Штучний інтелект забезпечує розбіжність ринку
27 вересня розбіжність у секторі ШІ та коливання акцій енергетики, а також зростання дохідності облігацій, змушують хедж-фонди звертатися до торгівлі розсіюванням волатильності.
#Стратегія купує 4 603 bitcoin після 10 тижнів: чому MSTR може купувати більше, коли BTC росте #Ethena викуплює Seed ENA і припиняє майбутні розблокування VC у чотирьох оновленнях екосистеми #Дорожня карта ethereum 2030 #Bitwise публікує звіт про NEAR ETF #Штучний інтелект сприяє розбіжності ринку $ETH $BTC $KAS $LTC
Показник PMI, що перевищив очікування, підсилює припущення про підвищення ставок і спричиняє стрімке зростання дохідності казначейських облігацій; BTC відступає і стабілізується близько $84K
🔍 Ключові інсайти
📊 Огляд ринку
Попередній індекс PMI США за вересень склав 58,4, що є найшвидшим зростанням з 2021 року, тоді як індекс цін на вхідні ресурси досяг найвищого рівня з жовтня 2022 року. Це різко підвищило очікування ринку щодо подальшого підсилення політики ФРС: дані CME показують, що ймовір
Формулювання «компанії з ІІ, які стикаються зі зростанням дохідності облігацій» ігнорує справжню проблему: ці компанії не мають грошових потоків, щоб погашати борги при дохідності 5%, бо модель доходів ще не існує. Це не проблема ринкової ставки, а те, що продажі $NVDA та ліцензійні угоди MSFT не перетворюються на прибуток достатньо швидко, щоб обґрунтувати кредитне плече, яке вони вже несуть. Ринки облігацій нарешті враховують це.
Найбільший викуп тижня прийшовся на $META — $353,6 млн, далі — #TSLA, а чіпи залишаються на середині ленти. ↗️ Премія викупу: META $353,6 млн, TSLA $234,2 млн ↗️ Напівпровідники: #NVDA $197,7 млн; MU, INTC, AMD усі перевищили $129 млн ↘️ Потік путів: AMD — 58% путів; MU/INTC залишилися на високому рівні ↘️ AAPL: премія викупу $103,7 млн, 0,7x імпульс
Тиждень завершився з нетто-бюджетною премією у $2,68 млрд на опціонах з бульовим налаштуванням за 18 687 угод, оскільки $META, #NVDA та #TSLA привернули найбільші інвестиції, тоді як напівпровідникові акції мали найчистіші хеджі. ↗️ Тижневий потік: $7,52 млрд коллів проти $4,85 млрд путів ↗️ Мега-капіталізації: META $468,1 млн, NVDA $298,8 млн, TSLA $267,2 млн ↘️ Напівпровідники: AMD — 58% путів на $171,7 млн; TSM — 67% путів на $68,9 млн ➡️ SPX: зростав від ~$7 665 до ~$7 740; рівень $7 740 — це рівень, за яким слідити наступного тижня
Премія та дохідність внутрішніх американських фондів [27 вересня] Останні премії моїх рекомендованих індексних фондів США залишаються на рівні історичних максимумів. - Bosera S&P 513500: 9,1% - Harvest NASDAQ 159501: 14,9% - Cathay NASDAQ 513100: 12,8% Дохідність цих трьох фондів з початку року: - Bosera S&P 513500: 10,4% - Harvest NASDAQ 159501: 24,1% - Cathay NASDAQ 513100: 21,4% Моя постійна рекомендація: ігноруйте премію і купуйте, не думаючи. Ви купили ці фонди? Який у вас дохід? Діліться досвідом! Якщо ви ще очікуєте — на що ви чекаєте?
МАРК НЬЮТОН СТАВИТЬ ПІД ЗАПИТАННЯ МЕДВЕЖИЙ РЕПУТАЦІЇ СЕРЕДНЯ @MarkNewtonCMT бачить приховану міць незважаючи на зростання цін на нафту, відсоткові ставки та сезонний тиск: - Ринки почали вересень зі зростанням на 12,5% і залишаються лише на 2,5% нижче рекордних рівнів - Сира нафта стрімко зросла, а ставки наблизилися до 5%, проте акції залишилися стійкими - Прибуток зростає найшвидшими темпами за 30 років, економіка залишається міцною, а технічні тренди мають більше значення, ніж окремо нафта чи ставки @FundstratDirect
На Уолл-стріт був досить дивний сесія. Ціни на нафту залишаються високими, дохідність облігацій продовжує тиснути, але гроші продовжують купувати сектор ШІ. Dow +0,93% S&P 500 +0,51% Nasdaq +0,48% $MSFT та інші технологічні акції підтримали ринок, тоді як оцінка S&P 500 за forward P/E впала до найнижчого рівня з 2023 року. Поточний ринок досить чітко щось говорить. Макроекономіка не дуже добре, але гроші не хочуть покидати ШІ.
Як Nasdaq-100 закінчив тиждень зі зростанням приблизно на 3%, коли 10-річна ставка досягла найвищого рівня з 2007 року? Більшість індексу ніколи не позичає за 10-річний термін. Ті, хто це робить, мали інший тиждень. Oracle впав на 3,4% у четвер через повідомлення про форс-мажор щодо центру обробки даних, який він орендує.
