Останній протокол ФРС показав, що політикі залишаються відкритими до подальшого підвищення ставок, якщо інфляція віддалятиметься від їхньої цілі в 2%.

🚨 ТІЛЬКИ ЩО: 🇺🇸 Делі з ФРС вважає, що інвестиції в ШІ майже не створюють ризику загальної інфляції.

Це може бути найважливіший макро-день тижня. Ринки будуть стежити за: • Протоколи засідання FOMC • Первинні заявки на безробіття • Індекс виробництва Федрезерву Філадельфії Протоколи FOMC стануть головною подією. Після рішення щодо ставок у липні, яке виявило помітний розкол у ФРС, інвестори шукатимуть підказки щодо того, як політиків ставляться до інфляції, зайнятості та майбутнього шляху. Потім — дані щодо робочих місць і виробництва — ще одні шматочки головоломки економіки. Політика ФРС. Зайнятість. Зростання. Усі три аспекти в центрі уваги сьогодні вночі. Спостерігайте за рухом ринку з Bitbaby. #Bitbaby #FOMC #FederalReserve #Crypto #Macro

Найбільш розділена зустріч ФРС за роки тепер офіційно зареєстрована. Ринок цілий день цінував протилежне. 📰 TLDR: Протоколи показали, що випадок підвищення ставки обговорювався значно ширше, ніж лише троє протестуючих. Ймовірність підвищення у вересні залишається близько 30 відсотків. ❗️ Що насправді сказано в протоколах: · Голосування 9 на 3 за збереження ставки, де Геммак, Кашкарі та Логан виступали за підвищення на чверть відсотка, а жоден інший член ради не приєднався до них · Характеристика жорсткої позиції поширювалася далі за цих трьох. Учасники зазначили, що підсилення політики, ймовірно, буде необхідним, якщо інфляція не знизиться, а деякі вважали, що фінансові умови можуть бути недостатньо жорсткими · Варш також започаткував обговорення щодо скорочення календаря зустрічей ФРС з восьми до шести на рік. Рішення не прийнято, а решта 2026 року залишається без змін 🏆 Де це залишає показники: · Дохідність казначейських облігацій терміном на два роки — 4,16%, нижче за рівень дня · Ймовірність підвищення у вересні близько 30%, різко знизилася порівняно з місяць тому · Спреди високодоходних облігацій — 2,75, ще значно нижче рівня 3,00, який має значення · S&P — 7 707, кілька пунктів вище дна, яке я встановив у неділю Розрив — це календар. Ці протоколи описують зустріч, яка завершилася три тижні тому, а дані про ціни споживачів і виробників з того часу виявилися м’якшими. Жорсткі члени комітету аргументували свою позицію на основі інфляційної картини, яку дані вже перевершили. Умова, яку я зафіксував у неділю, сформульована один раз: цей аналіз залишається конструктивним, поки спреди високодоходних облігацій залишаються нижче 3,00 і дохідність дворічних облігацій закриває тиждень нижче 4,35. Обидві умови збереглися сьогодні вночі. Оцінка буде проведена в п’ятницю. Жорсткий протокол зустрічі, яку вже перевершили її власні дані.

Дж.П. Морган, головний інвестиційний офіцер Кей Херр: «FED потрібно спочатку відновити свою вірогідність та встановити контроль над довгостроковим сегментом ринку. Поточні дані про інфляцію насправді свідчать про те, що FED не має потреби підвищувати процентні ставки. Керівники повинні одночасно продовжувати боротьбу з інфляцією та надавати ринку чіткий та потужний сигнал. Я вважаю, що вони будуть діяти залежно від інфляції».

Завтра ми можемо дізнатися більше про економіку США від Target, ніж від ще одного макроекономічного прогнозу. Не спостерігайте лише за EPS. Спостерігайте за дискреційним попитом, акціями та переходом споживачів на більш дешеві товари. Компанії можуть розкрити механізм ще до того, як загальні дані зроблять це очевидним.

Трейдери Kalshi різко знизили ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні після того, як дані щодо зайнятості за липень виявилися гіршими. Такі макроекономічні зміни саме й впливають на настрій криптовалютного ринку через кілька днів, а не новинні заголовки. Reso має власні питання щодо політики, якщо ви хочете безпосередньо відстежувати криптовалютний аспект.

Події сьогодні реально збільшують ймовірність того, що ФРС доведеться здійснити підвищення ставок. Саме тому акції не дуже вражені.

Протоколи ФРС за липень: ризики інфляції залишаються спрямованими вгору, деякі чиновники підтримали підвищення ставок, оцінки штучного інтелекту та кредитне плече викликають занепокоєння щодо фінансової стійкості Протоколи засідання Федрезерву за липень показали, що інфляція залишалася вище цільового рівня 2%, а ризики залишалися спрямованими вгору. Учасники зазначили тарифи, конфлікт на Близькому Сході та сильні інвестиції, пов’язані з штучним інтелектом, як потенційні джерела тривалого тиску на ціни. Ринок праці залишався в цілому стабільним, а економічна діяльність продовжувала рости стабільними темпами. Більшість учасників підтримали збереження ставки по федеральним фондам на поточному рівні, але кілька підтримали підвищення на 25 базисних пунктів. Багато хто сказав, що подальше стиснення може бути обґрунтованим, якщо інфляція не знизиться, тоді як деякі запитали, чи є поточні фінансові умови достатньо обмежувальними, щоб повернути інфляцію до цільового рівня. У протоколах також підкреслювалися ризики фінансової стійкості через високі оцінки та зростаюче кредитне плече навколо інфраструктури штучного інтелекту, з попередженням, що переоцінка довгострокової прибутковості сектору може спричинити широке переоцінювання цін на активи.