بیل کے بعد AI نیٹ ورکنگ میں بڑا ایم اینڈ اے ہلچل۔ بلومبرگ کے مطابق، مارول $MRVL لومینٹم $LITE کو خریدنے کے لیے اعلیٰ سطح پر بات چیت کر رہا ہے، اور ایک آفیشل ڈیل اگلے ہفتے ہی سامنے آ سکتا ہے۔ بیل کے بعد کی رد عمل: ▪️ $MRVL: $229.80 (-8.68% بیل کے بعد، $251.65 پر +3.32% کلوز کے بعد) ▪️ $LITE: $990.00 (+8.32% بیل کے بعد، $913.95 کے کلوز سے زیادہ ہو کر $1,000 سے زیادہ پر پہنچ گیا) ابھی ڈیسک پر سب سے بڑا سوال: جب لومینٹم کے سی ای او نے اس ماہ کے شروع میں تصدیق کی ہے کہ ان کی لیزر کی صلاحیت مکمل طور پر 2029 تک بکنگ ہو چکی ہے، تو ابھی کیوں کمپنی بیچ رہے ہیں؟ تین عملی وجوہات: 1. ​اچھی قیمت کا لیوریج: $LITE ایک بڑے متعدد ماہ کے رن کے بعد $83 بلین مارکیٹ کیپ کے قریب ہے۔ جب 70% صارفین کی مانگ پوری نہیں ہو رہی، تو مینجمنٹ کے لیے سب سے زیادہ مذاکرات کا لیوریج اور سب سے زیادہ پریمیم حاصل کرنے کا موقع ہوتا ہے۔ 2. ​کاپیکس اور مقابلہ کا خطرہ: شُحّت سے ترسّل آتا ہے۔ مخالفین جیسے کوئیرینٹ ($COHR) 2028 تک انڈیم فاسفائڈ لیزر کی پیداوار دوگنا کر رہے ہیں۔ 2029 کے بک لॉگ کو پورا کرنے کے لیے فابز کو بڑھانا اربوں ڈالر کا کاپیکس اور بڑا اجراء خطرہ مانگتا ہے۔ 3. ​فُل اسٹیک سکیل: لومینٹم کے فوٹونکس اور آپٹیکل سرکٹ سوئچنگ (OCS) کو مارول کے DSPs اور کسٹم سلِکون کے ساتھ ملا کر ایک $300 بلین سے زائد عمودی طور پر اندماج شدہ جنٹ فارم بن جاتا ہے جو $AVGO کے ساتھ مقابلہ کرنے پر تیار ہو جاتا ہے۔ ایک بڑا نکتہ جس پر نظر رکھنا ہوگا: $NVDA نے مارچ میں اپنی آپٹیکل سپلائی چین کو محفوظ بنانے کے لیے لومینٹم میں $2 بلین لگائے تھے۔ دیکھئے جینسن مارول کے لومینٹم خریدنے کے منصوبے پر کس طرح رد عمل دیتے ہیں۔