نیوڈیا کا سب سے خطرناک مقابلہ، اب اسے آرڈر دے رہا ہے۔ گزشتہ روز مائیکروسافٹ نے مائیا 300 جاری کیا، جس کا منصوبہ 2027 سے شروع ہو کر کئی گیگاواٹ کے سطح پر ڈپلویمنٹ کرنا ہے، اور مستقبل میں اپنے AI پروڈکٹس کے لیے اپنے خود ساختہ چپس پر مرکوز ریزننگ کام کرنا ہے۔ مائیکروسافٹ کا دعویٰ ہے کہ ایک جیسی بجلی کی صورت میں، مائیا 300 کا ٹوکن پیداوار لیڈنگ GPU سسٹمز سے 40 فیصد زیادہ ہے۔ گوگل کے پاس TPU ہے، ایمیزون کے پاس Trainium ہے، میٹا کے پاس MTIA ہے، اب مائیکروسافٹ بھی مائیا کو بڑے پیمانے پر تیار کرنے کو تیار ہو رہا ہے۔ نیوڈیا کے اہم ترین صارفین، AI کمپوٹنگ کی قیمت تعیناتی پر اکٹھے دعویدار ہو رہے ہیں۔ یہاں ایک دلچسپ تبدیلی ہے۔ گزشتہ دو سالوں میں، ٹیکنالوجی کے بڑے کمپنیاں یہ خوف رکھتی تھیں کہ GPU نہ مل سکے، جبکہ نیوڈیا تقریباً کمپوٹنگ کی قیمت طے کر سکتی تھی۔ اب لوگ آہستہ آہستہ سمجھنے لگے ہیں کہ ماڈل ٹریننگ کے لیے اب بھی اعلٰی معیار کے جنرل پرپوز GPU درکار ہوتے ہیں، لیکن بڑی تعداد میں دہرائے جانے والے، مستقل ریزننگ کاموں کو اپنے خود بنائے گئے چپس پر سونپا جا سکتا ہے۔ خاص طور پر جب AI Agent واقعی عام ہو جائے، تو ریزننگ صرف ایک بار کا چیٹ نہ رہ کر روزانہ جاری رہنے والا کام بن جائے گا، تو فائدہ میں چھوٹا سا خرچ کم ہونا بھی بڑا منافع کا باعث بن جائے گا۔ مستقبل میں نیوڈیا ایک بہت尴尬 حالت میں مبتلا ہو سکتی ہے: AI کمپوٹنگ کا تقاضا جارح طور پر بڑھتا رہے گا، GPU کی فروخت اور آمدن بھی بڑھتی رہے گی، لیکن وہ AI صنعت میں حاصل کرنے والا منافع کا تناسب شروع ہو جائے گا۔ حال ہی میں سемکونڈکٹر شیرز میں رجعت کا وجود بھی بہت سے وجوہات پر مشتمل ہے، لیکن مجھے لگتا ہے کہ بازار اب اس اس سوال پر دوبارہ غور کر رہا ہے جس پر پہلے توجہ نہ دی گئی تھی۔ AI صنعت خوشحال رہ سکتی ہے، لیکن نیوڈیا ضرورت نہیں کہ وہ آج جس قدر قدرت رکھتی ہے، وہ مستقل رکھ سکتی ہے۔ اور جب یہ واقعات واقع ہوں، تو شاید اس کے لئے نئے، نیوڈیا سے زائد طاقتور چپس بنانے کی ضرورت نہ پڑے۔ صرف مائیکروسافٹ، گوگل، اور ایمیزون جیسے صارفین اپنا حصہ رینسنگ بجٹ خود رکھ لین، پورے صنعت کے منافع تقسّم میں تبدّل آ آ جائے۔