🚨 $IBM Q2 Gelir Özeti 🚨 IBM, bu ayın başlarında nadiren yapılan bir önceden duyurudan sonra Q2 sonuçlarını açıkladı. Yazılım ve Red Hat stabil kaldı, ancak geleneksel ana sunucu talebindeki keskin düşüş, yönetimin yıllık tahminlerini düşürmesine neden oldu. Başlıca Rakamlar: • Gelir: 17,2 milyar ABD doları (+1% yıllık bazda) / Tahmin: 17,86 milyar ABD doları (Beklenti Dışı) • Düzeltilmiş EPS: 2,93 ABD doları / Tahmin: 3,01 ABD doları (Beklenti Dışı) • FY Tahmini: Gelir büyümesi %4–%5’e indirildi (önceki %5’in üzerindeydi) • Serbest Nakit Akışı: Yıllık itibarıyla 4,8 milyar ABD doları (~12 milyar ABD doları yıllık hedefe uygun seyirde) Bölüm Detayları: • Yazılım: 7,8 milyar ABD doları (+5% yıllık bazda) | Red Hat geliri +11% arttı • Danışmanlık: 5,3 milyar ABD doları (Yıllık bazda sabit) • Altyapı: 3,8 milyar ABD doları (-7% yıllık bazda) | IBM Z ana sunucu geliri, müşterilerin doğrudan AI donanımı satın alımına odaklanması nedeniyle %42 düştü Ana Sonuç: Kurumsal IT bütçeleri büyük bir “Sermaye Harcaması Öncelik Yeniden Dağıtımı” sürecinden geçiyor. Kurumsal harcamalar, geleneksel IT danışmanlığı ve eski ana sunucu döngülerinden uzaklaşarak, hiperskalalı bulut kapasitesi ve doğrudan AI sunucu/depo donanımına yönlendiriliyor. Kurumsal IT harcamaları fiziksel AI altyapısına yönlendirildikçe, bu yönlendirilmiş harcamaları yakalayacak açık bir altyapı ve bulut liderleri grubu ortaya çıkıyor: Yararlanacaklar: • $NVDA (Kurumsal AI hızlandırma) • $DELL (AI sunucu ve depolama donanımı) • $AMZN (AWS kurumsal bulut geçişi) • $MSFT (Azure kurumsal AI iş yükleri)