Мережа Arbitrum є найбільшим Ethereum Layer-2 рішенням масштабування за часткою ринку та загальною заблокованою вартістю (TVL), відкриваючи нову еру ефективності та масштабованості для проєктів на основі Ethereum. Станом на 2024 рік Arbitrum міцно утвердився на передовій інновацій Layer-2, значно прискорюючи транзакції та суттєво знижуючи витрати. Це не лише покращило загальний досвід користувачів, але й сприяло формуванню багатого та різноманітного екосистеми децентралізованих додатків (dApps), включаючи DeFi та NFT маркетплейси, ігри та інше.
Вражаюче зростання та розширення екосистеми Arbitrum у 2024 році підкреслюють його критичну роль у формуванні майбутнього масштабованості блокчейнів та ширшого ландшафту Ethereum.
Станом на початок квітня 2024 року, Arbitrum One займає левову частку серед мереж Ethereum L2 за TVL (понад 46%). TVL Arbitrum складає $18 мільярдів, тоді як загальна екосистема Ethereum L2 має TVL понад $39 мільярдів. Крім того, TVL Arbitrum у секторі DeFi становить понад $3,15 мільярдів, тоді як Ethereum Layer-1 має TVL понад $49 мільярдів лише у секторі DeFi, згідно з даними DefiLlama.
TVL Arbitrum у DeFi | Джерело: DefiLlama
Що таке мережа Arbitrum?
Мережа Arbitrum — це передове рішення масштабування Layer-2, створене для розширення можливостей Ethereum шляхом покращення його масштабованості та ефективності. Використовуючи складну стратегію ролапів, Arbitrum обробляє транзакції поза основним блокчейном Ethereum (Layer-1), після чого надсилає дані транзакцій назад. Цей інноваційний підхід значно знижує обчислювальне навантаження на Ethereum, дозволяючи швидше обробляти транзакції та знижувати комісії. Інтеграція технології Arbitrum є стратегічним кроком вперед у вирішенні найгостріших проблем Ethereum сьогодні, включаючи перевантаженість та високі транзакційні витрати.
Arbitrum One — це рішення масштабування Layer 2 для Ethereum, створене для підвищення ефективності мережі та зменшення витрат на транзакції завдяки використанню технології оптимістичних ролапів. Arbitrum Nova — спеціалізований блок у межах екосистеми Arbitrum, спрямований на ігри та соціальні додатки, пропонуючи низькі витрати та високу швидкість транзакцій, адаптованих до унікальних потреб цих секторів.
Як працює Arbitrum?
Arbitrum застосовує унікальну технологію ролапів, яка об’єднує або “згортає” кілька транзакцій в один пакет, виконуючи їх поза блокчейном, перш ніж повідомляти фінальний стан основному блокчейну Ethereum. Цей процес значно покращує масштабованість та ефективність витрат на газ, дозволяючи обробляти більше транзакцій за значно меншу ціну, ніж при виконанні їх безпосередньо на основному блокчейні Ethereum. Середня комісія за газ у мережі Arbitrum складає близько $0,0008, тоді як у Ethereum вона перевищує $1.
Крім того, Arbitrum повністю сумісний з Ethereum Virtual Machine (EVM), що означає, що розробники можуть легко переносити свої dApps з Ethereum на Arbitrum без необхідності значних змін у коді. Ця EVM-сумісність, у поєднанні з технологією ролапів Arbitrum, спрощує перехід для розробників, які хочуть скористатися більш швидкими та економічними блокчейн-рішеннями, зберігаючи високий рівень безпеки та децентралізації.
Токен ARB — це ERC-20 токен управління для Arbitrum DAO, що дозволяє власникам голосувати за пропозиції управління, які впливають на функціонування ланцюгів Arbitrum One та Arbitrum Nova. Ця система голосування, залежна від ваги токенів, дає власникам можливість впливати на роботу та розвиток ланцюгів, включаючи оновлення та використання скарбниці DAO.
Ключові особливості мережі Layer-2 Arbitrum
Екосистема Arbitrum вирізняється кількома ключовими особливостями, які в сукупності підвищують масштабованість, економічну ефективність та досвід розробників у блокчейні Ethereum:
-
Майже миттєві транзакції: Технологія rollup від Arbitrum забезпечує миттєве підтвердження транзакцій, значно покращуючи швидкість роботи децентралізованих додатків (dApps) та взаємодії користувачів у межах екосистеми.
-
Знижені комісії за газ: Завдяки перенесенню обчислювального навантаження з основної мережі Ethereum, Arbitrum суттєво знижує комісії за газ — більш ніж у 100 разів порівняно з Ethereum L1, що робить її економічно вигідною для ширшого спектру додатків та транзакцій.
-
Інструменти для розробників: Arbitrum пропонує набір інструментів та ресурсів для розробників, забезпечуючи максимально простий та зручний процес міграції на Arbitrum та створення додатків у цій екосистемі.
-
Arbitrum DAO: Управління мережею Arbitrum здійснюється через Arbitrum DAO — децентралізовану автономну організацію, яка надає можливість спільноті керувати розвитком мережі та її оновленнями. Такий підхід до управління, що орієнтований на спільноту, гарантує адаптивність Arbitrum до потреб користувачів та розробників.
Завдяки цим значущим особливостям мережа Arbitrum не лише покращує екосистему Ethereum, але й встановлює нові стандарти для рішень Layer-2, сприяючи інноваціям та масштабованості в стрімко розвиваючому світі децентралізованих технологій.
Провідні проекти екосистеми Arbitrum Network
Ось список деяких найкращих криптопроєктів, які працюють на Arbitrum One. Вони були відібрані на основі інноваційності, присутності на ринку, підтримки спільноти, рівня впровадження, варіантів використання та ончейн активності:
Uniswap
Uniswap, один із найбільших DEX, відомий своєю піонерською роллю у децентралізованих фінансах (DeFi), ефективно використав мережу Arbitrum для покращення своїх функцій. Шляхом розгортання на Arbitrum, Uniswap v3 отримує переваги можливостей мережі Layer-2 для майже миттєвого завершення транзакцій і значно знижених комісій за транзакції, при цьому зберігаючи стандарти безпеки Ethereum Layer 1. Ця стратегічна ініціатива відповідає зростаючому попиту на DeFi-додатки та необхідності масштабованих рішень, які не компрометують децентралізацію чи безпеку. Ініціатива Uniswap щодо міграції до Arbitrum підкреслює прагнення до масштабованості та ефективності, забезпечуючи користувацький досвід, який характеризується швидкими та економічними транзакціями. На момент написання, Uniswap має TVL понад $270 мільйонів на Arbitrum та обсяг торгів понад $325 мільйонів.
Дізнайтеся більше про топ децентралізовані біржі (DEX) на крипторинку.
Значення Uniswap в екосистемі Arbitrum додатково підкреслюється його статусом провідного ліквідного протоколу на платформі. Він становить значну частку всього обсягу обміну токенів, що вказує на його важливу роль у DeFi-просторі Arbitrum. Популярність Uniswap на Arbitrum посилюється завдяки різкому скороченню вартості транзакцій понад 100 разів у порівнянні з основною мережею Ethereum, що сприяє доступнішій і економічнішій активності на блокчейні для користувачів. Крім того, ширша інтеграція Uniswap в екосистему Arbitrum, включаючи розробки, такі як Arbitrum Nova, і ініціативи з покращення бекенд-інтеграції для розробників, підкреслює всебічний підхід до використання технологій Layer-2 для оптимізації DeFi.
The Graph (GRT)
The Graph — це децентралізований протокол, який відіграє ключову роль у індексації та запиті даних блокчейну, роблячи їх доступнішими та ефективнішими для використання в додатках на різних блокчейн-мережах. У прагненні масштабувати свої операції та покращити пропозиції, The Graph ініціював міграцію до мережі Arbitrum. Цей перехід був спрямований на зниження комісій за газ і прискорення транзакцій для своїх користувачів, задовольняючи зростаючий попит на ефективну та економічну взаємодію з даними в децентралізованому просторі. Інтеграція The Graph у Arbitrum представляє собою стратегічний крок до використання рішень для масштабування Layer 2, забезпечуючи швидший доступ до даних блокчейну без компромісів щодо безпеки. Це важливий крок вперед у його місії підтримувати розробку та розгортання децентралізованих додатків.
Ця міграція була ретельно спланована та виконана поетапно, як вирішила спільнота The Graph через Графічну Пропозицію щодо Покращення (GIP). Завершальна фаза ознаменувала повний перехід на мережу Arbitrum, обіцяючи покращений досвід для учасників мережі. Перехід на Arbitrum — це не лише масштабування, але й сприяння розвитку яскравої екосистеми, де розробники можуть використовувати The Graph для створення та публікації відкритих API (субграфів) для широкого спектру застосувань, включаючи децентралізовані біржі, ігри, NFT і DeFi платформи. Інтегруючись із Arbitrum, The Graph підкреслює свою прихильність до підтримки зростання ширшої екосистеми Web3, дозволяючи розробникам ефективніше та економніше використовувати весь потенціал децентралізованих даних.
Pepe (PEPE)
Pepe (PEPE) виділяється в криптоекосистемі як мемкоін, який використовує культурну та вірусну популярність культового персонажа Pepe the Frog. Виникнувши у коміксі 2005 року, Pepe the Frog став широко розповсюдженим інтернет-мемом. Хоча криптопроєкт PEPE не має офіційних зв’язків із оригінальним творцем, він успішно побудував активну спільноту навколо цього меметичного спадку. Запущений у середині квітня 2023 року, PEPE привернув увагу своєю великою пропозицією і зв’язком із культурою канабісу, пропонуючи легке відволікання від серйозних аспектів криптовалютних дискусій. Його присутність у мережі Arbitrum підкреслює унікальне поєднання мемкультури та технологічного впровадження, сприяючи сильній взаємодії спільноти, яка є центральною для його ідентичності та успіху в просторі криптовалют. Pepe є дев’ятим за величиною токеном і найбільшим мемкоіном за ринковою капіталізацією в екосистемі Arbitrum.
PEPE відзначається такими особливостями, як політика без податків на транзакції та дефляційний механізм, який поступово зменшує загальну пропозицію, прагнучи збільшити його цінність із часом. Перехід розрахункового шару The Graph на Arbitrum, де також знаходиться PEPE, підкреслює зростаюче значення Arbitrum як платформи, яка підтримує інноваційні та спільнотно-орієнтовані проєкти. Цей крок від The Graph і процвітаюча взаємодія спільноти PEPE на Arbitrum демонструють привабливість мережі для різноманітних криптопроєктів, які прагнуть до масштабованості, зниження комісій за газ та яскравої екосистеми. Зосередженість на створенні веселої та захоплюючої спільноти навколо PEPE, у поєднанні зі стратегічними технологічними рішеннями, підкреслює його унікальну позицію в еволюційному ландшафті мемкоїнів на рішеннях другого шару, таких як Arbitrum.
Lido DAO (LDO)
Lido DAO (LDO) є провідним рішенням для ліквідного стейкінгу у мережі Ethereum, яке розширило свої пропозиції до мережі Arbitrum, підвищуючи доступність і ефективність стейкінгу Ethereum. Завдяки підтримці обгортаної версії свого токена стейкінгу (stETH) на мережах другого рівня, таких як Arbitrum, Lido забезпечує стейкінг Ethereum без необхідності блокування активів, вирішуючи важливу проблему ліквідності активів у екосистемі стейкінгу. Такий підхід не лише дозволяє користувачам брати участь у забезпеченні мережі та отриманні винагород, але й гарантує, що їх активи залишаються ліквідними та доступними для використання у просторі децентралізованих фінансів (DeFi). Ця ініціатива відображає прагнення Lido покращити досвід стейкінгу, використовуючи рішення другого рівня для зменшення комісій за газ та підвищення швидкості транзакцій. Lido DAO займає десяте місце серед найбільших проєктів в екосистемі Arbitrum за ринковою капіталізацією.
Стратегічне розширення Lido на Arbitrum супроводжується рішенням виділити значні винагороди у токенах LDO для користувачів, які переміщають свої стейковані Ethereum на платформу, демонструючи агресивний підхід до сприяння ліквідності та активності на мережах другого рівня. Обравши Arbitrum разом з іншими мережами другого рівня, Lido прагне скористатися перевагами динамічного DeFi-простору та вирішити технологічні та безпекові аспекти, важливі для переміщення активів. Цей крок не лише позиціонує Lido як ключового гравця в ландшафті стейкінгу Ethereum, але й демонструє його роль у сприянні впровадженню та використанню рішень другого рівня, ще більше зміцнюючи його позиції у ширшій спільноті Ethereum та DeFi. Інтеграція Lido в Arbitrum та інші мережі другого рівня підкреслює зростаючу тенденцію до масштабування та підвищення ефективності технології блокчейн, роблячи якісні послуги стейкінгу доступними для ширшої аудиторії.
Pendle (PENDLE)
Pendle Finance, працює на Ethereum та сумісних мережах, таких як Arbitrum, є DeFi-протоколом, що інноваційно підходить до торгівлі прибутковістю, дозволяючи токенізацію та торгівлю майбутніми прибутками. Його розширення на Arbitrum сприяє підвищенню ефективності витрат та доступності послуг, розділяючи активи з прибутковістю на базові токени та токени прибутковості для оптимізації доходів. Такий підхід надає користувачам гнучкі стратегії для адаптації до різних ринкових умов, вирізняючись акцентом на оптимізацію прибутковості та значним зростанням і інтеграцією у DeFi-екосистему.
На момент написання Pendle є найбільшим DeFi-протоколом в екосистемі Arbitrum з загальною заблокованою вартістю (TVL) понад $715 мільйонів. З шести блокчейнів, на яких працює Pendle, Arbitrum є другою найбільш активною мережею за TVL, поступаючись лише Ethereum, який становить $2,99 мільярда із загальної заблокованої вартості Pendle у $3,85 мільярда.
GMX (GMX)
GMX — це видатний проект екосистеми Arbitrum Network, який працює як децентралізована біржа (DEX), основний акцент якої зроблено на спотовій та безстроковій торгівлі. З моменту запуску у вересні 2021 року GMX відзначився тим, що дозволяє трейдерам торгувати безстроковими контрактами без необхідності володіти базовим активом. Це реалізується через мультиактивний пул ліквідності, відомий як пул GLP, який включає різні криптовалюти, такі як USDC, BTC, ETH, LINK та інші. Постачальники ліквідності цього пулу отримують значну частину комісій платформи як винагороду, яка виплачується у вигляді токенів escrowed GMX (esGMX).
GMX є третім за величиною DeFi-протоколом в екосистемі Arbitrum, маючи TVL понад $497 мільйонів і обсяг торгів більше $22 мільйонів на момент написання. Власники токенів GMX можуть стейкати свої токени для отримання винагород, включаючи частку торгових комісій, які генерує платформа. Завдяки управлінській моделі токен GMX не лише служить утилітарним токеном на платформі, але й надає його власникам права голосу, що ще більше інтегрує користувачів у його екосистему.
GMX використовує прайс-фід, отриманий шляхом агрегування даних з бірж, що мінімізує ризик ліквідацій через тимчасові коливання ринку, підвищуючи привабливість для трейдерів. Платформа підтримує ряд торгових функцій, включаючи обмін токенів, торгівлю з кредитним плечем, а також довгі та короткі позиції, без необхідності використання традиційних облікових даних, таких як логіни чи паролі.
Axelar (AXL)
Axelar — це передова платформа, яка забезпечує безперешкодну взаємодію між різними блокчейн-екосистемами. Вона виділяється в екосистемі Arbitrum Network завдяки комплексному підходу до забезпечення міжланцюгової комунікації, допомагаючи розробникам створювати децентралізовані додатки (dApps), які плавно взаємодіють із кількома блокчейнами. Axelar розгорнув свою діяльність на понад 54 ланцюгах, включаючи відомі такі як Cosmos, Optimism та Ethereum, значно розширивши своє охоплення та корисність у децентралізованому світі. Розгортання мережі на Arbitrum у грудні 2022 року додатково підкреслює її прагнення до покращення взаємодії та користувацького досвіду у криптопросторі, зокрема для ефективних міжланцюгових переказів до та з екосистеми Arbitrum.
Основна функціональність Axelar керується його інноваційними протоколами — Cross-Chain Gateway Protocol (CGP) та Cross-Chain Transfer Protocol (CTP), які спільно забезпечують маршрутизацію повідомлень та транзакцій через різні блокчейн-мережі. Ці протоколи працюють аналогічно Border Gateway Protocol в інтернеті, спрощуючи складнощі міжланцюгової взаємодії. Крім того, токен AXL відіграє ключову роль у екосистемі Axelar, виконуючи кілька функцій, включаючи оплату транзакційних комісій, винагороди за стейкінг та управління, гарантуючи безпеку, децентралізованість та структуру управління спільнотою. Завдяки початковому випуску 1 мільярда токенів AXL, мережа представила детальну схему розподілу та випуску токенів, що наголошує на сталому зростанні. Крім того, впровадження обгорнутих AXL (wAXL) на Ethereum та інших сумісних EVM-ланцюгах підтверджує прагнення Axelar до гнучкості та широкої доступності у блокчейн-ландшафті.
Renzo Protocol
Renzo Protocol, що функціонує в екосистемі Arbitrum Network, є унікальним проєктом, орієнтованим на ліквідне повторне стейкінг та управління стратегіями для протоколу EigenLayer. Основна мета Renzo — спростити взаємодію між користувачами та ширшою екосистемою EigenLayer, яка забезпечує послуги активної валідації (AVS) та пропонує прибутковість, що перевищує традиційний стейкінг ETH. Абстрагуючи складнощі, які зазвичай асоціюються з такими процесами, Renzo створює можливість для користувачів легко взаємодіяти та отримувати вигоду від потенціалу механізмів повторного стейкінгу EigenLayer. Ця платформа є не просто містком; це комплексне рішення, яке прагне покращити можливості для отримання прибутків своїх користувачів через стратегічні підходи до повторного стейкінгу. Протокол ліквідного повторного стейкінгу Renzo є шостим за величиною у DeFi-екосистемі Arbitrum з загальною заблокованою вартістю (TVL) у $194 мільйони на момент написання.
Механізм ezETH від Renzo дозволяє користувачам повторно стейкати ETH або токени ліквідного стейкінгу (LST), використовуючи їх як заставу в межах DeFi-екосистеми для отримання складених винагород. Універсальність платформи Renzo додатково підкреслюється її амбітною дорожньою картою, яка включає впровадження DAO для нагляду за протоколом, підтримку міжланцюгового повторного стейкінгу, а також інтеграцію з ринками кредитування та інші покращення. З акцентом на децентралізацію та надання користувачам гнучких і високоприбуткових варіантів повторного стейкінгу, Renzo виділяється як проєкт, який не лише підтримує стейкінгову екосистему Ethereum, але й збагачує її завдяки стратегічним інноваціям та підходу, орієнтованому на спільноту.
Camelot
Camelot — це децентралізована біржа (DEX) та Launchpad, що базується на Arbitrum і вирізняється дизайном, орієнтованим на екосистему та спільноту. Розроблена для покращення мережі Arbitrum, Camelot робить акцент на високоефективному та кастомізованому протоколі, який дозволяє як розробникам, так і користувачам використовувати її інфраструктуру для забезпечення глибокої, стабільної та адаптивної ліквідності. На відміну від традиційних DEX, Camelot пропонує індивідуальний підхід, наголошуючи на композиційності та гнучкості у управлінні ліквідністю. Це дає змогу платформі підтримувати нові протоколи, що запускаються на Arbitrum, надаючи їм інструменти для запуску, створення ліквідності та її підтримки, забезпечуючи широкий спектр інноваційних функцій для покращеного контролю над ліквідністю. Camelot DEX має TVL понад $125 мільйонів, що робить її дев'ятим за величиною DeFi-протоколом на Arbitrum.
Оновлення версії 2 Camelot представило новий автоматичний маркет-мейкер AMM з концентрованою ліквідністю, розроблений для оптимізації торгівлі в екосистемі Camelot. Це оновлення, спрямоване на підвищення ефективності платформи торгівлі та орієнтованості на користувачів, було впроваджено у три етапи. Завдяки функціям, таким як подвійний AMM для волатильних та стабільних свопів, динамічні напрямкові комісії, налаштовуване розташування тіків та напрямкові й динамічні волатильні комісії, AMM Camelot забезпечує рівень кастомізації та ефективності, адаптований до специфічних потреб її торгових пар. Крім того, платформа впровадила нефунгібельні стейковані позиції (spNFTs), додаючи новий вимір до надання ліквідності, дозволяючи використовувати унікальні стратегії стейкінгу та підвищувати ефективність капіталу.
Ризики та особливості екосистеми Arbitrum
Хоча мережа Arbitrum демонструє значний прогрес у масштабованості та ефективності для проєктів на основі Ethereum, користувачам і розробникам варто враховувати певні ризики та особливості:
-
Безпека мережі: Як і для будь-якої блокчейн-мережі, безпека Arbitrum має першочергове значення. Хоча технологія ролапів і офчейн обчислення підвищують ефективність, вони також додають складнощів у модель безпеки. Користувачам слід бути обізнаними про заходи Arbitrum щодо захисту від потенційних вразливостей і атак.
-
Проблеми з ліквідністю: Ефективність DeFi-застосунків на платформі Arbitrum, як і на будь-якій іншій платформі, значною мірою залежить від ліквідності. Фрагментована природа ліквідності між рішеннями другого рівня (Layer-2) та основним ланцюгом Ethereum може створювати труднощі для безперешкодного переказу активів і оптимізації капітальної ефективності.
-
Залежність від Ethereum: Незважаючи на свою незалежність як рішення другого рівня (Layer-2), робота Arbitrum тісно пов’язана з основною мережею Ethereum. Будь-які значні зміни чи проблеми у мережі Ethereum, такі як оновлення або перевантаження, можуть опосередковано вплинути на продуктивність і досвід користувачів Arbitrum.
-
Вибір проєктів: Розширювана екосистема Arbitrum, багата на можливості, водночас вимагає ретельної оцінки проєктів. Користувачам і інвесторам слід проводити ретельне дослідження для розрізнення проєктів із справжнім потенціалом від тих, що є спекулятивними або не мають міцної основи. Розуміння технологій, управління і підтримки спільноти, що стоять за проєктами, є ключовим для прийняття обґрунтованих рішень.
Заключні думки
Мережа Arbitrum беззаперечно знайшла своє місце в екосистемі Ethereum, пропонуючи можливості масштабування та ефективності, які вирішують деякі з найважливіших викликів блокчейн-технологій. Її рішення, засноване на ролапах, прихильність до сумісності з EVM і середовище, дружнє до розробників, не тільки сприяють поліпшенню користувацького досвіду, але й стимулюють інновації в сферах DeFi, NFT і геймінгу.
Дивлячись у майбутнє, траєкторія розвитку Arbitrum виглядає перспективною, і вона готова відігравати ключову роль у наступному етапі еволюції Ethereum. Здатність мережі збалансувати швидкість, витрати і безпеку може встановити нові стандарти для рішень другого рівня (Layer-2), потенційно змінюючи ландшафт децентралізованих застосунків. Як потенційному користувачеві чи розробнику, ми рекомендуємо проводити комплексні дослідження, бути в курсі нових розробок у екосистемі Arbitrum і враховувати ширші наслідки змін на крипторинку. Завдяки формуванню добре обізнаної спільноти Arbitrum може продовжувати процвітати як основа інновацій та масштабування в екосистемі Ethereum.