Thể tích giao dịch trên chuỗi của Solana đạt 1,6 nghìn tỷ USD vào năm 2025: Lý do người dùng đang rời khỏi các sàn giao dịch tập trung
2026/01/05 06:54:02
Khi nhìn lại năm 2025 từ đầu năm 2026, sự bứt phá của Solana chắc chắn là chương đáng nhớ nhất. Tăng trưởng từ chỉ là một điều vô cùng nhỏ bé 1% thị phần vào năm 2022 là 12% Vào năm 2025, Solana đã chứng minh sự thống trị tuyệt đối của "các chuỗi khối công cộng hiệu năng cao" trong các tình huống giao dịch.
Nằm đằng sau sự tăng trưởng này là một sự thay đổi sâu sắc trong hành vi người dùng. Đối với những người đang tìm kiếm một Chiến lược đầu tư trên chuỗi Solana năm 2026Việc hiểu rõ các yếu tố đằng sau đà tăng trưởng 1,6 nghìn tỷ USD này là rất quan trọng.
I. Tại sao 1,6 nghìn tỷ USD chọn Solana thay vì các sàn giao dịch tập trung?
-
Lợi thế "Đi trước": Từ chênh lệch giá CEX đến săn mua trên chuỗi
Vào năm 2025, hơn 80% các mã thông báo mới nổi—đặc biệt là các đồng Meme và mã thông báo AI Agent—đã chọn ra mắt trực tiếp trên Solana thay vì các sàn giao dịch tập trung truyền thống.
-
Định vị sớmKhi một tài sản đã được niêm yết trên Binance hoặc Coinbase, nó thường đã tăng giá từ 10 lần đến thậm chí 100 lần. Sử dụng Công cụ giao dịch giao ngay trên chuỗi Solana, người dùng có thể tham gia trực tiếp trong giai đoạn "phôi thai" của tài sản.
-
Tương hỗ hệ sinh tháiSự tăng trưởng bùng nổ của các nền tảng như letsBONK.fun và PumpSwap đã biến Solana thành nhà ấp ủ lớn nhất thế giới cho các tài sản đổi mới.
-
Hiệu quả chi phí cực cao và sự tiến hóa trải nghiệm người dùng
Nhìn về mặt lịch sử, những rào cản đối với giao dịch trên chuỗi là "tốc độ chậm" và "phí cao". Tuy nhiên, với việc triển khai đầy đủ của Nâng cấp Agave 2.0 vào năm 2025, Solana đạt mức phí giao dịch trung bình dưới $0.01 và xác nhận siêu nhanh 400ms.
-
Trải nghiệm giống CEXCác nhà cung cấp dịch vụ tập hợp như Jupiter cung cấp giao diện người dùng và trải nghiệm người dùng đẳng cấp thế giới, mang lại cảm giác như một nền tảng tập trung trong khi đảm bảo tài sản vẫn nằm trong ví của chính họ Ví Phantom. Đây là nền tảng kỹ thuật vững chắc cho Thể tích giao dịch của Solana vượt qua các sàn giao dịch tập trung.
II. Phân tích sâu: Ai đang đóng góp vào con số 1,6 nghìn tỷ USD này?
Theo báo cáo hàng quý từ Artemis và Messari, Cấu trúc giao dịch của Solana năm 2025 tuân theo phân phối "barbell":
| Nhóm người dùng | Hành vi cốt lõi | Đóng góp vào khối lượng giao dịch |
| Nhà đầu tư lẻ | Tham gia vào cơn sốt meme, sử dụng letsBONK.fun/PumpSwap | ~45% |
| Bot Chênh lệch giá & MEV | Bắt chước các khoảng cách giá giữa các nền tảng, chiến lược thanh khoản tần suất cao | ~30% |
| Cơ quan & DAOs | Chuyển khoản stablecoin quy mô lớn qua hệ thống dành cho tổ chức của Circle | ~25% |
Đáng chú ý, Liquidity stablecoin trên chuỗi Solana đã ghi nhận bước nhảy vọt về chất lượng vào năm 2025. Circle đã phát hành gần như 8 tỷ USD USDC mới trên Solana, trực tiếp tăng cường thanh khoản cho DEX đến mức độ trượt lệnh (slippage) cho các lệnh lớn (trên 1 triệu USD) hiện nay thấp hơn nhiều so với một số sàn giao dịch trung gian cấp hai.
III. Góc nhìn người dùng: Bắt giữ cổ tức thanh khoản vào năm 2026
Với Hoạt động trên chuỗi của Solana tiếp tục phục hồi, người dùng bình thường nên điều chỉnh phân bổ tài sản như thế nào?
-
Theo dõi "Out-of-Protocol" Chia sẻ doanh thu
Tiếp bước các giao thức như Aave những người khám phá việc chia sẻ doanh thu, các nhà lãnh đạo Solana như Jupiter (JUP) và Raydium (RAY) đã củng cố các cơ chế thu giá trị của họ vào năm 2026. Việc nắm giữ các token của hệ sinh thái không còn chỉ liên quan đến quản trị — mà còn là chia sẻ cổ tức phí từ nền kinh tế trị giá 1,6 nghìn tỷ USD này.
-
Sử dụng đại lý AI để tối ưu hóa giao dịch
Năm 2026 là năm đầu tiên cho Quản lý tài sản tiền điện tử được điều khiển bởi AIĐược hỗ trợ bởi TPS cao của Solana, một thế hệ mới của các bot giao dịch AI có thể phân tích các điểm nóng trên chuỗi trong thời gian thực. Đối với người dùng đang tìm kiếm một bố cục tiền điện tử tiềm năng cao cho năm 2026Việc nắm vững các công cụ AI này là chìa khóa để vượt trội hơn so với thị trường.
-
Tuân thủ và Quản lý Thuế
Với Khung đánh giá rủi ro CARF của OECD hiện đang có hiệu lực, ngay cả giao dịch trên các chuỗi minh bạch như Solana cũng cần lưu ý đến tuân thủ. Chúng tôi khuyến nghị sử dụng công cụ thuế tiền điện tử tự động để đảm bảo lợi nhuận trên chuỗi của bạn tuân thủ các quy định địa phương.
IV. Cảnh báo rủi ro: Những bóng tối đằng sau sự thịnh vượng
Dù có những con số ấn tượng, Solana vẫn không thiếu rủi ro. Trong suốt năm 2025, những sự cố nhỏ lẻ trên mạng lưới và hiện tượng "thiên vị người sống sót" của nhiều đồng Meme vẫn tiếp diễn.
-
Độ ổn định mạngTrong khi Firedancer client xác thực vẫn là điểm sáng hy vọng, nhưng tình trạng nghẽn mạng trong biến động cực đoan vẫn là "Lưỡi dao Damocles" đối với các nhà phát triển.
-
Bong bóng thanh khoảnMột phần trong khối lượng 1,6 nghìn tỷ USD đến từ giao dịch chênh lệch giá thuật toán tần suất cao, điều này đôi khi có thể làm tăng mức độ giao dịch tự nhiên được cảm nhận.
Kết luận: Sự ra đời thực sự của kỷ nguyên DeFi
Việc khối lượng giao dịch của Solana năm 2025 vượt qua hầu hết các sàn giao dịch trung tâm cho thấy rằng Giải pháp tài chính phi tập trung all-in-one bây giờ đã có khả năng cạnh tranh trực tiếp với các nền tảng truyền thống.
Top 5 sàn giao dịch phi tập trung Solana theo khối lượng (Tổng kết năm 2025)
| Giao thức DEX | Thể tích Ước tính Tích lũy năm 2025 | Độ trượt trung bình (Các cặp lớn) |
| Raydium | ~637,6 Tỷ USD | 0.01% - 0.05% |
| Jupiter (Aggregator) | ~480 tỷ USD+* | Được tối ưu hóa (Tuyến đường thông minh) |
| Orca | ~401,9 Tỷ USD | 0.02% - 0.08% |
| Meteora | ~218,5 tỷ USD | 0.03% - 0.10% |
| PumpSwap | ~66,9 tỷ USD | 0.10% - 0.50%+ |
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Trang này được dịch bằng công nghệ AI (do GPT cung cấp) để thuận tiện cho bạn. Để biết thông tin chính xác nhất, hãy tham khảo bản gốc tiếng Anh.