Крипто-ETF набирають популярності: увага до Solana, XRP, Litecoin ETP та інших.

Ландшафт криптовалютних ETF нагрівається, оскільки інституційні гравці та керівники активів прискорюють подачу заявок та запуск продуктів, розроблених для введення цифрових активів у основні інвестиції. У регуляторному середовищі, яке поступово змінюється в бік більш дружнього ставлення до криптовалют, з'являються інноваційні продукти ETF, які націлені не лише на Bitcoin та Ether, а й на інші провідні цифрові токени. Ця стаття детально розглядає останні розробки по Solana, XRP, Litecoin, Crypto Index ETF від Franklin Templeton і Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale.

• Сплеск заявок на ETF розширює доступність за межі Bitcoin та Ether, з інноваційними продуктами, які зараз націлені на Solana, XRP, Litecoin та багатостратегії активів.

• Еволюційний, більш дружній до криптовалют підхід SEC під новим керівництвом створює сприятливіше середовище для ETF, орієнтованих на токени, хоча виклики залишаються.

• Керівники активів, такі як Grayscale і Franklin Templeton, використовують потужний попит на ринку, запускаючи такі продукти, як Bitcoin Mini Trust ETF і Crypto Index ETF, розроблені як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів.

• Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale вирізняється низькою структурою зборів, що привертає швидке зростання активів, тоді як Crypto Index ETF від Franklin Templeton пропонує квартальне ребалансування для адаптації до змін на ринку.

• По мірі наближення цих ETF-продуктів до регуляторного схвалення та запуску на ринок, вони націлені на покращення ліквідності, прозорості та диверсифікації у загальному ландшафті інвестицій у цифрові активи.

Останніми місяцями керівники активів, такі як Franklin Templeton, Bitwise і Grayscale, посилили свої зусилля, аби отримати схвалення SEC для широкого спектру криптовалютних ETF і товарів, що обертаються на біржі (ETP). Сплеск заявок відображає зростаючий інтерес інвесторів до диверсифікованої експозиції в цифрові активи та слідує за ширшою тенденцією до інституційного прийняття на крипторинку. Оскільки SEC адаптується до нової ери під керівництвом, яке підтримує криптовалюти, емітенти зараз тестують води з продуктами, які виходять за рамки традиційних Bitcoin ETF та Ether ETF.

Опитування Polymarket про схвалення Solana ETF у 2025 році | Джерело: Polymarket

Solana, колись відсторонена через регуляторні перепони, зараз знаходиться в авангарді інновацій ETF. У примітному кроці компанія Grayscale нещодавно внесла зміни до своєї заяви 19b-4 для спот Solana ETF — першого продукту, зосередженого на SOL. Це виправлення знаменує собою поворотний момент, враховуючи, що попередні спроби Solana ETF були зупинені під керівництвом колишнього голови SEC Гері Генслера. Зараз, коли виконуючий обов'язки голови SEC, Марк Уєда, демонструє більш сприятливу позицію, ринкові аналітики обережно оптимістичні щодо майбутніх схвалень.

Аналітики Bloomberg ETF описали нещодавнє визнання SEC заяви Grayscale як "невеликий крок" у нову територію. Однак деякі експерти, такі як Джеймс Сейффарт, залишаються скептичними, припускаючи, що повністю затверджений спот Solana ETF може бути ще через кілька років — можливо, не до 2026 року. Незважаючи на ці виклики, JPMorgan оцінює, що схвалений Solana ETF може залучити від $3 мільярдів до $6 мільярдів чистих активів протягом першого року, що підкреслює значний ринковий потенціал. 85% учасників опитування на Polymarket очікують схвалення Solana ETF у 2025 році. 

Поряд із зусиллями Grayscale, інші керуючі активами, такі як Canary Capital, 21Shares, Bitwise та VanEck, повторно подали заявки на продукти Solana ETF. Цей колективний поштовх вказує на сильну впевненість в індустрії, що регуляторні умови незабаром можуть сприяти введенню диверсифікованих, специфічних для токенів фондів, прокладаючи шлях для ширшого вибору криптоінвестиційних можливостей.

Опитування Polymarket про схвалення XRP ETF до 2025 року | Джерело: Polymarket

Увага до XRP посилилася після нещодавніх подач 19b-4 біржею Cboe BZX від імені керуючих активами, включаючи Canary Capital, WisdomTree, 21Shares та Bitwise. Ці заявки спрямовані на запуск перших спот XRP ETF у Сполучених Штатах, що потенційно забезпечує регульований доступ до четвертої за величиною криптовалюти за ринковою капіталізацією. Опитування Polymarket прогнозує 80% ймовірність схвалення XRP ETF у 2025 році. 

Торгуючись приблизно по $2,35, XRP може значно виграти від цих пропозицій ETF. Інституційний інтерес до XRP підкріплюється прогнозами фінансових установ, таких як JPMorgan, яка передбачає, що затверджений спот-ETF XRP може залучити від $4 мільярдів до $8 мільярдів чистих нових активів протягом першого року. Рух до лістингу продуктів на основі XRP сигналізує про зростаючу впевненість у довгостроковій життєздатності токена як частини диверсифікованого портфеля цифрових активів.

Джерело: Cointelegraph

На додаток до заявок від Cboe BZX Exchange, ініціативи, такі як кроки NYSE Arca щодо перетворення трасту Grayscale XRP у спот-ETF та окрема заявка CoinShares на CoinShares XRP ETF підкреслюють ширшу тенденцію. Керуючі активами агресивно переслідують токен-специфічні ETF як частину диверсифікованої криптовалютної пропозиції, розширюючи спектр доступних інвестиційних опцій цифрових активів.

Опитування Polymarket про схвалення ETF Litecoin у 2025 році | Джерело: Polymarket

Grayscale розширює свій асортимент продуктів, виходячи за межі Bitcoin та Ether. У стратегічному русі компанія з управління активами подала заявку на лістинг свого Litecoin Trust як продукту, що торгується на біржі (ETP), на NYSE Arca. З понад 215 мільйонами доларів активів під управлінням, Litecoin Trust наразі є найбільшим інвестиційним інструментом для Litecoin, що сигналізує про сильний інституційний інтерес до цього встановленого цифрового активу.

Вихід на Litecoin відбувається на хвилі надзвичайно успішного запуску Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale. Диверсифікуючи свої пропозиції, включаючи Litecoin, Grayscale позиціонує себе для захоплення більшої частки зростаючого ринку криптоінвестиційних продуктів з низькими комісіями, орієнтованих на продуктивність. Це розширення не лише покращує асортимент продуктів Grayscale, але також відображає ширшу тенденцію серед управляючих активами до розробки цільових рішень ETF для ширшого спектру криптовалют.

Лістинг Litecoin ETP підкріплює ідею, що зрілі цифрові активи, такі як Litecoin, залишаються важливими в еволюційній криптоекосистемі. З огляду на те, що інституційні інвестори все частіше шукають регульоване та диверсифіковане покриття, такі продукти, як Litecoin Trust від Grayscale, можуть служити моделлю для майбутніх інновацій Litecoin ETF та ETP у криптоспектрі.

Franklin Templeton приєдналася до боротьби зі своїм запропонованим Crypto Index ETF, який призначений для надання інвесторам доступу до спотових цін на Bitcoin та Ether. Згідно з останньою заявкою в SEC, фонд структурований для торгівлі на Cboe BZX Exchange і має вагу, визначену ринковими капіталізаціями його базових активів — наразі 86,31% Bitcoin і 13,69% Ether.

ETF буде збалансовано та реконституційовано на щоквартальній основі (у березні, червні, вересні та грудні), щоб забезпечити, що його склад залишається узгодженим з ринковими рухами. Хоча початкова увага зосереджена на Bitcoin і Ether, Franklin Templeton сигналізувала, що додаткові цифрові активи можуть бути розглянуті для включення в майбутньому, за умови отримання регуляторного схвалення. Ця гнучкість дозволяє фонду потенційно еволюціонувати по мірі дозрівання крипторинку.

У заявці Franklin Templeton також висвітлюються декілька ризиків, включаючи конкурентну загрозу, яку представляє поява або зростання інших крипто-токенів, таких як Solana, Avalanche і Cardano. Ці фактори можуть вплинути на попит на Crypto Index ETF, але вони також підкреслюють ширший виклик — і можливість — збереження конкурентної переваги на ринку, що швидко розширюється.

Джерело: X

Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale швидко став одним із видатних виконавців у сфері крипто ETF. Запущений як відгалуження від традиційних фондів Bitcoin та Ethereum від Grayscale, Mini Trust ETF пропонує значно нижчу комісію за управління — лише 0,15% — порівняно з його попередниками, які стягували комісії до 1,5% або більше. Ця ефективність витрат є основною перевагою для інвесторів, які шукають безпосередню експозицію до Bitcoin без високих витрат.

Успіх Bitcoin Mini Trust ETF очевидний у його швидкому зростанні, залучивши понад 4 мільярди доларів у чистих активах приблизно за шість місяців з моменту запуску. Це вражаюче підвищення відображає сильний ринковий попит на низьковитратні, зорієнтовані на результат інвестиційні крипто-продукти, які можуть запропонувати як ліквідність, так і прозорість.

Відокремлюючи Mini Trust ETFs від своїх старіших, дорожчих продуктів, Grayscale ефективно позиціонувала себе для захоплення ширшого сегмента ринку. Спрощена структура комісій та операційна ефективність Mini Trust ETFs встановили новий стандарт в індустрії, спровокувавши цінові війни та переоцінку структур витрат у конкуруючих криптоінвестиційних продуктах.

Поточна хвиля подач заявок на ETF та їх затвердження сигналізує про зрілий ринок, де традиційні фінанси та цифрові активи все більше перетинаються. Завдяки тому, що регуляторні органи, такі як SEC, починають займати більш крипто-дружню позицію під новим керівництвом, управлінці активами готові представити інноваційні продукти, що пропонують ширший та більш диверсифікований доступ до крипторинку.

Для роздрібних та інституційних інвесторів поява спеціалізованих продуктів Solana, XRP, Litecoin, мультиактивного підходу Franklin Templeton і пропозицій Grayscale з низькими комісіями обіцяє покращену ліквідність, прозорість і управління ризиками в класі активів, що швидко переходить із ніші в мейнстрім. Оскільки ці продукти наближаються до регуляторного затвердження та майбутнього виходу на ринок, наступні місяці, ймовірно, ознаменуються значними змінами в тому, як цифрові активи інтегруються в традиційні інвестиційні портфелі.

Слідкуйте за новинами KuCoin, щоб отримувати останні оновлення про розвиток крипто ETFs та більше інформації про динамічний світ інвестування в цифрові активи.