Bu görüşe katılmıyorum; tarihte her balonun patlaması, rasyonel bir hesaplama sonucu değildir. Piyasa, her şeyi bilen ve rasyonel bir birey değildir; korku, belirsizlik, şüphe ve FOMO, piyasanın çalışmasının gerçek itici gücüdür. Finansal piyasaların açıklanabilirliği, aslında insanların事后诸葛亮'tır; tüm gerçekler kümesi içinde kişisel iradeyi veya kolektif bir uzlaşmayı ifade etmek için seçim ve düzenleme yapmaktır. Benim görüşüm, AI balonunun patlamasının teknolojik iyimserliğin ve Pax America'nın sonu olduğu; insan topluluğunun büyük bir çöküş çağına gireceğidir ve sonsuz ayı piyasası başlayacaktır. Zaten açık sinyaller var 📶

Q3 finansal raporu, Yizhongtian'ın döngüsel bir endüstri olduğunu ve temelde bir elektronik fabrika olduğunu doğrulamaktadır. Çin AI'sinde yalnızca Deepseek uzun vadeli yatırıma değerlidir; diğerleri tümüyle balon varlıklardır. Onların karşısına, güneş enerjisi, bira ve gayrimenkul gibi bir seviyede endüstriyel sistemsel bir temizlik çıkacaktır.

Google, serbest nakit akışını piyasa beklentilerini aştı, işlem sonrası ciddi düşüş yaşadı AI hesaplama gücü zinciri sektöründe yeni bir değerlemeye yönelik indirim başlıyor Dikkat⚠️ Bellek üreticileri / yarı iletken üreticileri, teknoloji sektörü değil, güçlü döngüsel bir endüstri; bu yıl iyi performans göstermesi, iki yıl sonra aşırı kapasite ve iflasla yeniden yapılandırma için normaldir

Şimdi pozisyonu kapatmak tanrısal bir hamle, 50.000 doların altındaki Bitcoin yakında gerçekleşecek.

AI hesaplama zincirindeki depolama, ışık modülü ve yarı iletken sektörlerinin şirketlerinin kâr durumları ne kadar iyi olursa olsun, elindeki siparişler ne kadar doluysa olsun, HyperScale ve NeoCloud’un borç getirisi (Debt Yield) ve kredi varsayım swap’i (CDS) spread’i devam ederse (ikinci türev), asla alttan almayın!

Bugünkü düşüşün tek nedeni: Meta Q3 gelir raporu Meta'nın Q3 gelir raporundaki üç tablo, piyasa beklentilerine hafifçe üstünlük sağladı; ancak artık sadece gelir beklentilerini aşmak yeterli değil, piyasa Meta'da AI'nın net kazanç yaratma yolunu ve sermaye verimliliğindeki iyileşmeyi açıkça görmek istiyor. Ancak Meta'nın kişisel asistanı Muse, hâlâ kullanıcı kazanmak için harcama yapan ve ana kullanım senaryosu online alışveriş olan erken bir aşamada. Bu durumda, Meta 2026 yılı için yıllık sermaye harcamalarının alt sınırını 135 milyar ila 145 milyar ABD doları aralığına çıkardı ve AI finansmanı için oylama hakkı olmayan C sınıfı hisseler çıkardı. Bu da piyasada “devasa yatırımlar, uzun geri dönüş süreleri ve serbest nakit akışında baskı” endişelerini tekrar güçlendirdi. $META

ABD hisse senedi piyasasında, seçim sonrası gün için opsiyonlar sadece yaklaşık %0,8 volatiliteyi fiyatlandırıyor. Hartnett, "Demokratik temiz zafer, hisse senedi piyasalarında %10+'a varan düşüşe neden olacak" diyordu; bu ifade Eylül başlarında yapıldı. O dönemde sadece %23'ü fon yöneticisi, demokratik temiz zaferi öngörmüştü. Şimdi, tahmin piyasaları, demokratik temiz zafer için %66 olasılığı fiyatlandırmış durumda. Şu anki oranlar: -- Demokratik temiz zafer: Temel olarak fiyatlandırıldı, beklenen sonuç gelmesi belirsizliği azaltır -- Demokratik ve Cumhuriyetçi kontrol ayrımı: %27 -- Cumhuriyetçi temiz zafer: %9’luk kuyruk olasılığı, henüz fiyatlandırılmamış gerçek karta işaret eder 11 Kasım 3'teki seçimden önce ve 5'te sonuçlar açıklanana kadar olan dönemde, ara seçim oranlarındaki volatilite artacak ve Crypto piyasasındaki volatilite de buna paralel olarak artacaktır. Varsayalım ki, cumhuriyetçiler senatoyu koruyabilirse, piyasa bir yeniden fiyatlandırma sonucu düzeltme hareketi yaşayabilir; ancak sürdürülebilirliği zayıf olur, çünkü yıl sonuna doğruyuz ve Aralık'ta Fed'in bir kez daha faiz artırma kararı alması bekleniyor.

Gerçek kahramanlar, JPMorgan'in değerlendirme yükseltisine karşı üçlü olarak ABD hisse senedi hesaplama zincirini kısa pozisyon alır 👻 $SOXS https://t.co/SKX9d2nVia

Gelecek hafta pazartesi kara pazartesi mi olacak?

Yahoo Finance'de, Trump ile yakın ilişkileri olan teknoloji şirketlerinin, yaklaşan demokratik orta seçimlerde iki meclisi de ele geçirecek "mavi dalga"ya karşı lobi uzmanlarını kritik ölçüde istihdam ettiğini gördüm. Şu anki ABD hesaplama zinciri, tam olarak o zamanlardaki Çin iç konut hisseleri gibidir; şu anki NVIDIA'nın Huang Renxun, o zamanlardaki Evergrande NVIDIA gibidir. 5 Kasım'dan sonra, AI hesaplama zinciri ve Crypto fırtınaya karşı hazırlanın, Hasee!