$NBIS, Perşembe günü FT'nin OpenAI'nin yıllık gelirini yaklaşık $70B yerine yaklaşık $50B olarak bildirmesiyle %7,4 düştü. CNBC, $50B rakamını doğruladı.
Bir gün önce, Rosenblatt, Nebius'u $304 hedef fiyatla Alım olarak değerlendirmeye başladı. Bu iki gün arasında Nebius ile ilgili hiçbir şey değişmedi. Bir müşterinin müşterisi tekrar sayıldı.
Bu fark çoğunlukla bir sayım sorunu. $70B rakamı, ortaklar aracılığıyla yapılan satışları da içeren brüt bir sayıydı. $50B ise OpenAI'nin elde ettiği tutara daha yakındır. Her iki rakam da büyük miktarda hesaplama kaynağı harcayan bir şirketi tanımlar.
Bir tedarikçinin ne kadar ücret aldığını, herhangi birinin tahmin ettiği rakamlarla kıyaslarım. Nebius, 1 Ekim'den itibaren talep üzerine GPU fiyatlarını Mayıs'tan bu yana ikinci kez %17 ila %21 artırdı. Makineler boş duruyorsa, beş ay içinde müşterilere iki kez fiyat artışı yapmazsınız.
Aynı hafta, Nebius'un COO'su, önceden belirlenmiş bir plan kapsamında hisselerinin yaklaşık yarısı olan 500.000 hisseyi sattı ve Lambda, özel bir rakip, IPO öncesi $4 milyar topladı olarak bildirildi. Planlı satışlar, birinin vergi takvimini gösterir. Rakibin $4 milyar toplaması ise paranın hâlâ içeri girmek istediğini gösterir.
NBIS sahibiyim. Cuma günü kapanış fiyatı $221,07 oldu. Beni düşündürecek şey, zincirin iki adım aşağısında bir gelir revizyonu değil, bir fiyat düşüşüdür.
