Bu美股 düşüşünde şimdilik harekete geçmedim. Hesabımı üzmediğim değil, ancak şu anda hem pozisyon artırmak hem de azaltmak için yeterli bir neden bulamadım. Geçen hafta Perşembe günü Nasdaq %5,5 düştü. Bu seviyeye inince, “AI balonu patladı” demek biraz kolayca geçilir gibi geldi. Faiz oranları, kazanç beklentileri ve önceki teknoloji hisselerine yoğunlaşan pozisyonlar belki de hepsi etki ediyor. Bu hafta önce CPI’ye bakacağım. Enflasyon düşmezse, piyasa teknoloji hisselerine yüksek değerlemeler vermeye devam edemeyecek. Şirketler hâlâ büyüyorsa da, hisse fiyatlarının artması gerekmez. Daha önce çok pahalıya almışsanız, aynı şekilde bu fiyatı dengelemek zorundasınız. CoreWeave’nin kar durumunu da izleyeceğim. Ancak daha büyük siparişler imzalayıp imzalamadıklarından ziyade, bu siparişlerin nihayetinde ne kadar para bırakacağını bilmek istiyorum. Veri merkezleri inşa edilmeli, ekipmanlar satın alınmalı, faizler ödenmeli. AI talebi çok yüksek ama bu işin ne kadar değerli olduğu başka bir şey. Bu yüzden şimdilik tamamlamadım. Düşüş, mutlaka ucuzluk anlamına gelmez; sonraki kazançlar da azalıyor mu diye bakmak gerek. Eğer sadece değerleme düştüyse ve performans hâlâ gerçekleşiyorsa, pozisyon artırmayı daha fazla düşünürüm. Eğer kazanç beklentisi bile değiştiyse, sadece fiyatın tekrar yükselmeyi beklemek yeterli olmaz. #美股财报季