$VRT İyi bir şirket. Kötü tepki. Klasik yüksek çarpan tuzağı. - Düzenlenmiş EPS $1,52 beklentiyi aştı. - Marjiner güçlü. - Serbest nakit akışı güçlü (~$925M). - Yıl sonu tahminini ortalama ~$14 milyar satış ve ~$6,70 düzenlenmiş EPS seviyesine çıkardı. Ancak gelir ~$3,27 milyar beklentinin altında kaldı, organik büyüme, piyasa beklentilerini geride bıraktı. Yönetim, bunu zamanlama, tedarik zinciri tıkanıklığı ve çok aşamalı projelerin yayılımı olarak açıkladı. Neden düştüğünü düşünüyorum? Mükemmellik fiyatlanmış durumdaydı. Gelir beklentisinin altında kalması, hatta tahminlerin yükseltilmesine rağmen, “geçici” gibi değil, slipaj gibi göründü. Çarpan önce daraldı, hikaye ikinci sırada. Ne beklemeli? Eğer ikinci yarının gecikmiş projeleri dönüştürürse temel veriler bozulmamıştır. CEO, talebin iyi olduğunu açıkça belirtti. Düşen bıçağı yakalamayın. Fiyatın oturmasını bekleyin, ardından AI altyapı yeniden ayarlamasını mı alıyorsunuz, yoksa mükemmellik gerektiren bir ismi mi terk ediyorsunuz? Güçlü performans gösteren diğer iyi DC yatırımları da var.