$META, geçen çeyrekta 34,91 milyar dolarlık sermaye harcaması yaptı, bu tutar işletmesinin getirdiği 32,79 milyar dolarlık nakit miktarından daha yüksek. Serbest nakit akışı -2,12 milyar dolar oldu. Yine de hisse senedi saatler sonra %2,9 yükseldi. CoreWeave ile karşılaştırın. 2031 tarihli tahvilleri, 15 Ekim'de %15,78 getiri sağladı ve hisse senedi bir haftada yaklaşık %25 kaybetti. İkisi de aynı çipleri satın alıyor. Fark, kimin ödediği. Meta'nın ilan işi, çeyreklik gelirini %26 artışla 64,6 milyar dolara çıkardı, bu nedenle eksiklik büyüyen bir makinenin yuvarlama hatasıydı. CoreWeave bir kredi verene ödüyor. Meta ayrıca 2026 sermaye harcaması aralığının alt sınırını 130 milyar dolardan 135 milyar dolara çıkardı. Bu benim için önemli çünkü Meta, 2027 başlarında kapasiteye başlayacak yaklaşık 27 milyar dolarlık bir anlaşmayla Nebius'un bir müşterisi. Daha yüksek bir Meta alt sınırı bu sözleşmeyi destekliyor. Ancak Nebius'a dair yayınladığım soruyu yanıtlamıyor: son sermaye artırımındaki kupon oranı. Hisse, Çarşamba günü 171,57 dolarla kapanmış ve benim 170 dolar çizgimin üzerinde; halen eklememiştim. Meta'nın hissesine sahip değilim. Şu ana kadar Ekim ayını şöyle yorumluyorum: AI üzerine ne kadar harcarsanız harcayın, bunu %16 faizle borçlanarak yapmayın.

Meta’nın bir sonraki gelir raporu beni şu bir şeye düşündürüyor: Bu tüm AI harcamaları ne zaman kazanç sağlamaya başlayacak? 👀 Gelirin yaklaşık 63 milyar dolara ulaşması bekleniyor, Q3 sermaye harcamaları ise 40,97 milyar dolar olarak tahmin ediliyor. Bu, altyapıya büyük bir miktar para harcanması anlamına geliyor. Bu yatırımların, sadece daha iyi AI modelleri değil, gerçek iş büyümesine ne kadar katkı sağladığına ilgiliyim. Gelir rakamları önemli, ancak gelecekteki harcamalar ve getirilerle ilgili rehberlik daha fazla bilgi verebilir. $META

İyi sabahlar, Yatırımcılar. $META, kâr başına hisse (EPS) açısından kağıt üzerinde %44 eksik kaldı. Beklenen $6,80 karşı $3,83. Ancak hisse, saatler sonrası piyasada yükseldi. Çünkü gerçek hikaye gelir. Rekor $64,6 milyar, yıl içi %26 artış ve beklentilerin üstünde. Q4 tahmini $73–$76 milyar, yine piyasa beklentilerini aştı. Akıllı para, başlık üzerinde geçti. Reklam motoru hiç olmadığı kadar güçlü ve AI harcamaları artı getirmeye başladı. Üstelik: 1 hisse başına 2 hisse hisse bölünmesi. Bugünün açılışı → piyasa kararını veriyor. Trend, dostunuzdur.

$META, 2026 3. çeyrekte 64,6 milyar dolar gelir bildirdi, beklentileri aştı.

Bugünkü düşüşün tek nedeni: Meta Q3 gelir raporu Meta'nın Q3 gelir raporundaki üç tablo, piyasa beklentilerine hafifçe üstünlük sağladı; ancak artık sadece gelir beklentilerini aşmak yeterli değil, piyasa Meta'da AI'nın net kazanç yaratma yolunu ve sermaye verimliliğindeki iyileşmeyi açıkça görmek istiyor. Ancak Meta'nın kişisel asistanı Muse, hâlâ kullanıcı kazanmak için harcama yapan ve ana kullanım senaryosu online alışveriş olan erken bir aşamada. Bu durumda, Meta 2026 yılı için yıllık sermaye harcamalarının alt sınırını 135 milyar ila 145 milyar ABD doları aralığına çıkardı ve AI finansmanı için oylama hakkı olmayan C sınıfı hisseler çıkardı. Bu da piyasada “devasa yatırımlar, uzun geri dönüş süreleri ve serbest nakit akışında baskı” endişelerini tekrar güçlendirdi. $META

HABER: $META, 2026 Q3 için 64,6 milyar dolar gelir bildirdi ve beklentileri aştı.

🚨 BREAKING: Q3 Gelir Beklentilerini Aşınca META Sıçradı 📈🔥 $META, 2026 Q3 gelirlerini beklentilerin üzerinde raporladıkten sonra %5'ten fazla yükseldi ve hisseleri keskin bir şekilde yukarı itti. 📈 META: +5% 💰 Gelir beklentileri aşıldı 🔥 Yatırımcılar sonuçlara olumlu tepki verdi 👀 Büyük Teknoloji momentumu tekrar odak noktası Meta buradan yükselişi uzatabilir mi? 🚀 #Meta #META #MetaStock #Earnings #BigTech #TechStocks #StockMarket #WallStreet #Investing #Trading #Nasdaq #MarketUpdate #Finance

Meta'nın üçüncü çeyrek raporu, önceki görüşlerde de belirtildiği gibi beklentileri aştı: Meta'nın Q3 geliri 64,6 milyar dolar olup, piyasa beklentisi 63,3 milyar dolar (rapordan önce bazı kurumlar 63,8 milyar doları öngörmüştü); %26 artış gösterdi; Q4 geliri 73-76 milyar dolar aralığında, ortalaması 74,5 milyar dolar olarak tahmin edildi; piyasa beklentisi 73 milyar dolar. Serbest nakit akışı 2,2 milyar dolar negatif olup, şirketin listelendiği tarihten bu yana ilk kez negatif seviyeye düştü; ancak piyasa beklentisi olan -9,4 milyar doların çok altında. Şirket, 2026 yılı sermaye harcaması rehberini önceki 130 milyar dolar yerine 135 milyar dolara çıkardı. Rapor, EPS'yi 3,83 dolar olarak açıkladı; bu, 6,54 dolarlık beklentiye göre daha düşük; nedeni 9,89 milyar dolarlık hukuki uzlaşma giderlerinin kaydedilmesidir; bu giderler çıkarıldığında EPS 7,40 dolar olup, piyasa beklentisini aştı. Net kâr 9,86 milyar dolar, net kar marjı yaklaşık %15,3. Kısacası gelir ve rehber beklentileri aşıldı; ancak kâr kalitesi tek seferlik hukuki giderlerle bozuldu; AI yatırımları kar marjını ve serbest nakit akışını baskı altında tutuyor. Yatırım açısından bakıldığında: 1) Reklam işinin gerçek sonuçları, rapordan önceki endişelerden daha iyi oldu. Yeni AI ürünlerinin henüz büyük ölçekli bağımsız gelir sağlamamasına rağmen, Meta'nın güçlü bir işletme temeli mevcut. 2) Muse'deki değişimler de tanınmalı. Muse, gerçek kurulum, günlük kullanım ve işlem amaçlı veriler sağlamaya başladı; bu nedenle ticari değeri yalnızca ürün demo olduğundan daha kolay tartışılabiliyor. Yönetim, daha erken ücretlendirme konusunu düşünmeye başlamış; bu da şirketin ajans hizmetlerinin maliyet yapısının yeni bir işletme modeli gerektirdiğini fark ettiğini gösteriyor. 3) Kurumsal platform işi henüz başlamış durumda; ürün portföyü tamamen netleştirildi; dördüncü çeyrekte gerçek iş verileri görülebilir. Meta, “bireysel süper zeka” kavramını vizyondan ürünleştirmeye ve ticarileştirmeye doğru ilerliyor: Muse temel araç; reklam işi nakit akışı motoru; AI sermaye harcamaları orta vadeli en büyük yatırım; oylama hakkı olmayan C sınıfı hisseler ise finansman ve kontrol dengesini sağlayan bir araç.

Meta'nın Muse uygulaması, 8 Eylül'de başlatıldığından beri 10,9 milyon kez indirildi. Geçen Perşembe günü ilk kez 2,5 milyon günlük kullanıcıya ulaştı. Bu indirmelerin 10,2 milyonundan fazlası ABD'den. İndirme sayıları merakı ölçer. Günlük kullanıcı sayıları bir alışkanlığı ölçer.

$META Üçüncü Çeyrek: Beklentiyi aştı, ancak bir fatura eşlik etti. 64,6 milyar dolarlık gelir, 63,3 milyar dolarlık tahmini aştı ve 3,83 dolarlık hisse başına kazanç, 3,57 dolarlık tahmini geçti; ancak yaklaşık 13 milyar dolarlık operasyonel gelir, 20,9 milyar dolarlık beklenen rakamı ciddi şekilde geride bıraktı. Dördüncü çeyrek geliri 73-76 milyar dolar aralığında tahmin ediliyor. 2026 yılına ait sermaye harcamaları şimdi 135-145 milyar dolar olarak görülüyor.