🚨 $ONDS ПОПЕРЕДЖЕННЯ: ПРАВДА ЗА ПРОПОЗИЦІЄЮ 1,2 МЛРД АКЦІЙ (Погоджуйтесь з іншими постами) Ondas щойно опублікувала проксі-документ щодо масштабної поправки до Уставу (Пропозиція 4). Хоча перша реакція — це «розведення», реальні цифри розкривають набагато більш стратегічну історію. Як аналітик, ось розбір, чому це — інвестиція у зростання, а не виживання. 🧵👇 1/ Бутылочне горло капітальної структури Документ показує, що $ONDS буквально вичерпав простір для росту за поточного ліміту в 800 млн акцій: • 481,9 млн акцій у обігу • 196,3 млн варантів (ціна виконання $20 і $28) • 56 млн опціонів та RSAs • 63,7 млн залишилося для випуску Залишилося лише ~8% від поточної авторизації. Без підвищення ліміту їхні можливості для дій заморожені. 2/ «Чому» — це ключ Керівництво не приховує своїх намірів. У документі прямо зазначено, що підвищення ліміту підтримує: • Стратегічні ініціативи з росту • Програми аквізитів • Розширення платформи Вони запитують 400 млн нових акцій, щоб використовувати їх як «валюту» для купівлі інших компаній та захоплення ринкової частки, поки сектор у розквіті. 3/ Фортеця в $1,4 млрд 🏰 Медведі говорять про розведення, щоб вижити. Але документ це спростовує. На 31 березня 2026 року Ondas має $1,4 МЛРД готівки. Їм не потрібно продавати акції, щоб платити за рахунки. Вони хочуть більше акцій, щоб зберегти готівку для операцій, а для M&A використовувати еквіті. Це дисциплінований виконання. 4/ Розрахунок розведення Якщо вони використають усі 400 млн нових акцій для росту: • Загальна кількість розведених акцій: ~948 млн • Поточна ціна: $9,14 (на дату реєстрації) Якщо керівництво досягне цілі в $20 млрд ринкової капіталізації: 💰 $20 млрд ÷ 948 млн = $21,10 за акцію Навіть при повному розведенні ви отримаєте 2,3x вашу поточну інвестицію, якщо вони виконають план. 5/ Висновок ⚖️ Це не «токсичне» розведення. Це інфраструктурна гра. Вони прибирають шлях, щоб купити собі шлях до $20 млрд оцінки. Варанти з ціною виконання $20–$28 свідчать, що навіть великі гравці не очікують реалізації, поки ціна не підніметься набагато вище. Чи підтримуєте ви план розширення ради директорів? 👇 #ONDS #OndasHoldings #Investing #FinTwit #GrowthStocks #DefenseTech Примітка: Мої розрахунки згодні з іншими. Але я очікую, що акція швидко впаде до $7,7.