$LITE, ймовірно, зросте після звіту про прибутки після оголошення про новий $5 млрд CPO/NPO (окремо від $NVDA). Маржа на цьому, ймовірно, становитиме 60%+, що показує, наскільки прибутковими можуть бути гравці у лазерній індустрії у масштабі. (Тільки Грінсборо принесе $5 млрд доходу на рік) Щодо угоди $MRVL: - Надзвичайно позитивно для Marvell стратегічно. Також робить інших лазерних гравців дуже цінними. - Акціонери $LITE можуть скаржитися на затримку більше ніж на рік до завершення угоди у 2028 році. Також зменшується незалежне ціноутворення, оскільки багато чого буде прив’язано до співвідношення 4,5 акції Marvell : 1. - Я вважаю, що акціонери Lumentum, ймовірно, були б щасливішими, якби акції Marvell не впали до оголошення угоди… оскільки спочатку $LITE оцінювали в $115 млрд з премією 23,9%. - Падіння Marvell відразу показує негативний ризик угоди; якби вона зросла, акціонери $LITE могли б трохи задоволенішими з урахуванням оцінки. Наявність фіксованого мінімального ринкового капіталу в доларах, ймовірно, була б кращою, ніж співвідношення 4,5:1. Було багато довгих позицій по $LITE та коротких по ___, що тиснули на ціни інших фотонних активів, тому хоча б ці пари можуть зараз розкрутитися.