nền tảng giao dịch KuCoin, hoàn thành đánh giá rủi ro (nền tảng sẽ xác nhận sự hiểu biết của bạn về rủi ro ký quỹ), và mở một tài khoản ký quỹ.
-
Chuyển Khoản Tiền Cọc và Mượn Token
-
Chuyển 100 USDT của bạn từ tài khoản giao dịch sang tài khoản vay margin (đây là margin của bạn).
-
Chọn "5x leverage," và nền tảng sẽ cho bạn vay 400 USDT (Tổng vốn giao dịch = 100 + 400 = 500 USDT).
-
-
Đặt Lệnh, Đóng Vị Trí, và Hoàn Trả Tiền Vay
-
Sử dụng 500 USDT để mua BTC (đi lên).
-
Khi giá BTC tăng (ví dụ, lên 550 USDT), bán BTC để thu hồi vốn.
-
Trước tiên, hãy hoàn trả cho nền tảng khoản vay 400 USDT cùng với lãi suất (ví dụ, 2 USDT). Số tiền còn lại là 148 USDT (550 - 400 - 2) là lợi nhuận của bạn (vốn của bạn là 100 USDT, vì vậy bạn đã kiếm được 48 USDT).
-
-
Rủi ro của ký quỹ giao ngay: "Bẫy" cần tránh
Việc sử dụng đòn bẩy sẽ làm tăng cả lợi nhuận và lỗ—đây là điều những người mới cần chú ý nhất:
⚠️ Điểm rủi ro cốt lõi
-
Rủi ro thanh lý: Nếu thua lỗ giao dịch vượt quá số tiền ký quỹ, nền tảng sẽ thanh lý bắt buộc (bán tài sản của bạn để thanh toán khoản vay và lãi suất), và số tiền ký quỹ của bạn có thể bị mất hoàn toàn.
-
Chi phí lãi vay: Bạn càng vay lâu, lãi suất càng cao, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của bạn.
-
Biến động thị trườngGiá tiền điện tử rất biến động; ngay cả những biến động nhỏ về giá dưới đòn bẩy cao cũng có thể dẫn đến những khoản lỗ đáng kể.✅ Mẹo Kiểm Soát Rủi Ro Cho Người Mới Bắt Đầu
-
Chọn Tỷ lệ đòn bẩy ThấpNgười mới nên bắt đầu với đòn bẩy 2-3x và tránh đòn bẩy cao 10x.
-
Đặt lệnh dừng lỗ: Đặt "giá cắt lỗ" trước khi giao dịch. Nếu khoản lỗ đạt đến một mức nhất định, vị thế sẽ tự động đóng để tránh thanh lý.
-
Giao dịch một cách cẩn trọng: Đừng sử dụng toàn bộ vốn của bạn làm tiền ký quỹ; hãy giữ lại một số tiền để đối phó với sự biến động giá cả.
-
Giao dịch ký quỹ Spot dành cho ai? Những người mới bắt đầu có nên thử không?Giao dịch ký quỹ spot không phải là "công cụ vạn năng" – nó chỉ phù hợp với những nhà giao dịch cụ thể:
-
Phù hợp cho: Các nhà giao dịch có tầm nhìn rõ ràng về thị trường và mức chịu rủi ro (sử dụng vốn nhỏ để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng).
-
Không phù hợp với: Người mới bắt đầu hoàn toàn muốn "cá cược" (rủi ro cao mất toàn bộ vốn).
Lời nhắc nhở cho người mới: Giao dịch ký quỹ là một công cụ, không phải là một "kế hoạch làm giàu nhanh" – trước tiên hãy thành thạo giao dịch spot thông thường, sau đó thử nghiệm với đòn bẩy bằng số vốn nhỏ. -
