$MRVL / $LITE کی خریداری پر مخالف نقطہ نظر: - "ہر وہ خریدار جو Marvell کے ساتھ مقابلہ کرے گا، ایک دوسرے، مستقل لیزر ذریعہ کی درخواست کرے گا۔" انہوں نے $SIVE / Scintil Photonics کو نئے CW / ELS کی صلاحیت کے طور پر شناخت کیا ہے، جبکہ $CRDO جیسے نام Sivers کے ممکنہ شراکت دار ہیں۔ - "Lumentum کی صلاحیت سالوں کے لیے مکمل استعمال ہو چکی ہے، اس لیے اضافی منگ بندھن والوں کو جو بھی مرچنٹ صلاحیت رکھتا ہے، وہاں جاتی ہے۔" میں پہلے بھی یہ کہ چکا ہوں، لیکن ہم لیزر کے ذرائع کو متنوع بنانے کے لیے کچھ رُجحان دیکھ سکتے ہیں۔ اس جگہ Sivers کا ذکر ہوا ہے، جو 100 ملین لیزرز / باہری فاؤنڈری صلاحیت (2:1 باہری/اندرونی ہدف) کے ساتھ آ رہا ہے۔ اس کے بڑے پیمانے کو سمجھنے کے لیے، $AAOI کا 2026 تک لیزر صلاحیت کا ہدف تقریباً ~24 ملین فی سال تھا (لیکن مختلف مجموعہ)۔ - "ماڈیول میکرز اوپر اسٹریم جا رہے ہیں" بھی ایک دوسرے درجے کا اثر تھا۔ $JBL اس کا ایک مثال ہے جو اب Lumentum + Marvell کے ملے ہوئے فریق کے ساتھ شدید مقابلہ کر رہا ہے۔ $SMTC جیسے دوسرے کھلاڑی بھی لیزر صلاحیت بڑھانے کے لیے واضح طور پر M&A کر رہے ہیں۔ میرا خیال ہے کہ مجموعی AI قدر میں گرنے کا مطلب یہ نہیں کہ آپٹیکل سیکٹر میں انفرادی کمپنیوں کی طاقت کمزور ہے۔ آنے والے سال لیزر کے بٹل نیک میں بہت مضبوط مواقع موجود ہیں جن پر مارکٹس غلط قدر دے رہے ہیں۔