Son zamanlarda Hynix, Samsung, Micron ve SanDisk ortaklaşa büyük bir düşüş yaşadı ve birçok kişi şaşkına döndü. Performansları hâlâ patlamaya devam ediyor, HBM siparişleri gelecek yıla kadar dolu, ancak hisse senedi fiyatları tepe noktalarından yarım oranında geri çekildi. ChangXin'in hisse senedi piyasaya sürüldüğü günlerde, piyasa doğrudan panik haline girdi ve sermaye kaçış yaptı. Ben de Micron ve Hynix ile ilgili bazı pozisyonlar tuttum; yükseldiğinde harikaydı, düştüğünde ise hayatın anlamını sorgulamaya başladım. Sonra bir şeyi anladım: Depolama, tipik bir döngüsel endüstri; ne kadar sıcak bir AI hikâyesi olsun, “çok yükseldikten sonra düşer” kuralından kaçamaz. Gerçekten kalıcı olanlar, yüksekten girenler değil, önceden kar alma seviyelerini belirleyip adımlı olarak pozisyonlarını azaltanlardır. Fırsat piyasasında herkes bir analist, düşüş piyasasında ise kimin gerçekten risk yönetimi anladığını görürsünüz. Son zamanlarda bu depolama hisseleriyle “eğitildiniz” mi?