اگست کا مارکیٹ: کرپٹو اور سونا لیڈ کر رہے ہیں، امریکی چھوٹے کپ کے اسٹاک پیچھے ہیں

مصنف: Flow Brief by Alea Research

ترجمہ: شن چاؤ ٹیکفلو

شین چاؤ کا خلاصہ: اگست میں ایتھریم نے 32%، بٹ کوائن نے 25%، اور سونا 9.4% کا اضافہ کیا، لیکن یہ رجحان “بند آنکھوں سے خریدنے سے کما لینا” سے زیادہ کچھ ہے۔ اسی اضافے کے دوران، اونڈو نے 11% کا خسارہ اٹھایا اور امریکی سٹاک میں مائکرو کمپنیوں کی قیمتیں تقریباً وہی رہیں۔ سرمایہ کاروں کے لیے، سچا سوال “کیا بڑھا یا نہیں” نہیں، بلکہ جب اضافہ ختم ہو جائے تو کون ننگا تیر رہا ہے۔

اگست میں کریپٹو کرنسیاں اور سونا لیڈ کر رہے ہیں، جبکہ امریکی اسٹاک مارکیٹ میں واضح تقسیم دیکھی گئی۔ BTC میں 25.04% کی اضافہ ہوا، سونا 9.43% بڑھا، جبکہ روسیل 2000 ETF (IWM) کے مطابق امریکی چھوٹے کمپنیوں کے اسٹاکس صرف 0.94% بڑھے۔ کریپٹو اثاثوں کا اضافہ صرف BTC تک محدود نہیں تھا، اور سونے کے اضافے کے ساتھ امریکی بانڈ یield میں کوئی بڑا کمی نہیں آئی۔

اگست کے مختلف اثاثہ کلاسز کی واپسی: BTC، ایتھریم، سونا، WTI تیل، ایس اینڈ پی 500 اور ناسداک 100۔

کرپٹو ایسٹس عام طور پر بڑھ رہے ہیں، جبکہ امریکی اسٹاک مارکیٹ میں اسٹاکس کی حالت الگ الگ ہے۔ زیادہ تر ٹوکنز میں اضافہ ہوا، جبکہ اسٹاکس کی حرکت ان کے منافع کے اعلانات اور خبروں سے متاثر ہو رہی ہے۔

جبکہ سونے کی قیمت میں اضافہ ہوا، امریکی مالیاتی بانڈز کے فائدہ کی شرح مستقل رہی۔ 10 سالہ شرح 4.75% پر بند ہوئی، جو مہینے کی شروعات کے برابر ہے۔

ٹوکن معاشیات زیادہ شفاف ہو گئی ہے۔ Ether.fi نے ریڈمپشن کو ریکارڈ کرنا شروع کر دیا ہے، جبکہ Ethena نے فراہمی کی سرحد کے تحت ریڈمپشن کا پیشکش کیا ہے۔

کمودیٹی کے مارکیٹ صرف دھاتوں تک محدود نہیں۔ کاکائو، چینی اور گندم کے فائدے بھی سونے سے زیادہ ہیں۔

جولائی کا PCE قیمت اشاریہ 0.2% بڑھا، لیکن مجموعی سالانہ انفلیشن 3.7% رہی، جبکہ مرکزی انفلیشن 3.3% تھی۔ اصل استعمال خرچ میں کوئی تبدیلی نہیں ہوئی۔ BEA کے ڈیٹا نے مانگ کی کمزوری اور انفلیشن کی لچکداری کا اظہار کیا۔

اگست میں امریکی ٹریژری بانڈ کی روزانہ آمدنی کا رجحان، دو سالہ، دس سالہ اور تیس سالہ بانڈز کو شامِل کرتا ہے۔

2 سالہ فائدہ شرح 6 بیسیس پوائنٹس بڑھ کر 4.34% ہو گئی، جبکہ 10 سالہ فائدہ شرح مہینے کے آغاز کے سطح پر بند ہوئی۔ یہ فیڈ کے 28 اگست کے دباؤ کے مطابق ہے جس میں قیمتی استحکام پر زور دیا گیا تھا۔

اگست میں ڈالر انڈیکس کا رجحان۔

ڈالر انڈیکس صرف 0.37% گرا۔ سونے کی رفتار کو معاوضہ کی لہروں سے سمجھا نہیں جا سکتا۔ ستمبر کے انفلیشن ڈیٹا سے معلوم ہوگا کہ مختصر مدتی شرحیں کیا ڈالر کے نیچے جانے کے ساتھ چل سکتی ہیں۔

ETH میں 32.57% کا اضافہ ہوا، جو BTC کے 25.04% سے زیادہ ہے۔ اس سے زیادہ اضافہ دوسرے ٹاپ ایسٹس میں بھی دیکھا گیا: اہل ٹوکن کی درمیانی اضافہ 16.76% تھا۔

اگست کے کرپٹو مارکیٹ کا نقشہ: 40 بڑے اہل ٹوکن، مارکیٹ کی قیمت کے مربع جڑ کے مطابق سائیز کیا گیا۔

عامیانہ اضافے کے باوجود واضح استثناء موجود ہیں۔ Pump.fun میں 115.09% کا اضافہ، Ethena میں 86.16% کا اضافہ، Zcash میں 85.40% کا اضافہ ہوا؛ جبکہ Ondo میں 11.23% کی کمی آئی۔ اگرچہ بازار میں اضافہ ہو رہا ہے، لیکن کرپٹو کرنسی کا انتخاب اب بھی اہم ہے۔

اگست کا CoinGecko قیمتی راستہ: BTC، ایتھریم، ایتھنا، Pump.fun، زیکاش اور اونڈو۔

ایثینا کا 27 اگست کا فیس پیش گویا کہ، فاؤنڈیشن کے 5% کل آمدنی نکالنے کے بعد، پہلی سطح پر 95% صاف آمدنی کو ریڈیمپشن کے لیے استعمال کیا جائے گا۔ شروع کرنے کی حد 75 ارب ڈالر کے USDe کی فراہمی تک پہنچنا ہے، جبکہ پیش گویا میں موجودہ فراہمی 40.7 ارب ڈالر کے طور پر ظاہر کی گئی ہے، جس کا مطلب ہے کہ ابھی تقریباً 84% فراہمی میں اضافہ درکار ہے۔ الیا کا مضمون "ENA کا Ethena پر دعویٰ اب بھی شرائط پر منحصر ہے" پڑھیں۔

ایثر فی کے اگست کے مصنوعات کے وسعت نے کلائنٹ ریلیشنز کو وسعت دی، اور ETHFI میں 36.95% کی اضافہ ہوا۔ انعامات اور سروس کی لاگت کو کاٹنے کے بعد کی آمدنی یہ ظاہر کرے گی کہ اس وسعت نے کتنی قیمت برقرار رکھی۔ الیا کا "ETHFI کا ریڈمپشن ووٹنگ" پڑھیں۔

ایتھینا کا 90 دن کا روزانہ حوالہ قیمت کا رجحان، اگست کی اضافی قیمت کو لمبے دور میں سمجھائے جا رہا ہے۔

ENA کی اگست کے اختتامی قیمت، اگست 27 کے UTC اختتامی قیمت سے تقریباً 12.1% کم ہے، حالانکہ مہینے کے دوران کل مجموعی اضافہ قابلِ ذکر ہے۔ USDe کی فراہمی میں اضافہ اور عملی طور پر کیے گئے ریڈمپشنز منصوبے کے مقاصد کی تکمیل کی رفتار کا تعین کریں گے۔

پونس میں 1,119% کی اضافہ ہوا، جس کا ختم ہونے والا دام شروعاتی دام کا تقریباً 12 گنا ہے۔

سپی 500 میں 2.62% کا اضافہ، ناسداک 100 میں 4.18% کا اضافہ، جو IWM سے کافی زیادہ ہے۔ 49 اسٹاکس کے تحقیقی مجموعے میں، کوین بیس، روبن ہڈ اور فری پورٹ-مک موران سب سے زیادہ بڑھے، جن میں 28.62%، 21.08% اور 20.93% کا اضافہ ہوا۔ جی، یونائیٹڈ ہیلتھ اور وول مارٹ سب سے نیچے رہے، جن میں 6.77%، 6.03% اور 5.69% کا کمی ہوا۔

8 کی 49 امریکی اسٹاک ریسرچ پول کی واپسی کی تقسیم، مساوی رقبہ کے مربع گراف۔

نیوڈیا نے AI کی مانگ کے لیے کارکردگی کی بنیاد فراہم کی: تین ماہہ کی آمدنی 962 ارب ڈالر، جو 106 فیصد بڑھ کر، اگلے تین ماہ کے لیے 1080 ارب ڈالر کا رہنمائی دیا گیا ہے۔ اس رہنمائی کے درمیانی نقطے کا مطلب ہے کہ 12.2 فیصد کا حلقوی اضافہ درکار ہے۔ NVDA میں 9.98 فیصد کی اضافہ ہوا، جبکہ سیمی کنڈکٹر ETF SOXX صرف 1.22 فیصد بڑھا۔ فنڈز کی رپورٹ نے نیوڈیا کے اضافے کے ناٹ کو مضبوط کیا، لیکن سیکٹر کے کل ردعمل سے ظاہر ہوتا ہے کہ اس اضافے کا تقسیم نامساوی تھا۔ الیا کی "جب AI ٹریڈنگ یادداشت کی ٹریڈنگ بن جائے" پڑھیں۔

سونا 9.43% اور چاندی 14.98% بڑھا، لیکن یہ صرف منظر کا ایک حصہ ہے۔ 28 قریبی فیوچرز کنٹریکٹس میں سے 23 میں اضافہ ہوا۔ کاکو 23.22% بڑھا، چینی 21.49% بڑھی، شکاگو گندم 18.34% بڑھا؛ سنترے کا رس 23.04% گرا، پتلا سوئن 15.35% گرا، اور فیٹنگ بیف 7.64% گرا۔ خوراک اور صنعتی انپٹ کی لاگت میں فرق ہوا۔

8 اگست کے 28 قریبی مہینے کے کمودٹی فیوچرز کنٹریکٹس کا مارکیٹ لے آؤٹ۔

WTI تیل صرف 1.29% بڑھا۔ اگست کے لیے مالیاتی سود کا دباؤ زیادہ تر کچھ خوراک اور دھاتوں کے معاہدوں سے آیا، جبکہ تیل کا اس میں کم حصہ ہے۔ ڈیلیوری تاریخ اور کنٹریکٹ کا مہینہ بدلنا قریبی فیوچرز قیمت کو بھی متاثر کرتا ہے۔

طریقہ کار: اسپاٹ قیمت کا موازنہ 31 جولائی اور 31 اگست کے کلوزنگ قیمت سے کیا گیا۔ کوائن گیکو کی حوالہ قیمت کا دور 1 اگست سے 1 ستمبر تک UTC 00:00 تک ہے، جو اگست کے UTC کلوزنگ قیمت کو شamil کرتا ہے۔ کرپٹو اثاثوں میں سے اینکرڈ اثاثے، ٹوکنائزڈ فنڈز، سیکورٹیز اور کمرشلز کو خارج کر دیا گیا ہے، اور دونوں اوقات کی قیمتیں مکمل ہونی چاہئیں، ساتھ ہی کلوزنگ دن کے لیے 1 ملین امریکی ڈالر کے تجارتی حجم کا حد عبور ہونا ضروری ہے۔ اسٹاک برادتھ میں 49 مطالعہ شدہ اسٹاکس شامل ہیں۔ فیچرز کے لیے فراہم کنندہ کی روزانہ کلوزنگ قیمت استعمال کی گئی۔ ذرائع: کوائن گیکو، یاہو فائیننس، امریکی خزانہ۔