Günaydın arkadaşlar. Palantir neredeyse gelirini iki katına çıkartırken, Apple %12 büyüme gösterdi, ancak her ikisi de erken ticarette olumsuz bir tepki aldı; bu hafta için önemli bir hatırlatma: Piyasa, giderlerden sonra kalan karın ne kadar olduğunu ve şirketlerin gelecek için ne vaat ettiğini görmek istiyor. Dün Nasdaq %1,1 düştü, S&P 500 yaklaşık yarım porçan kaybetti, Dow ise %0,4 yükseldi ve Russell %0,2 düştü; bu da küçük şirketlerin teknoloji hisselerinden daha iyi performans gösterdiğini gösterdi, ancak hâlâ piyasanın tüm bölgelerinde yükseliş görmedik. Apple, 114,5 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,10 dolar kar bildirdi; Eylül çeyreğinde iPhone gelirlerinde ve hizmet faaliyetlerinde rekor kırıldı, ancak hafıza maliyetlerinin ve bunların kutlama çeyreğindeki karlılığa etkisinin endişesi, raporun tepkisini gölgede bıraktı. Palantir'de gelirler yaklaşık 2,31 milyar dolara ulaştı, %96 artışla; ABD'deki ticari faaliyetler %148 büyüdü ve ilk kez ABD hükümeti gelirlerini geçti. Şirket ayrıca yıllık tahminini artırdı ve faaliyetlerden 1,2 milyar dolar nakit üretti. Bu güçlü rakamlar, ancak beklentiler yüksek olduğunda güçlü bir rapor bile düşüşle bitebilir; benim için test, alıcıların ticaret sırasında geri dönmeye devam edip etmeyeceğidir ya da her iyileşme çabasının satıcılarla karşılaşacaktır. Akşam tahminleri karışık bir görüntü sundu: Nasdaq çiplerin desteğiyle yükseliş lideri oldu, S&P 500 neredeyse istikrarlı kaldı, Dow ise zayıfladı. Şimdi teknoloji iyileşmesinin açılıştan sonra da sürüp sürmediğini ve diğer hisseleri de kapsayıp kapsamadığını görmek gerekiyor. Bugün ABD orta seçimleri de gerçekleşiyor; Temsilciler Meclisi ve Senato kontrolü belirsiz; sonuç, Trump'ın yasama ilerletme özgürlüğünü ne kadar sınırlayacağını ve vergiler, bütçe ve kamu harcamaları gibi konularda ne kadar uzlaşmak zorunda kalacağını belirleyecek. Piyasa açısından, yalnızca Demokrat ya da Cumhuriyetçi zaferi bir yön garantilemiyor; önemli olan ne kadarının zaten piyasada fiyatlanmış olduğu, gücün dağılımının net bir şekilde ne kadar hızlı ortaya çıkacağı. Beklentilerden farklı bir sonuç, ekonomide hemen bir değişiklik olmasa bile dalgalanmaya neden olabilir. Seçimlerden sonra yükselişleri gösteren tarihsel grafikleri de doğru şekilde okumalıyız; birkaç ay boyunca pozitif getiri, yarın yeşil bir açılış garantilemiyor ve kesinlikle raporları, faizleri ve verilerin etkisini durdurmadığını ifade etmiyor. Raporlar tarafında, açılıştan önce şimdilik Shopify, Pfizer ve Eaton yer alıyor. Shopify'de kutlama sezonuna hazırlık ve karlılık üzerinde duruyorum; Eaton'da ise veri merkezlerini de içine alan elektrik ve altyapı sektörlerindeki siparişler ve tahminlere bakıyorum. Kapanıştan sonra AMD ve Arista gelecek; burada AI altyapısı talebinin gelirlerde, karlılıkta ve beklentileri açıklayan tahminlerde devam edip etmediğini görmek önemli. Onların tepkisi, sadece kendi hisseleri değil, çip ve iletişim sektörünü de etkileyebilir. Gün içinde ABD'deki işsizlik verilerini de alacağız; iş ilanları sayısı yanı sıra atamaları, istifa edenleri ve işten çıkartılanları inceliyorum; şirketlerin hâlâ istihdam etmeye devam edip etmediğini ya da daha dikkatli hale gelmeye başladığını anlamak için. Benim için bugün önemli olan NQ'nun iyileşmeyi koruyup korumadığı, ES'nin katılmayıp katlamadığı ve Russell'ın özellikle ilk yükselişler test edildiğinde değil sadece sabah yeşil tahminlerle değil, göreceli olarak iyi durumunu koruyup korumadığıdır. Bu ticaret kapanıştan sonra da devam edecek; raporlar ve gece boyu ulaşmaya başlayacak seçim sonuçlarıyla. Bu yüzden piyasanın ne seviyelerde geri dönebildiğini ve haberler geldiğinde bu seviyelerin üzerinde kalma yeteneğini de izliyorum.
KIO yeniden zayıf bir karakter aldı 683'te hafif düşüş, bugün Apple'nın hayal kırıklığı yarattı 650'ye tüm gücünüyle yönlendirecekler... Bize ne planladıklarını görelim
Yarın büyüyorum, yıl sonra sadece sağlıklı olacağım
Bazen günün en pahalı işlemi, yeterince kâr etmediğin hissiyle girdiğin, aslında zaten kâr ettiğin işlem olur. Bu hissi çok iyi tanıyorum; yönü tanımlıyorsun, doğru zamanda giriyorsun ve hareketin işe yaramaya başladığını görüyorsun, ancak ardından kârını piyasaya geri verme korkusu geliyor ve erken kapatıyorsun. Fiyat tam olarak tahmin ettiğin yönde devam ediyor ve başarılı bir işlemle mutlu olmak yerine, bundan ne kadar daha kâr edebilirdin diye düşünmeye başlıyorsun. Buradan tekrar girmek çok kolay, ancak bu sefer seni harekete geçiren, masanın üzerinde para kaldığı hissi. Aniden bir başka giriş için bir gerekçe buluyorsun, bazen grafiğin sadece zayıflığı gösterdiğini biliyorken, bir zıplama olduğunu kendine ikna ediyorsun. Bu şekilde, piyasa okumaları iyi başlayan bir gün dahi kırmızıyla bitebilir; bu bana da oldu. Yeterince uzun süre trader olan neredeyse herkes, piyasanın sana özel olarak karşı davrandığı fikrini tanır: satın aldın ve fiyat düştü, sattın ve fiyat yükseldi, beklemeye karar verdin ve tam bu sefer hareket seninle olmadı. Bu tür birkaç deneyimden sonra kendine şüpheyle bakmaya başlıyorsun. Ancak piyasa, hangi fiyattan girdiğini veya bu işlemin senin için ne kadar önemli olduğunu bilmez; sadece paranın içinde olduğu anda her hareketi çok daha güçlü hissederiz ve kaçan işlemi, aldığımız on iyi kararın bile üzerinde hatırlarız. Kendim hakkında öğrendiğim şeylerden biri, bir hareketi tanımlama becerisi ile onu yönetme becerisinin iki farklı beceri olduğudur; grafiğte neler olduğunu mükemmel şekilde anlayabilir ve hâlâ korkudan çıkabilir, hayal kırıklığından geri dönebilir ve tamamen doğru okuduğun yönü kaybedebilirsin. Bu yüzden benim için çalışma, girmeden önce başlar: Neden girdiğimi bilmek, fikrimi geçersiz kılan şey nedir, ne kadar kaybetmeye hazırım ve kârı nasıl yöneteceğimi bilmek; çünkü tüm kararlar para ekran üzerinde hareket ettiğinde kalırsa, dengeli olmak çok daha zordur. Pozisyon büyüklüğü de önemlidir, ancak öğrendim ki her şey miktarla ilgili değil; bazen küçük bir işlemde bile baskı, doğru olma ihtiyacı ya da kaçırmaktan korkma nedeniyle gelir ve bunu kendiniz tanımlamalısınız, başka bir işlemle çözmeye çalışmamalısınız. Yolun başında olanlar için, satın aldıktan sonra düşüş otomatik olarak hatalı olduğun anlamına gelmez ve sattıktan sonra yükseliş de kalmanız gerektiğini anlamına gelmez; önemli olan giriş yaptığınız nedenlere göre hareket etmeniz ve artık geçerli olmadığında çıkışı bilmenizdir. Ve eğer hâlâ üzerinde çalıştığım bir şey varsa, o da bitirmeyi bilmektir; tüm hareketi yakalayamadığınızı kabul etmek ve kaçırdığınız her fırsatı yeni bir işleme dönüştürmeye çalışmak değil; bazen günün geri kalanı için en iyi karar ekranı kapatmaktır. Başladığım noktaya göre ilerlememi hissediyorum, ancak aynı zamanda iyileşmenin uzun vadede yönetimde ve sonuçlarda yansıması gerektiğini biliyorum, sadece hareketi ne kadar güzel tanımladığım değil. Eğer herkesin kâr ettiğini, sadece sizin zorlandığınızı hissettiğiniz bir dönemdeyseniz, zor bir günü kendiniz hakkında bir hüküm ilan etmeyin; gerekirse küçültün, gerekirse durun ve dürüstçe neyin tekrarlandığını kontrol edin. Bugün olabilirdi diye piyasadan tüm kârı almanıza gerek yok; yarın iyi kararlar alabilecek ve öğrenmeye devam edebilecek kadar sermayeye sahip olarak gelmeniz gerekiyor.
İyi sabahlar arkadaşlar ve şabat şalom. Nasdaq, Cuma günü %3'e yakın düştü ve kapanıştan birkaç saat sonra OpenAI'nın finansman hedefini 30 milyar dolarlık hedeften 20 milyar dolara düşürdüğü bildirildi. Benim için bu iki başlık, tüm hafta bizi takip eden soruyu doğruluyor: Yatırımcılar, yapay zekadaki büyümeye hâlâ ne kadar ödeme yapmaya hazırdır ve para kazanmak için ne kadar beklemeye razıdır? Financial Times'a göre, OpenAI, bazı yatırımcıların yatırım miktarlarını azaltması nedeniyle değerleme hedefini 1,4 trilyon dolarlık hedeften 1,25 trilyon dolara düşürdü. Finansman hâlâ kapanmadı, ancak zaten katılım isteyenlerin hangi fiyattan gireceklerini yeniden değerlendirdikleri görülüyor. Amazon raporunda aynı soruyu farklı bir açıdan gördük: AWS gelirleri %39 artarak çeyreklik bazda neredeyse 46 milyar dolara ulaştı, ancak son 12 ayda Amazon'un toplam serbest nakit akışı yaklaşık 42 milyar dolar negatif kaldı. Benim için bulut talebi rapordan açık; görmeniz gereken şey ise altyapı yatırımlarının şirketin nakit kazancını ne zaman artırmaya başlayacağı. Intel'de ise tahminlere bir bakış, Cuma günündeki baskıyı anlamak için yeterliydi: Şirket, beklentilerin altında bir kâr öngördü ve hisse senedi bir günde neredeyse %29 kaybetti. Bu hafta Fed'den de rahatlama gelmedi; faiz oranı hâlâ %3,75 ile %4 aralığında kaldı ve komitenin iki üyesi bile faizi artırmak istedi. Yine de sadece Nasdaq'a baktıysanız, diğer piyasalarda neler olduğunu kaçırdınız: Bütün Nasdaq %2 kaybetti, S&P 500 %0,6 düştü, Dow %0,9 kaybetti, ancak Russell 2000 Cuma günü düşmesine rağmen %1,3 artışla kapanmayı başardı. Tam olarak bu yüzden onu takip etmeyi seviyorum; çünkü tüm ekran kırmızı olduğunda küçük şirketlerin büyük bir kısmını yükselişlerini koruduğunu fark etmek kolaydır. $QQQ'de ise Cuma sabahı yazdıklarımın cevabını aldık: Erken işlemde düşüşten sonra 700 seviyesini geri getirebilecek miydi diye bakıyordum; günlük yüksek seviyede 698,63'te durduk ve oradan 683,45'e kadar düştük — tam olarak 682,71 ile 686,47 arasında belirlediğimiz destek bölgesine girdik. Oradan alıcılar geldi ve fiyatı 690,49'a kadar geri getirdi; böylece destek bölgesinde bir tepki gördük ama hâlâ 700'ün üstüne çıkmadık. Gelecek hafta iki grafiği birlikte izliyorum: Eğer Russell yükselişini korumaya devam eder ve $QQQ önce 695'i sonra 700'ü geri kazanırsa, teknoloji sektörünün de küçük şirketlerde gördüğümüz gücüne katılmaya başlayıp başlamayacağını görmek ilginç olacak. Eğer her $QQQ yükselişi 700'ün altında dururken Russell haftalık yükselişini bırakmaya başlarsa, bu zayıflığın teknoloji hisselerinin ötesine geçtiğini bana söyleyecektir.
650$ neden kaynıyor? Haftalık 50, 660 üzerinde oturuyor ve Temmuz'un ipin derinliğini test etmek istiyor. Orada zayıflık olacak ve büyüyecek, kutsal hale gelecek. $QQQ https://t.co/lbjvWtP1Wa
Gelecek hafta gerçek balon devam edecek Apple'nın Pazartesi günkü açıklamasını ne zaman yaptığını hatırlamıyorum $AAPL $PLTR $AMD $DIBS $APP $AEHR $QCOM $AMC $SHOP $MRNA $SMCI $TXG $UBER $LITE $COHR $CHKP $KTOS $NVTS $ANET $FSLY $AAOI $BMRN $VSH $NET $OKLO $DOCS $TEM $PFE $CIFR $EL $CAVA $RIOT $BKNG $TEAM $NVO $ABNB $ETN $BXSL $MPC $FN $GFS $DDOG $MP $U $IREN $FISV $BROS $RUN $ALAB $ARM
KuCoin'de daha fazla endişe verici Bir üye hangi yönün kazanacağını soruyor? Büyük miktarlar genellikle yanlış gitmez. https://t.co/K2R9EV1dsH
Her hafta sonu, Twitter'daki tüm tweet'ler büyük çöküş hikayeleri ve 399 yıl öncesine karşılaştırmalarla başlayacak.