PRO ekibimiz, bu fiyatlarda hem $CRWV hem de $NBIS’e yatırım yapıyor. Nvidia, Ocak 2026’da CoreWeave’e 2 milyar dolar yatırım yaptı ve hisse başına 87,20 dolar fiyatla %9 oranında bir hisse alımı gerçekleştirdi. İki ay sonra, 2030 yılına kadar 5 gigavat AI kapasitesi hedefine dayalı önceden finanse edilmiş senetler aracılığıyla Nebius’e başka 2 milyar dolar yatırım yaptı. Jensen Huang, bu çeki yazmak için bir nedeni var: Kendi özel AI çiplerini geliştiren hiper ölçekli bulut sağlayıcılar, Nvidia’nın büyümesi için doğrudan bir tehdit oluşturuyor. Nvidia GPU’larını satın alarak kendi silikonlarını tasarlamayan bağımsız neocloud’lar, Nvidia’nın kurulum tabanının genişlemesini sağlıyor. Bir süre, neocloud’lar üzerindeki açıkça düşmanca senaryo nakit harcamasıydı. Borçla büyük GPU kümeleri inşa edin ve müşteri talebi yeterince hızlı gelmezse, kimse kullanmamakta olduğu değer kaybeden donanımları elde tutmuş olursunuz. Ancak bu senaryo 1 Temmuz’da zayıfladı. Nvidia, bir neocloud’un bulut gelirinin bir kısmını alarak, garanti altına alınmış en düşük oranla boşta kalan GPU kapasitesini destekleyen gelir paylaşımına dayalı bir finansman modeli olan AI Compute Partnership’i sundu. Sharon AI ve Firmus, bu model altında zaten GPU’ları kurmaya başladı. Nvidia artık kullanım riskini üstleniyor. Bu da, Nvidia’nın zaten bir payına sahip olduğu şirketler için GPU kümelerinin finanse edilmesini kolaylaştırıyor ve daha bankaya uygun hale getiriyor. Jensen, bir kezlik çip satıcısından, Nebius ve CoreWeave’in gerçekten başarıp başarımadığına gerçek bir ilgisi olan tekrarlayan gelir ortağı haline geldi. Tavsiye: $CRWV & NBIS