Günaydın arkadaşlar. Palantir neredeyse gelirini iki katına çıkartırken, Apple %12 büyüme gösterdi, ancak her ikisi de erken ticarette olumsuz bir tepki aldı; bu hafta için önemli bir hatırlatma: Piyasa, giderlerden sonra kalan karın ne kadar olduğunu ve şirketlerin gelecek için ne vaat ettiğini görmek istiyor. Dün Nasdaq %1,1 düştü, S&P 500 yaklaşık yarım porçan kaybetti, Dow ise %0,4 yükseldi ve Russell %0,2 düştü; bu da küçük şirketlerin teknoloji hisselerinden daha iyi performans gösterdiğini gösterdi, ancak hâlâ piyasanın tüm bölgelerinde yükseliş görmedik. Apple, 114,5 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,10 dolar kar bildirdi; Eylül çeyreğinde iPhone gelirlerinde ve hizmet faaliyetlerinde rekor kırıldı, ancak hafıza maliyetlerinin ve bunların kutlama çeyreğindeki karlılığa etkisinin endişesi, raporun tepkisini gölgede bıraktı. Palantir'de gelirler yaklaşık 2,31 milyar dolara ulaştı, %96 artışla; ABD'deki ticari faaliyetler %148 büyüdü ve ilk kez ABD hükümeti gelirlerini geçti. Şirket ayrıca yıllık tahminini artırdı ve faaliyetlerden 1,2 milyar dolar nakit üretti. Bu güçlü rakamlar, ancak beklentiler yüksek olduğunda güçlü bir rapor bile düşüşle bitebilir; benim için test, alıcıların ticaret sırasında geri dönmeye devam edip etmeyeceğidir ya da her iyileşme çabasının satıcılarla karşılaşacaktır. Akşam tahminleri karışık bir görüntü sundu: Nasdaq çiplerin desteğiyle yükseliş lideri oldu, S&P 500 neredeyse istikrarlı kaldı, Dow ise zayıfladı. Şimdi teknoloji iyileşmesinin açılıştan sonra da sürüp sürmediğini ve diğer hisseleri de kapsayıp kapsamadığını görmek gerekiyor. Bugün ABD orta seçimleri de gerçekleşiyor; Temsilciler Meclisi ve Senato kontrolü belirsiz; sonuç, Trump'ın yasama ilerletme özgürlüğünü ne kadar sınırlayacağını ve vergiler, bütçe ve kamu harcamaları gibi konularda ne kadar uzlaşmak zorunda kalacağını belirleyecek. Piyasa açısından, yalnızca Demokrat ya da Cumhuriyetçi zaferi bir yön garantilemiyor; önemli olan ne kadarının zaten piyasada fiyatlanmış olduğu, gücün dağılımının net bir şekilde ne kadar hızlı ortaya çıkacağı. Beklentilerden farklı bir sonuç, ekonomide hemen bir değişiklik olmasa bile dalgalanmaya neden olabilir. Seçimlerden sonra yükselişleri gösteren tarihsel grafikleri de doğru şekilde okumalıyız; birkaç ay boyunca pozitif getiri, yarın yeşil bir açılış garantilemiyor ve kesinlikle raporları, faizleri ve verilerin etkisini durdurmadığını ifade etmiyor. Raporlar tarafında, açılıştan önce şimdilik Shopify, Pfizer ve Eaton yer alıyor. Shopify'de kutlama sezonuna hazırlık ve karlılık üzerinde duruyorum; Eaton'da ise veri merkezlerini de içine alan elektrik ve altyapı sektörlerindeki siparişler ve tahminlere bakıyorum. Kapanıştan sonra AMD ve Arista gelecek; burada AI altyapısı talebinin gelirlerde, karlılıkta ve beklentileri açıklayan tahminlerde devam edip etmediğini görmek önemli. Onların tepkisi, sadece kendi hisseleri değil, çip ve iletişim sektörünü de etkileyebilir. Gün içinde ABD'deki işsizlik verilerini de alacağız; iş ilanları sayısı yanı sıra atamaları, istifa edenleri ve işten çıkartılanları inceliyorum; şirketlerin hâlâ istihdam etmeye devam edip etmediğini ya da daha dikkatli hale gelmeye başladığını anlamak için. Benim için bugün önemli olan NQ'nun iyileşmeyi koruyup korumadığı, ES'nin katılmayıp katlamadığı ve Russell'ın özellikle ilk yükselişler test edildiğinde değil sadece sabah yeşil tahminlerle değil, göreceli olarak iyi durumunu koruyup korumadığıdır. Bu ticaret kapanıştan sonra da devam edecek; raporlar ve gece boyu ulaşmaya başlayacak seçim sonuçlarıyla. Bu yüzden piyasanın ne seviyelerde geri dönebildiğini ve haberler geldiğinde bu seviyelerin üzerinde kalma yeteneğini de izliyorum.
