SNDK, 1380'a düştü, bir ay içinde %30'a yakın düşüş yaşandı ve 52 haftalık yüksek seviyesinden %40'tan fazla gerileşti, ancak temel avantajları tamamen kaybedilmedi! Tüm ekranları kaplayan “AI sermaye harcamalarının zirveye ulaştığı” argümanlarından korkmayın; bu mantık tamamen çarpık. Düşüş, kredi sıkıştırması ortamında kurumsal yatırımcıların AI için harcama yapma endişesini yansıtır. Ancak NAND talebinin temel temelinde hiçbir çöküş yoktur: Agent karmaşık iş akışları ve Token tüketimindeki artış, çıkarım tarafındaki depolama talebini sağlam bir şekilde desteklemektedir. Gerçekten güçlü destek, elinde en az 93,9 milyar dolarlık uzun vadeli sözleşme (NBM) bulundurmasıdır; yönetim, bu kısmın 2027 yılında toplamın %50'sini aşacağını bekliyor. Bu da, fiyat döngüsel dalgalanmalarının uzun vadeli sözleşmelerle önceden sabitlendiğini anlamına gelir; 6,4 kat ileri fiyat/kâr oranı, bu karamsar beklentiyi tamamen fiyatlandırmıştır. Şu anki fiyat 1380, kurumsal ortalama hedef fiyat olan 2173 doların yaklaşık %60 altında kalıyor. 29 Ekim'de birinci çeyrek raporu açıklanacak; bu bir patlama mı, yoksa dönüşüm mü, yakında belli olacak. #Sandisk #SNDK $SNDK