$OPEN квартал Q4, тиждень 2: дані про придбання опубліковані, 428 — це не погано, але й не чудово, я, звичайно, хочу більше, сподіваюся, що це зміниться, коли ми глибше увійдемо у квартал, Підсумки Q4 на даний момент: → 525 → 428 За два тижні Q4 середній показник становить 477 на тиждень, і цей тиждень все ще в 3 рази вищий, ніж той самий тиждень минулого року. М’який тиждень після 525. Покупки коливаються з тижня на тиждень, тому важливий саме тренд. Я хочу бачити його знову вище 500, краще якнайшвидше. ANI на 2027 рік базується на ключовому факторі — це придбання. Звичайний розрахунок: При маржі 5%: → 477 × 13 = 6 201 контрактів за квартал → × $377 500 = $2,34 млрд доходу → × 5% = $117 млн внеску → − $110 млн витрат = $7 млн за квартал → близько $0,03 скоригованого EPS на рік → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 При маржі 6%: → 477 × 13 = 6 201 контрактів за квартал → × $377 500 = $2,34 млрд доходу → × 6% = $140 млн внеску → − $110 млн витрат = $30 млн за квартал → близько $0,13 скоригованого EPS на рік → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Це контракти, а не куплені будинки, але це дає уявлення про те, чого можна очікувати, якщо Каз досягне успіху. Відносна швидкість реалізації: Opendoor проти MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x Будинки Opendoor все ще реалізуються на 9% краще, ніж MLS, хоча перевага зменшилася з 1,27x. Перепродаж COE: закриття Q4 значно перевищують показники минулого року — 394 до 14 жовтня проти 278, що на 42% більше, добре, ми хочемо бачити зростання продажів у порівнянні з попереднім роком. Отже, картина цього тижня: → Покупки знизилися на 18%, але все ще в 3 рази вищі, ніж минулого року → Продажі все ще перевищують MLS на 9% → Закриття Q4 зросли на 42% порівняно з минулим роком Цього тижня менше контрактів, але більше будинків закривається — саме закриття перетворюються на дохід. Результати Q3 будуть через кілька тижнів, і я звертаю увагу на: → Дохід, який був орієнтований на зростання на 10–15% у порівнянні з попереднім роком — близько $1,01–1,05 млрд — це перший квартал з дохідом понад $1 млрд під Казом 🙈 → Внесок у маржу, який був орієнтований на 3,2–3,5%, макроекономічний тиск → Прогноз Q4, де Каз сказав, що маржа Q4 перевищить маржу Q3, що порушує історичну тенденцію — зараз це здається дуже малоймовірним через поточну макроекономічну ситуацію, але можливо… можливо → Шлях до позитивного ANI на основі дванадцяти місяців уперед на кінець 2026 року — потрібно більше придбань, більше продажів, швидший обертання Саме тут цифри почнуть доводити свою справедливість, Терпіння й переконання, nfa, long $OPEN 🏠