Thể tích giao dịch stablecoin vượt qua Visa: Tiền điện tử có đang bước vào giai đoạn ứng dụng?
2025/12/19 09:51:02
Bức tranh tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, vượt ra ngoài giao dịch mang tính đầu cơ để hướng tới các ứng dụng thực tế và sử dụng trong giao dịch. Một dấu hiệu nổi bật cho sự chuyển đổi này là thể tích giao dịch stablecoin gần đây đã vượt qua thể tích giao dịch toàn cầu của Visa, phản ánh cả quy mô ngày càng mở rộng của thị trường tiền điện tử và sự trưởng thành của nó về thanh khoản và tiện ích. Stablecoin, là tài sản số được neo với tiền pháp định, đã trở thành công cụ quan trọng cho giao dịch, chuyển tiền, cho vay DeFi và thanh toán xuyên biên giới. Khác với các loại tiền điện tử biến động cao, stablecoin mang lại sự ổn định về giá, khiến chúng trở nên lý tưởng để thực hiện giao dịch và bảo toàn giá trị trong điều kiện thị trường biến động.
Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch, sự phát triển của stablecoin không chỉ mang lại sự tiện lợi - mà còn là tín hiệu cho thấy một điều gì đó lớn hơn. sự thay đổi cấu trúc trong thị trường tiền điện tử hướng tới việc áp dụng thực tếViệc hiểu hiện tượng này giúp các bên tham gia thị trường nhận diện xu hướng thanh khoản, dự đoán sự chuyển dịch thị trường và xây dựng các chiến lược giao dịch sáng suốt.
Dữ liệu thị trường và phân tích khối lượng
Các chỉ số gần đây cho thấy xu hướng thống trị ngày càng tăng của stablecoin trong giao dịch tiền điện tử. Ví dụ, khối lượng giao dịch hàng ngày của USDT, USDC, BUSD và DAI đã vượt tổng cộng 95 tỷ USD, vượt qua khối lượng giao dịch hàng ngày ước tính của Visa là khoảng 8,5 tỷ USD. Mốc son này cho thấy vai trò ngày càng tăng của stablecoin vừa là phương tiện giao dịch, vừa là công cụ chuyển dịch vốn trong hệ sinh thái tiền điện tử.
| Stablecoin | Thể tích giao dịch 24 giờ | Thị giá vốn hóa thị trường | Hoạt động trên chuỗi | Ứng dụng hàng đầu |
| USDT | $45B | $83B | Cao | Thanh toán, thanh khoản sàn giao dịch |
| USDC | $28B | $35B | Trung bình | DeFi, chuyển tiền |
| BUSD | 15 tỷ USD | 19 tỷ USD | Trung bình | Liquidity trên sàn giao dịch, Cho vay |
| DAI | 7 tỷ USD | 7,5 tỷ USD | Cao | Cho vay, giao dịch DeFi |
Việc sử dụng stablecoin hiện đã vượt qua nhiều mạng lưới thanh toán truyền thống, cho thấy hệ sinh thái tiền điện tử đang chuyển mình sang một giai đoạn được thúc đẩy bởi tiện ích, nơi chức năng giao dịch, cung cấp thanh khoản và di chuyển vốn xuyên biên giới đóng vai trò trung tâm.
Những Yếu Tố Đẩy Dậy Khối Lượng Giao Dịch Stablecoin Tăng Mạnh
Một số yếu tố đã góp phần vào đợt tăng mạnh khối lượng giao dịch stablecoin gần đây. Trước tiên, sự bất ổn vĩ mô, bao gồm lạm phát và biến động lãi suất, đã khiến các nhà đầu tư tìm đến công cụ bảo toàn vốn trong thị trường tiền điện tử. Stablecoin cung cấp một cơ chế để phòng ngừa rủi ro biến động mà không cần rời khỏi hoàn toàn hệ sinh thái tài sản số.
Thứ hai, sự phát triển của tài chính phi tập trung (DeFi) đã làm tăng tính tiện ích của stablecoin. Các nền tảng cho vay, các nhà tạo lập thị trường tự động và giao thức phái sinh phụ thuộc rất nhiều vào thanh khoản stablecoin để thực hiện giao dịch và duy trì thị trường hiệu quả.
Thứ ba, thanh toán xuyên biên giới và việc chấp nhận của các tổ chức đã thúc đẩy thêm hoạt động của stablecoin. Các doanh nghiệp, quầy giao dịch và nhà cung cấp thanh toán ngày càng sử dụng stablecoin để thực hiện các giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp, đặc biệt là ở những khu vực mà cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống bị hạn chế hoặc tốn kém.
Cuối cùng, stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử. Trong các giai đoạn biến động thị trường, các nhà giao dịch thường chuyển đổi tài sản biến động thành stablecoin để khóa lợi nhuận hoặc phòng ngừa rủi ro. Hành vi này làm tăng khối lượng giao dịch và củng cố vai trò của stablecoin như nền tảng thanh khoản cho thị trường tiền điện tử.
Hệ quả thị trường
Sự gia tăng khối lượng giao dịch stablecoin có nhiều ý nghĩa quan trọng đối với thị trường tiền điện tử. Thứ nhất, nó phản ánh sự gia tăng chấp nhận và trưởng thành của thị trường, cho thấy hệ sinh thái đang chuyển hướng từ giao dịch đầu cơ sang các trường hợp sử dụng thực tế hơn. Dòng tiền stablecoin tăng lên cải thiện thanh khoản tổng thể, giúp các nhà giao dịch dễ dàng thực hiện các lệnh lớn mà không gây biến động giá đáng kể.
Thứ hai, việc sử dụng stablecoin cao cho thấy tăng cường khả năng phục hồi của thị trườngTrong những giai đoạn thị trường tiền điện tử gặp căng thẳng, stablecoin đóng vai trò như một cảng an toàn, cho phép các nhà đầu tư tạm thời giảm mức độ tiếp xúc với các tài sản biến động trong khi vẫn duy trì trong hệ sinh thái tiền điện tử.
Thứ ba, sự thống trị của stablecoin ảnh hưởng đến thị trường phái sinhSự thanh khoản cao của stablecoin cho phép sử dụng đòn bẩy lớn hơn và giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn hiệu quả hơn. Các sản phẩm phái sinh giao dịch trên sàn ngày càng được định giá bằng stablecoin, giúp thanh toán mượt mà và giảm rủi ro đối tác.
Cuối cùng, sự giám sát của cơ quan quản lý có thể tăng lên khi stablecoin tiến gần hơn đến mức độ chấp nhận phổ biến tương tự như các mạng lưới tài chính truyền thống. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch nên theo dõi các diễn biến về quy định để dự đoán tác động tiềm năng đến thanh khoản, phát hành và quyền truy cập thị trường.
Phân tích hành vi và tâm lý thị trường
Sự gia tăng hoạt động của stablecoin cũng được thúc đẩy bởi các yếu tố hành vi và tâm lý. Các nhà đầu tư lẻ thường sử dụng stablecoin như một "không gian an toàn" trong các giai đoạn biến động, cho phép nhanh chóng quay lại BTC hoặc altcoin khi điều kiện thị trường ổn định. Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm quỹ đầu cơ và các bộ phận quản lý tài chính doanh nghiệp, dựa vào stablecoin để nâng cao hiệu quả vận hành, phân bổ vốn và quản lý rủi ro.
Các chỉ số tâm lý xã hội tiếp tục minh họa cho xu hướng này. Những cuộc thảo luận trên Twitter, Telegram và Reddit thường xuyên nhấn mạnh các ứng dụng thực tế của stablecoin, bao gồm thanh toán, chuyển tiền và giao dịch. Sự gia tăng tương tác xã hội có mối tương quan với hoạt động stablecoin trên chuỗi cao hơn, tạo ra vòng lặp phản hồi nơi tầm nhìn và tính tiện ích củng cố lẫn nhau để thúc đẩy việc sử dụng.
Chiến lược giao dịch và đầu tư
Nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể tận dụng đà tăng của stablecoin theo nhiều cách khác nhau. Trong ngắn hạn, stablecoin cung cấp một phương tiện thanh khoản để quản lý rủi ro, phòng ngừa vị thế và tận dụng cơ hội thị trường mà không cần rời khỏi hệ sinh thái tiền điện tử. Ví dụ, trong các giai đoạn biến động của BTC hoặc altcoin, việc chuyển đổi tài sản thành USDT hoặc USDC giúp duy trì giá trị trong khi vẫn giữ được khả năng tham gia lại vị thế nhanh chóng.
Đối với các chiến lược trung và dài hạn, việc sử dụng stablecoin cho thấy sự trưởng thành của thị trường. Các nhà đầu tư có thể phân bổ một phần tài sản của họ vào stablecoin để quản lý thanh khoản và giảm rủi ro giảm giá. Ngoài ra, việc tham gia vào các giao thức DeFi bằng stablecoin cho phép sinh lời, ví dụ như thông qua cho vay hoặc staking, trong khi giảm thiểu rủi ro tiếp xúc với tài sản biến động. KuCoin cung cấp các thị trường Giao ngay, Giao sau và DeFi tích hợp nơi người dùng có thể sử dụng stablecoin một cách hiệu quả. Người dùng mới có thể đăng ký tài khoản KuCoin để truy cập giao dịch, các bể thanh khoản và công cụ phân tích hỗ trợ ra quyết định chính xác.
Nghiên cứu trường hợp: Khối lượng stablecoin so với giao dịch Visa
Vào tháng 11 năm 2025, khối lượng giao dịch hàng ngày tích lũy của các stablecoin hàng đầu đạt 95 tỷ USD, vượt qua ước tính 85 tỷ USD giao dịch hàng ngày của Visa. BTC và altcoin tiếp tục giao dịch sôi động, với các nhà tham gia thị trường chuyển lợi nhuận sang stablecoin trong các đợt điều chỉnh nhỏ. Trường hợp này làm nổi bật sự vai trò kép của stablecoinlàm công cụ phòng ngừa rủi ro giao dịch trong những biến động thị trường và là công cụ thanh toán thực tế cho các trường hợp sử dụng trong đời sống.
| Metric | Stablecoins | Visa |
| Thể tích giao dịch hàng ngày | $95B | $85B |
| Tốc độ giao dịch | Giây | 1–3 ngày |
| Truy cập | Hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu | Bị giới hạn bởi hạ tầng ngân hàng |
| Trường hợp sử dụng | Giao dịch, DeFi, thanh toán | Thanh toán bán lẻ và doanh nghiệp |
So sánh này nhấn mạnh rằng tiền điện tử ngày càng hoạt động như một mạng lưới tài chính thực tiễn, với stablecoin làm nền tảng, hỗ trợ thanh khoản, hiệu quả giao dịch và giao dịch xuyên biên giới.
Chỉ số chuỗi và thanh khoản
Việc theo dõi các chỉ số chuỗi khối và thanh khoản cung cấp cái nhìn về hành vi dẫn đến sự thống trị của stablecoin. Dòng tiền vào sàn giao dịch của USDT và USDC thường tăng mạnh trong các giai đoạn biến động của BTC và các altcoin, phản ánh hành vi phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi dựa trên stablecoin đã tăng ổn định, cho thấy nhu cầu bền vững đối với việc tạo ra lợi nhuận. Lượng mở vị thế trong các sản phẩm phái sinh được định giá bằng stablecoin làm nổi bật vai trò của stablecoin trong việc cho phép giao dịch đòn bẩy và thanh toán hiệu quả. Các chỉ số này nói chung cho thấy stablecoin đã trở thành trung tâm của hạ tầng thị trường tiền điện tử, ảnh hưởng đến thanh khoản, hiệu quả định giá và quản lý rủi ro.
Kết luận
Mốc quan trọng gần đây về khối lượng giao dịch stablecoin vượt qua giao dịch Visa cho thấy một sự thay đổi cấu trúc trên thị trường tiền điện tử hướng tới tính ứng dụng và sự chấp nhậnStablecoin hiện đang đóng vai trò là nền tảng của thanh khoản, quản lý rủi ro và các giao dịch thực tế trong hệ sinh thái. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, xu hướng này mang lại cơ hội để quản lý mức độ phơi nhiễm, nắm bắt các biến động ngắn hạn trên thị trường và tham gia vào các chiến lược sinh lời DeFi. Các nền tảng như KuCoin cung cấp các công cụ, phân tích và quyền truy cập cần thiết để điều hướng thị trường đang thay đổi một cách hiệu quả. Việc hiểu rõ các hệ quả của việc sử dụng stablecoin ngày càng tăng cho phép các nhà tham gia dự đoán các sự chuyển dịch thị trường, tối ưu hóa phân bổ danh mục đầu tư và định vị chiến lược trong cả điều kiện thị trường biến động và ổn định.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Trang này được dịch bằng công nghệ AI (do GPT cung cấp) để thuận tiện cho bạn. Để biết thông tin chính xác nhất, hãy tham khảo bản gốc tiếng Anh.