🟢 Сигнал ринку: РИЗИК НА. Вчорашнє падіння розриву поставило ринок у короткострокове перепродане стан. Багато хто все ще залишався біля боку, але покупці на відскоку підняли ринок вище, і більшість індексів закінчили з гідними результатами. // Однак багато рухів, особливо у недавніх лідерах — окрім напівпровідників, які зараз роблять своє — згасли до закриття. Я б сказав, що досить багато акцій виглядають як WSS у формуванні. // З іншого боку, ми спостерігали ротацію до охорони здоров’я $XLV та фінансів $XLF, що є дуже конструктивним. // Однак наступні кілька днів дадуть більшу ясність. Загалом ринок залишається в бул-режимі, і навіть професіонали зменшили свою експозицію цього тижня на 8 пунктів і зараз знаходяться на нейтральному рівні 87%. Отже, залишився певний простір для подальшого зростання. // Ключовою подією цього тижня є сьогоднішній звіт США з працевлаштування в передринковий період, який безпосередньо вплине на очікування зниження ставок ФРС та оцінки акцій. // Стандартна дія: SOH, звичайно, якщо не з’явиться добрий HVBO з катализатором; інакше потрібно подивитися, чи покажуть нові доданки вчора якийсь прогрес. 1. Ринок акцій сьогодні закінчив переважно вище: $SPX (+0,4%) та $DJIA (+1,7%) зареєстрували зростання, включаючи новий рекордний максимум для DJIA, тоді як $NDX (-0,1%) залишився на рівні, оскільки технологічні акції відступили, але ротаційний попит у ширшому ринку забезпечив підтримку. // Охорона здоров’я була лідером з майже всіма компонентами вище, лідируючи $HUM (+6,82%) та $UNH (+5,16%), а фінанси (+2,6%) мали міцний рост — банки зросли, а $BX (+7,50%) підскочив після оновлення щодо керованого викупу BCRED; при цьому споживчі базові товари (-0,1%) були єдиним іншим сектором S&P 500, що закрився нижче, а дев’ять секторів закрилися на рівні або вище своїх базових показників. // Технологічні акції зазнали тиску: $AVGO (-12,59%), $CIEN (-13,66%) та $CRWD (-3,81%) впали після публікації звітності, а індекс PHLX Semiconductor впав на 2,2%, покращивши ситуацію порівняно з майже 6% внутрішньоденним ослабленням; $GOOG (+3,85%) купували після недавнього зниження через збільшення капіталу на $84,75 млрд для розширення інфраструктури ШІ. // Russell 2000 (+1,5%) та S&P Mid Cap 400 (+0,4%) перевищили ринок, оскільки дохідність казначейських облігацій знизилася; сьогоднішня сесія виявилася свидченням здорового розширення участи ринку: інвестори ротували до фінансових та охоронних секторів — найгірших за показниками з початку року — тоді як технологічні акції взяли перерву, а настрой залишається конструктивним із схильністю купувати слабкості замість виходу з ризикованих активів. // Данні показали переглянуту продуктивність Q1 на 0,3% та витрати на одиницю праці на 1,8% — обидва показники краще консенсусу, що підкреслює, що продуктивність значно зросла порівняно з роком тому, а витрати на одиницю праці знизилися, що пом’якшило інфляційний тиск через трудовий фактор; початковий попит на безробіття зрiс до 225 тис., але залишається у в рамках стабільного ринку праці. Казначейські облiгацiї торгувалися з позитивним настроєм у режимi bull-steepener: дохiднiсть 2-рiчних облiгацiй знизилася на 4 базисних пункти до 4,05%, а 10-рiчних — на 1 базисний пункт до 4,48%, що свiдчить про вiдносну мiцнiсть вiд короткострокового до середньострокового сегменту кривої. 2. Сильний пробивний день: майже 400 акцiй зросли. Середньострокова широта також повернулася до бул-режиму, і зараз усi показники широти знову в бул-зонi. // Бул-зона 20-ти днiв залишається високою, але перебуває у нейтральному дiапазонi. // Професiонали навiть зменшили свою експозицiю цього тижня приблизно на 8 пунктiв до нейтрального рiвня 87%. // Сигнал ринку: РИЗИК НА. EOD: $APPS, $ARKG, $BEN, $BFLY, $CCI, $GOOGL, $HOOD, $PINS, $PSNL, $SNAP. ANTS: $BIRK, $FCX, $VCIG. SWINGS: $FAS, $IGV. EP: $APPS, $GOOGL.