Звіт про робочі місця винувачують у падінні акцій напівпровідникового сектору $SMH. Насправді, з урахуванням темпів їх зростання — щодня на 10%, 15% і подібно — таке падіння було неминучим, і відбулося б швидше, ніж пізніше. З досвіду: це саме те, що відбувається в бульбашці. Колись щось запускає кінець. Можливо, це IPO $SPCX, або те, що $GOOGL збільшив капіталізацію на $85 мільярдів, а $META тепер заявив про бажання залучити десятки мільярдів, або те, що Anthropic та OpenAI планують витягнути ще $100–150 мільярдів від інвесторів. Висновок: ця бульбашка, як і всі інші, була й залишалася непостійною. Усі хочуть знати, що станеться далі. Чи триватиме «кровава битва»? Мій досвід 1999/2000 років показує, що коли імпульс бульбашки припиняється, відновити його знову дуже важко. Натомість у надзвичайно волатильний спосіб ви побачите різкі коливання вгору-вниз: здобутки змінюються на втрати — дні, тижні, а потім місяці. Здобутки повільно перетворюються на втрати: спочатку для тих, хто пізно увійшов у бульбашку, а потім — поступово для багатьох інших. Багато хто буде боротися з низхідним трендом, очікуючи повороту. І ви бачите, як люди намагаються купувати під час так званої «кровавої битви», про яку розмовляють у соцмережах. $MU та інші повернулися до рівня кілька днів тому. Акції напівпровідників зросли на сотні, якщо не тисячі відсотків за останні 12–24 місяці. Іншими словами, якщо я правий — є ще багато простору для того, щоб ця бульбашка справді спала. Я не короткостроково позиціоную ці акції. Mampilly Research не має коротких позицій на цих акціях. Ми періодично робили ставки на перевороти в цій бульбашці за допомогою калл-опціонів на важелевих ETF, таких як $SOXS, $SQQQ, $SPXS. Це не має бути сюрпризом для наших учасників — я вже місяцями кажу, що напівпровідникова бульбашка досягла небезпечного рівня. Проте ми не робимо великої ставки на руйнування бульбашки. Ми просто ставимо це як будь-яку іншу угоду — тренд, який, на нашу думку, має потенціал приносити короткостроковий прибуток через опціони для наших учасників. Насправді, ми тільки що закрили одну серію таких угод у п’ятницю з прибутком 40–60%. Під час сильних раллі ми й надалі будемо використовувати подібні стратегії, щоб ставити на те, що бульбашка в секторі напівпровідників завершилася, і що з цього моменту тренд — вниз.