Добрий ранок, друзі. Palantir майже подвоїла доходи, а Apple показала зростання на 12%, але обидві отримали негативну реакцію на ранньому торгівлі — це важлива нагадування на цей тиждень: ринок хоче бачити не лише прибуток, а й те, що залишається після витрат, і що компанії обіцяють у майбутньому. Вчора NASDAQ впав на 1,1%, S&P 500 втратив близько півпроцента, тоді як Dow зростав на 0,4%, а Russell падав на 0,2%. Таким чином, малі компанії знову показали кращий результат, ніж технологічні акції, але ми все ще не бачимо загального підйому по всьому ринку. Apple повідомила про доходи у розмірі 114,5 мільярда доларів і прибуток у розмірі 2,10 долара на акцію, з рекордними доходами від iPhone за квартал вересня та рекордною активністю у сфері послуг. Але занепокоєння щодо витрат на пам’ять та їх впливу на прибутковість у святковому кварталі заглушили реакцію на звіт. У Palantir доходи досягли близько 2,31 мільярда доларів — зростання на 96% — а комерційна активність у США зросла на 148% і вперше перевищила доходи від уряду США. Компанія також підвищила річний прогноз і згенерувала 1,2 мільярда доларів готівки від операційної діяльності. Це сильні цифри, але коли очікування високі, навіть сильний звіт може призвести до падіння. Для мене ключовим буде питання: чи повернуться покупці під час торгівлі, чи буде кожна спроба відновлення зустрічена продавцями? Вечірні ф’ючерси показали змішану картину: NASDAQ лідирував у зростанні завдяки підтримці чипів, S&P 500 був близький до стабільності, а Dow слабшав. Тепер потрібно подивитися, чи триматиметься відновлення технологічного сектору після відкриття та чи пошириться воно на інші акції. Сьогодні також відбуваються проміжні вибори у США — контроль над Палатою представників і Сенатом на карті. Результат визначить, наскільки великою буде свобода Трампа продвигати законодавство та наскільки багато йому доведеться уступати щодо податків, бюджету та державних витрат. Щодо ринку, сам по собі перемога демократів чи республіканців не гарантує напрямок. Важливо також те, що вже враховано в цінах: чи отримаємо ми чітке роз’яснення та як швидко стане зрозуміло розподілення влади в Конгресі? Результат, що випадає з очікувань, може спричинити коливання навіть без негайних змін в економіці. Також потрібно правильно інтерпретувати історичні графіки післявиборчих зростань: позитивна дохідність протягом кількох місяців не гарантує зеленого відкриття наступного дня — і тим більше не означає, що звіти, процентні ставки та дані перестали впливати. Щодо звітності: сьогодні перед відкриттям з’являться також Shopify, Pfizer та Eaton. У Shopify я дивлюся на активність перед святковим сезоном та прибутковост; у Eaton — на замовлення та прогнози в секторах електроенергетики та інфраструктури, які обслуговують також центри даних. После закриття з’являться AMD та Arista — тут важливо побачити, чи попит на інфраструктуру штучного інтелекту продовжує проявлятися в доходах, прибутковості та прогнозах, що обґрунтовують очiкування. Їх реакція може вплинути на галузь чипів і зв’язку навіть за межами самих акцій. Протягом дня ми отримаємо також дані про вакансії у США. Кролм того, щоб подивитися на к-сть нових робочих місць, я аналiзую найми, звiльнення та скорочення — щоб зрозумiти, чи компанiї продовжують наймати чи починають бути обережнiшими. Для мене сьогоднi важливо побачити, чи зможе NQ зберегти вiдновлення, чи приєднається ES та чи продовжить Russell триматися краще за іншi — особливо коли першi зростання будуть перевiрятися на мiцнiсть, а не просто коли ф’ючерси зеленi вранцi. Цей ринок продовжуватиметься й пiсля закриття — через звiти та результати виборiв, якi почнуть надходити вночi. Тому я також дивлюся на рiвнi, якi ринок змогло повернути, а також на його здатнiсть залишатися над ними, коли приходять новини.
